Выступление Евгении Случак на встрече смартлаба. Основные тезисы

Европа-Финанс помогает открывать хедж-фонды:)
Основной бизнес Европы финанс — фонд фондов. Проводили due diligence российских фондов по заказу западных инвесторов.
Спрос на продукты в РФ со стороны западных инвесторов есть.

Хедж-фонд — это прежде всего команда.
Надо объединяться в команду.
2-3 человека — идеальная команда для запуска стартапа.
открывающиеся фонды недоучитывают операционные риски
поэтому надо хорошо просчитывать расходы
на рынке дефицит толковых управляющих, толковых идей
хедж-фонд состоит из управляющей компании и фонда
деньги попадают в фонд через администратора хедж-фонда, который ежедневно рассчитывает стоимость пая фонда
прайм-брокер делает все под вас — те инструменты, к-е нужны вам, дает плечо, подключает других брокеров и складывает все позиции, контролирует ГО по суммарной позиции.

Хороший прайм-брокер, например, JPMorgan, захочет поиметь вас на $250,000 в год комиссионных, но зато прокотирует все что угодно.
Российские прайм-брокеры больше подходят для стартапов, например Открытие или Ренессанс. Эти обжоры будут стоить $5-10 тыс в месяц:( Но есть НО — наш прайм брокеридж — это DMA, и всё. Они не соответствуют западным стандартам.

Администратор — самый большой расход, стоить будт порядка $40 тыс в год.
Аудитор — $5 тыс в год, если PWC то $25 тыс. в год.

Свой фонд можно построить через три ступеньки: инкубатор-платформа-хедж-фонд.
Полноценный хедж-фонд запустить стоит $50 тыс.
Платформы создают администраторы, через управляющую компанию — segregated accounts company. Фонд, у которого есть субфонды. В платформе уже есть юрид. консультант+управл. компания+администратор и аудитор. Вы за небольшие денежки покупаете вход в индустрию.
Пройти одобрение у каждого из юнитов, оказывающих услуги фонду, очень тяжело.
Платформа APEX — самый дешевый вариант.
Есть еще каймановский JP, на их платформе инвестпрофит сделал свой фонд.
Вся российская индустрия хедж-фондов — это порядка 50 фондов, большая часть из которых Long only, большинство из них созданы до кризиса. Из них 6% практически полноситью контролируют индустрию.
За последний год полноценных фондов в России было всего пять штук (брали из блумберга данные).

Европа Финанс запустила инкубатор в ноябре 2011, по этой схеме оформили 15 фондов.
Платформу запустили в августе 2012, 2 заказа в разработке (сейчас может быть больше)

Платформа может регнуть фонд спустя две недели после сбора всех документов.
А так фонд регать 3-6 мес.
Инкубатор стоит «несколько тыщ долларов».
Запуск платформы стоит $10 тыс., разница минимум в 2 раза, но при этом вы получаете лучших контрагентов и запускаетесь максимально быстро.

видео выкладывал тут

хедж-фонд Евгения Случак стартап

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8126

850 871

с 21 сентября 2010

14 Комментариев

Профессор Преображенский
04 января 2013, 20:13
Даешь хедж фонды, много и разных!
+1
А. Г.
04 января 2013, 20:19
Прайм брокер из «большой четвёрки» (jpm, gs, ms и забыл кто четвёртый) стоит гораздо дороже: указанная сумма в 250 тыс. Долларов для стартапа это минимум в квартал (не в год) то для американцев, для русских гораздо дороже.
+3
- Евгения Случак
  04 января 2013, 20:42
  А. Г., вопрос в том, какие инструменты и сервисы вы будете у них заказывать. если какие-нибудь акции в лонг — вы им и за 1 млн. будете не интересны. Да и вам они они нужны не будут. А вот если нужен Security landing, экзотические деривативы, TRS и т.п. — очень даже поговорят ))) но русских да, будут очень внимательно проверять )))
  +2
  - А. Г.
    04 января 2013, 23:13
    Евгения Случак,
    Они берут за другое, за то, что хэдж-фонд попадёт в их «листинг» и будет показан клиентам, правда, среди прочих. А попадание в этот «листинг» — это нечто типа гарантии платёжеспособности для клиента.
    0
    - Евгения Случак
      05 января 2013, 00:52
      А. Г., видио у нас несколько разный опыт общения с праймами, поэтому и разные впечатления, которые зависят от того, с чем к ним приходить. Еслистратегия позволяет делать хороший бизнес их 'сэйлз энд трейдинг' (а это простите больше 80 процентов доходов того же Голдмана), то фонд не просто внесут в список рекомендуемых фондов, а еще и прииличный кэпитал райзинг сделают. А ради списка платить даже 250 тысяч — перебор, зачем покупать внедорожник, если ездить 1 раз в неделю на соседнюю улицу?
      0
      - А. Г.
        05 января 2013, 02:15
        Евгения Случак,
        
        Да конечно речь шла о стандартном «купи дешево, продай дорого», а не всяких «кухонных» производных.
        0
danaec
04 января 2013, 20:42
идея хорошая… вот и «подтянуись» ребята… помочь готовы :)))
+1
danaec
04 января 2013, 20:45
«Europe Finance (ООО „Европа Финанс“) — первая и единственная в России компания, специализирующаяся на разработке и продвижении финансовых продуктов абсолютной доходности»".
Вот оно чтооо… дааа… Веселых стартов, господа! :)
0
- Профессор Преображенский
  04 января 2013, 21:15
  danaec, ООО «мега трейд групп холдинг инкорпарейд компани энд бразерс» — пожалуй первая и единственная компания в России, ориентированная на создание и обслуживаниии хедж фондов.
  
  Вот думаю регануть))
  0
  - danaec
    04 января 2013, 21:50
    Профессор Преображенский, ^)
    0
Максим Виссарионович
04 января 2013, 21:01
Тимофей, ты хочешь под свою стратегию фонд создать?
+1
Les Grossman
04 января 2013, 21:08
публичные фонды доказали свою неэффективность для вкладчиков, это скорее бизнес для создателей) при чём на несколько лет, конкуренция велика
+1
Di-trader
04 января 2013, 21:35
Продавать «оборудование» для бизнеса обычно доходнее чем сам бизнес на этом «оборудовании»
+2

Читайте на SMART-LAB:

Рынок МФО в 2025 году: стабилизация и консолидация

Банк России представил аналитику по тенденциям на рынке МФО в 2025 году. Чем отметился прошлый год для сектора? Приводим ключевые тезисы: 🔸 Выдачи и портфель займов стабилизировались....

МКК "Займер"

14:00

Повреждение терминала в Усть-Луге затрагивает крупнейшие российские НПЗ

Повреждение инфраструктуры терминала в Усть-Луге после атаки беспилотников может привести к сокращению переработки нефти на ряде крупнейших НПЗ в европейской части России. Под риском оказываются...

Freedom Finance Global

12:22

Результаты ДельтаЛизинг за 12 месяцев 2025 года: рекордный размер чистой прибыли и доходности бизнеса за 26-летнюю историю компании

ООО «ДельтаЛизинг» (входит в группу «Инсайт Лизинг»), один из ведущих игроков на рынке лизинга оборудования, сообщает о публикации консолидированных финансовых результатов за 12 месяцев 2025 года,...

ДельтаЛизинг

10:47

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...