Март-Стратегия. Январь.

Почти все риски последних двух лет оказались временно связанными:

фискальный обрыв
неплатежеспособность Греции
долговые рынки Испании и Италии
рынок жилья США стабилен и улучшается
замедление экономики Китая приостановилось

Риски января:

опасения по поводу повышения лимита госдолга США (аналогия с августом’11)
возможное понижение кредитного рейтинга США Fitch или Moody’s
перегрев фондового рынка

Рынок может технически скорректироваться на 2-3-4%, но поводов для падения 10-15% пока нет. Непосредственный риск заключается в том, что много хороших новостей уже учтены в цене (стаб. состояние экономики США, избежание фиск.обрыва, отсутствие плохих новостей). Некоторые эксперты отмечают что сильно вырос “гэп” между рынком акций и фундаменталом (рынок сильно переоценен). Я бы пока так не говорил.

Отложенные риски:

выборы в Италии, Германии
не верю в долгосрочную стабилизацию Греции без их выхода из единой валюты
рост инфляции (долгосрочный риск)
смещение политики ФРС в сторону выхода из QE
банковский кризис в Китае

Идеи?
Покупка перепроданных или отставших от рынка активов.

Позиция
Вне рынка.

стратегия экономика

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7330

783 123

с 21 сентября 2010

10 Комментариев

Алексей
08 января 2013, 11:56
да и правда, что давно рейтинговые агенства не понижали, да и безработица в сша может начать снижаться.
0
- транслятор со Smotri,com
  08 января 2013, 12:00
  Алексей, сбер сильно пульнул, так и просится в шорт, сижу голову ломаю )))
  0
  - Алексей
    08 января 2013, 12:01
    city, )))остренького захотелось))
    -1
Тюренков Олег
08 января 2013, 12:03
возможность дефолта Кипра, решение о помощи вообще перенесли на неопределенный срок
0
Сергей Верпета
08 января 2013, 12:28
очень странно почему никто не говорит про пузыри на облигационном рынке: Германия, США и наконец-то Япония! Пузыри они как на них не смотри остаются пузырями. Рано или поздно будут лопаться, так почему не начать им лопаться в этом году?
+1
- Тимофей Мартынов
  08 января 2013, 12:44
  Сергей Верпета, это есть, но это отложенный риск
  0
Mixer
08 января 2013, 14:48
Фигня все. Все эти риски имеют место, как и пол сотни других, которые здесь не упоминались. Но на какой из них график отреагирует движением простому человеку не известно. Надо повышать эффективность торговой стратегии независимо от новостей и событий.
0
...
08 января 2013, 15:10
"… но поводов для падения 10-15% пока нет."
Есть и очень большие.
-1
WaveCatcher
08 января 2013, 17:20
По данному анализу возникает вопрос, Тимофей, не перешли ли вы на более среднесрочную торговлю?
0