НДФЛ 2021, лоси и стоп-кран.

Доброго времени суток.

Продолжаю.

К 2021му подготовился серьезно, у меня была своя реализация исполнения, и у 2х коллег. По совокупности торговались наверное почти все идеи, которые было можно, даже довольно слабые закономерности на нефти, т.к. они сильно отличались от всего того, что уже было, портфель хотел таких систем побольше.

Торговали si, eu, ri, gd, sv, br, кучу акций, все что могли старались торговать.

Была возможность торговать достаточно широкий список ETF, инструментов принципиально отличавшихся от тех инструментов, что уже были на Московской Бирже.
Исследовал тогда

особенно
SMH,
INDA,
EWT,
EWJ,
TAN,
VXX,
ARKW,
BLOK,
MCHI,
IBB,
EWG,
URA,
HG,
В принципе все было торгуемо по тем издержкам, что тогда были, а без практики до конца не всегда понятно торгуемо или нет.
Особенно приятными помню были TAN, VXX, SMH.

Эквити все довольно приятные, картинки показывать без подробностей смысла мало, средние сделки довольно большие, от 0,5%.
Алгоритмы с российских индексных фьючей переносились неплохо.



Параллельно лимит спасенных, взятых домой котиков зашкаливал, поэтому начал делать удобства для них на улице

с подогревом)

 

Возвращаюсь к рыночному)

После 2020 го было ощущение, что работает все, все под силу, хотя я понимал, что причины сверх результатов систем в восстановительном росте, после сильного падения на ковиде. Никаких гарантий повторения результатов не было, впрочем, как всегда.

В этот момент, на оптимизме смотрели крипту, протестировали, как класс активов крипта для меня — это акции, системы с российских акций неплохо переносились на крипту.

Не решились тогда запуститься в основном из за следующих факторов:
— доходности в рф были более чем достаточные и их можно было получать на большой капитал,
— в крипте риски бирж как контрагентов,
— риски блокировок от бирж по необъяснимым обстоятельствам, www.facebook.com/Michaelzuh/ от 25 августа 2023 года («Бинанс заблокировал мой аккаунт с 600 тыс долларов. Или как я обо#рался.» )
— юридические от государства
Что по совокупности не позволяло принять решения и завести туда значительные суммы и смысла не было.

Январь и февраль 2021 го проходят вполне штатно, зарабатываем.
Но в самом конце февраля и особенно в первые недели марта разверзаются врата в ад, для нашей торговли.

Алгоритмов много, очень. Активность торговли большая, один алгоритм выходит, входит другой, куча одновременно торгуемых активов.
И рынок на короткий период времени поменялся, конкретных информационных поводов я так потом и не нашел.
Фактически каждый день просто разбрасывали деньги, так можно во всяких мифических рыночных существ поверить даже)
Почти все стратегии входят, выбиваются по стопам или минусят и кроются по другим основаниям.
В редкие моменты помогала нефть, хотя стратегии достаточно слабые, а золото как помню, выскакивало из кустов уносило месячный размер тратт семьи и убегало.
Торговал тогда с 10% максимальной просадкой совокупности алгоритмов на истории лет за 10.
За считанные недели портфель был у максимальной просадки на истории.

Никогда такого не было и вот опять.

Жареный птиц клюнул и пошли мы с коллегой к одному умному человеку промоделировать портфель так и сяк.

признаюсь, было стыдно.

Напомню, конкретная вариация портфеля была с 10% максимальной просадкой, но при моделировании средняя максимальная была около 16%, выбросы на заданном числе прогонов до 26%. Все всё знали, это не было новостью. 

Вывод в общем то обычный, если у вас 100500% то ваша просадка ждет вас, она просто хорошо (в нашем случае она даже не пряталась) запрятана. В нашем случае, она вылезла в немалой части из за повышенной активности, мы переторговывали на неблагоприятном для портфеля рынке. При снижении общей активности, за счет принятия меньшего риска, и доходности весьма значительно снизились, хотя средние их значения по прежнему были весьма фантастичные.

Реализованная максимальная просадка оказалась как раз около значения в 16%.
Это больно, вдумайтесь на 60% больше «ожидаемой», т.е. если бы торговали
с 25% максимальной просадкой она могла бы быть около 40%
с 30% около 50%
если там жизнь, при таких потерях? для сильных духом парней и все в таком духе. 
Будьте аккуратны с оценками рисков.

В силу того, что торговался значимый капитал, то риски потери ощущались сильнее, чем радость от заработка, сопоставимых сумм, ассиметрия.

Было принято решение, риски у отдельных закономерностей подрезались и так регулярно, если с ними шло что то не так. Но вдруг весь портфель попадает на несвойственный ему рынок, звучит странно, но не хочу создавать образ лучше чем есть, поэтому приведу пример.
Есть ри и сбер, явление одно и тоже, его можно торговать на обоих инструментах, но на сбере оно краше. И чуть, но все таки не похоже с точки зрения портфеля на ришное. А торговали мы оба, по рискам все было нормально, до какого то момента. Когда явления нет, временно или вообще, в точке начала потерь мы не знаем будущего, но мы торгуем повышенным объемом одно и тоже по сути, предмет и его тень, условно. И такое присутствовало. 

Поразмыслив, ощущая боль от потерь, было принято решение поставить стоп кран и на весь портфель.
Кратко тут описаны подходы. Т.е. несколько уровней выкл/вкл. Коллега Сергей разумно предлагал помимо уменьшения риска при потерях, несколько увеличивать его в «хорошей» фазе рынка. 

Мы с коллегой не являлись фанатами вариаций эквити-трейдинга, но это было внедрено, т.к. под риском были существенные суммы. 
В дальнейшем это подрезало прибыль, разумеется.

Из прочувствованного, я вынес практическое понимание, что торгуя большое количество систем, довольно сложно оценить реальный риск который принимается, все оценки строятся часто из той «версии» прошлого которая случилась, реже из вариаций «Монте-Карло», что тоже зависит от количества прогонов моделирования, и имеет весьма значительный разброс, но хотя бы метод простой и хоть какие то границы рисков различимы чуть лучше.

В такой вариации в боковике по эквити проторговали до октября, с октября портфель опять начал превращаться в банкомат, но это как и у многих других коллег.

Был очень тяжелый год, так тогда казалось), вымотал много нервов, преподал уроки, какие то деньги с рынка все же удалось заработать.



Instagram
Chat





Hello world. 15й год на рынке. Путь и текущее состояние. 
Нужно просто взять обычную... 
Скальпинг и путь к системостроительству, продолжение
Псков, «механика рынка», осознание реальности заработка системным трейдингом и необходимость в проверках гипотез.
Первые шаги в выборе программы для тестирования закономерностей на истории.
Кристаллизация подхода к исследованию рынков
Источники идей и важность оттока желчи
Идеи и обратная связь
Траты на жизнь. Место.
Тесты, факторы, методы исследований.
Неэффективности, методы исследований.
Крипта, скальпинг, белкоВглазинг, обще-трендовые системы. Что исследовал.
НДФЛ 2020й, хомяки, опционы, ковид, шустрики.