Мнения аналитиков

Всем привет!

Под конец рабочей недели предлагаем почитать, что пишут о нас брокеры и аналитики по итогам недавнего раскрытия. Ниже самое главное:

• Тинькофф Инвестиции: Компании удается сохранять рост сопоставимого трафика. На это позитивно влияют высокая доля участников программы лояльности в общих продажах и увеличение количества продукции под собственной торговой маркой. Компания сохраняет уверенные темпы по открытию новых магазинов сетей Пятерочка и Чижик, что поддерживает двузначный рост выручки. Мы считаем, что у бумаг компании еще есть потенциал к росту и сохраняем целевую цену на уровне 2600 рублей за расписку.

• Мои Инвестиции: Х5 показывает самые сильные результаты в секторе и остается нашим фаворитом среди розничных сетей. На 25 октября запланирована публикация финансовых результатов, и операционные цифры закладывают высокие ожидания.

• СберИнвестиции: Опубликованные результаты превзошли наши ожидания. Мы позитивно оцениваем уверенный рост выручки в 3 квартале (по нашим прогнозам, выручка X5 Group в 2023 году увеличится на 20%) и подтверждаем оценку «Покупать» акции компании.

• Альфа Инвестиции: X5 Group эффективно использует торговые площади: на каждый квадратный метр приходится 322 руб. выручки. У ближайшего конкурента Магнита этот показатель — 248 руб. X5 Group — лучший выбор в секторе продуктовой розницы, и у компании есть перспективы роста.

• БКС Экспресс: Трафик продолжил расти хорошими темпами. Дискаунтеры и онлайн-канал по-прежнему наращивают долю в выручке компании. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать», цель на год — 2900 руб. (+22%). Рост выручки и нормализация базы сравнения по рентабельности должны способствовать и хорошим результатам Х5 по МСФО за III квартал 2023 г.

• Газпромбанк Инвестиции: По объему выручки и темпам прироста как финансовых, так и операционных показателей компании существенно опережают своих конкурентов. X5 Group продолжает наращивать темпы роста бизнеса выше темпов роста инфляции, что делает компанию, по нашему мнению, отличным защитным активом в периоды повышения цен в стране.

• ПСБ Аналитика: Операционные результаты компании позитивные. Показатели улучшились относительно II квартала, полагаем, что финансовые результаты будут хорошими.

• Инвестбанк Синара: Сильные операционные результаты X5 Group за 3 квартал 2023 отражают ускорение продовольственной инфляции и успех в увеличении доли рынка — компания упрочивает лидерство в продовольственной рознице. В то же время мы в данный момент считаем акции X5 справедливо оцененными и сохраняем по ним рейтинг «Держать».