Бюджетный импульс РФ или «печатный станок» входит в здание

Что такое бюджетный импульс, что будет с рублем и что делать инвестору?

Почему бюджетный импульс, а не всё другое?

Правительство РФ представило проект бюджета на 2024 и плановые 2025 и 2026 года. Основные приоритеты федерального бюджета – социальная политика и национальная безопасность. Для‏ покрытия дефицита бюджета России в‏ 2024-2026‏ годах, как сказал Силуанов, потребуется‏ четыре триллиона рублей заимствованных‏ средств в‏ год.

«Где деньги, Зин?» Государство могло бы забирать деньги у бизнеса или у населения через дополнительные налоги или у всех сразу постепенно, через девальвацию и ослабление рубля. Государство выбрало третий вариант, так называемый «бюджетный импульс», печатание денег из станка.

Бюджетный импульс отличается от монетарной политики государства тем, что в случае монетарной накачки ставку убивают в пол и раздают деньги всем налево и направо (бизнесы, кредиты, ипотеки и так далее), а вот бюджетный импульс, это когда деньги печатаются в бюджет. Деньги нам не достаются на прямую, а достаются через ипотеки, социальные программы, проекты государства.

Бюджетный импульс простыми словами. Государству нужны деньги, но оно, то есть государство не может просто так напечатать деньги и дать их самому себе, тут в игру включаются банки. Таким образом получается следующее: МинФин выпускает облигации (ОФЗ), их кто-то должен купить. Банки берут деньги у ЦБ и покупают ОФЗ у МинФина, закладывают ОФЗ в ЦБ и на полученные деньги снова покупают ОФЗ, на маленький процент разницы банки и живут.

Небольшой итог. рублей станет больше, а товаров и услуг настолько же больше не станет, ну сорян! Привет инфляция и девальвация!

Курс рубля, почему он такой?

Есть три причины почему рубль стоит столько, сколько он сейчас стоит.

Первое. Низкий курс рубля выгоден для бюджета. Огромная часть бюджета формируется за счет продажи ресурсов. Компании все эти ресурсы продают (золото, нефть, газ, алмазы) за доллары, а получают рубли, чем ниже курс рубля, тем больше рублей компании получат. Этими деньгами компании наполняют бюджет, а денег в бюджете не хватает, потому что идут различные мероприятия, например, СВО. Чтобы не забирать деньги у бизнеса и граждан (хотите ли вы это?), низкий курс рубля выгоден государству.

Вторая причина. Дать шанс нашему импортозамещению бороться с дешевыми товарами из Китая. Если зарубежные товары стоят дешево, так как у нас крепкий рубль, то наши производители просто на просто задохнутся, потому что не смогут конкурировать.

Третья причина. Нам необходимо иметь не ресурсный экспорт. Который мы сможем продавать в дружественные страны.

Инвестор, включай голову.

От девальвации и инфляции нашей национальной валюты, мы скорее всего никуда не убежим. Самое интересное, наверное, начнется после президентских выборов. Нам же надо просто быть готовыми к этому.

Российские экспортеры энергоресурсов помогут инвестору защититься от слабого рубля. Зарабатывают в валюте, платят дивиденды в рублях

Если у вас одни рубли, то стоит задуматься о том, а не разбавить ли свой инвестиционный портфель чем-нибудь эдаким, не запастись ли валютой нашего главного импортера или может обратить внимание на золото в любом его виде, от физического до акций золотодобывающих компаний.

В любом случае здравый подход и критическое мышление лучше бегания по потолку с криками: «Шеф, все пропало!». Инвестируйте, радуйтесь жизни, копите на свое прекрасное будущее!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции и финансы.