Experimentum. Ровно 2 года с момента начала моего эксперимента

Напомню, что 2 года назад — 24.12.2010 я начал свое соревнование с профессиональными управляющими и вложил:
– 1 млн в 3 фонда равными долями (Арсагера – фонд акций, Атон — фонд акций, УНИВЕР – фонд акций);
– 1 млн в набор акций, сформированный на мое разумение.
Начну с моих размышлений на тему эксперимента:

1. Вначале казалось, что за год все будет понятно. Сейчас я понимаю, что это только начало и окончательные выводы придется делать еще не скоро.
2. Самый популярный вопрос: зачем мне это надо? Ответ — я веду документальную хронику результатов в реальном времени, я не знаю, что будет завтра и в этом основной интерес. Это не моделирование, не ретроспективный анализ — это практика.
3. Банковские депозиты последние годы выгоднее акций. Да, это так. Но, как долго это будет продолжать, ведь у этого перекоса нет экономического обоснования. Теперь цель моего эксперимента дождаться адекватной оценки стоимости российских акций и показать эту хронику каждому, кто утверждал про акции. Или убедиться в их правоте. Время покажет.
4. Управление портфелем довольно пассивно, много времени не отнимает, могу утверждать, что посты пишутся дольше по времени, нежели я совершаю сделки по портфелю.
5. Выбрать хорошего управляющего — это сложная работа. Единственный совет, который хотелось бы дать — не поленитесь досконально изучить методы работы и, если вы их не понимаете или вам их плохо объясняют, это плохой знак. Действуйте так же, как при выборе надежного автомобиля — покупайте систему производства, контроль качества и технологии, а не обещания о надежности и звездных дизайнеров. То есть, выбирайте надежную систему управления, а не конкретных людей.

 
Теперь к практике.
Мой счет. За последний месяц мой портфель вырос на 3,23%. Общий результат за 2 года — +6,59%. Год назад результат был -1,90%
Состав портфеля на 24.12.2012:

• ВТБ
• Газпром нефть
• Газпром
• Лукойл
• Сбербанк
• Транснефть — самое удачное вложение.

Пифы. Общий итог: -17,28% с конца 2010 года.

Результаты в разрезе управляющих:

Арсагера – фонд акций: -11,08%;
Атон – фонд акций: -19,25%;
УНИВЕР – фонд акций: -21,51%.

Динамика стоимости паев этих фондов за последний месяц:

Арсагера – фонд акций: -1,94%;
Атон – фонд акций: 5,25%;
УНИВЕР – фонд акций: 3,05%.
 
В этом месяце удивительную прыть показал фонд Атона.

Бенчмарк. С 24.12.2010 индекс ММВБ упал на -12,18%. Мой результат уверенно лучше индекса. Диверсифицированный портфель ПИФов значительно отстает. Из профуправляющих Арсагера работает лучше индекса чуть более, чем на 1 процентный пункт. 

Индекс за последний месяц — +4,15%.

Регулярные инвестиции. А что, если бы я вложился не сразу, а регулярно доинвестировал? Тогда результаты были бы следующими:

Вложено: 240 000 р. за 24 месяца.
Индекс: 234 108,16р.
Арсагера: 228 454,48р.
Атон: 228 666,49р.
Универ: 221 850,92р.
Мой портфель: 252 445,35р.

Регулярные инвестиции в минусе почти везде кроме моего портфеля. Результат регулярных инвестиций в целом совпадает с результатом единоразового вложения.
 
Предыдущие результаты можно найти по тегу «эксперимент».  До встречи в Новом Году!