🔹Что такое БПИФ ?
БПИФ — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный на территории РФ. Чаще всего такие фонды состоят из набора акций и облигаций различных компаний. Покупая акции такого фонда, вы становитесь совладельцем всех ценных бумаг, которые в него входят. Важной особенностью инвестирования в ETF является уплата комиссии за управление имуществом фонда — в среднем, в зависимости от фонда, она может составлять от 0,1 до 2%.
🔹Когда интересен БПИФ ?
Периодически при работе на рынке возникает необходимость припарковать куда-то деньги на короткий период. Например, в отпуске не хочется торговать😁 Или рынок падает и хочется дождаться более сладких цен.
📌 Сразу отмечу, облигации для этого не подходят, т.к. их цена подвержена более сильным колебаниям, чем у БПИФ (в облигациях нет маркет-мейкера), поэтому на коротких интервалах в облигациях можно и в минус уйти.
📌 Вывести деньги с брокерского счета для открытия банковского вклада не всегда возможно. Например, с ИИС первые 3 года деньги не вывести без потери ранее полученных от государства сумм.
* Если говорить о текущей ситуации на рынке, то в акциях уже идет коррекция (и она может усилиться), а облигации продолжают падать в цене, стремясь достичь доходности, сопоставимой с ключевой ставкой. Так что для консервативного инвестора момент для покупки БПИФ вполне подходящий👍
🔹Из чего выбираем ?
Я нашел 3 интересных варианта БПИФ. Все они инвестируют в инструменты денежного рынка (займы РЕПО), ориентируясь на ставку RUSFAR.
📌SBMM «Сбер – Сберегательный». Комиссии за управление — до 0,5% от СЧА в год.
📌LQDT «ВИМ — Ликвидность», старое название VTBM. Комиссия фонда: 0.5%. Для клиентов брокера ВТБ комиссии ниже, т.к. часть из них отсутствует.
📌AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок». Комиссия фонда: 0.34% (отметим, что они ниже).
Прочитать про них подробней можно в этой статье (https://www.banki.ru/blog/BAY/11039.php).
А вот тут читаем, как не допустить ошибок (https://vse-dengy.ru/fond-denezhnogo-rynka.html) при инвестировании в БПИФ.
🔹Что по чем (про доходность)
В качестве ориентира доходности можно использовать индекс RUSFAR — справедливая стоимость денег на Мосбирже. С учетом повышения ЦБ ставки стоимость денег довольно сильно возросла, что увеличивает доходность приводимых мной БПИФов. Это, кстати, находит свое подтверждение и в объемах сделок с БПИФ, которые начали расти еще с августа месяца. Т.е. данный фин. инструмент стал более востребованным в текущих реалиях рынка.
*Скажу честно, я на RUSFAR полагаться не стал и самостоятельно рассчитал ожидаемую годовую доходность для каждого из трех БПИФов. Расчет основал на ценах с начала января этого года по конец августа. Вот рез-ты:
📌SBMM — доходность 7.07% годовых
📌LQDT — доходность 7.18% годовых
📌AKMM — доходность 7.19% годовых
**Важное дополнение: поскольку 15 сентября ключевая ставка выросла, доходность БПИФов тоже стала выше, начиная с этой даты. Интервал с 15 числа по текущую дату слишком мал для корректной экстраполяции рез-тов при расчете годовой доходности, но для каждого из рассматриваемых инструментов эта доходность получается выше, среднее значение для них около 11.4% (!) годовых.
Выводы:
👉 Победителем у меня получается БПИФ AKMM от АльфаБанка. Доходность та же, а вот комиссии существенно ниже. Но в случае, если ваш брокер ВТБ, более выгодным может оказаться его БПИФ LQDT.
👉 Инвестировать в БПИФ следует на срок от 2 недель и больше. Иначе не отобьете комиссии.
Подписывайтесь на мой телеграм канал! В нем много всего интересного.
1)Деньги придется вывести с брокерского счета (а что делать, если он ИИС ?).
2)Такая ставка по вкладу лишь первые 3 месяца.
Счет заводите какждый месяц новый, и всегда макс ставка.
Я так ДЕЛАЮ, а вы теоретик.
Комиссия поменялась. SBMM «Сбер – Сберегательный». Комиссии за управление — до 0,55% от СЧА в год.
Фонд Сберегательный — SBMM
Включены в стоимость пая
1) Комиссия за управление 0,2 % в год от стоимости активов
2) Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора не более 0,1 % в год от стоимости активов
3) Прочие расходы не более 0,25 % в год от стоимости активов
Итого не более 0,55%.
Образование НКД иное — это подневное причисление известной ставки купона. Процент на процент в облигациях образуется только в том случае, когда владелец облигации реинвестирует фактически выплаченный купон.
3.3 "… Обязанность маркет-мейкера за торговый день на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» считается
исполненной в случае:
если обязанность маркет-мейкера исполнялась не менее 394 минуты в течение одного торгового
дня на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»
или
если маркет – мейкер совершил сделки с инвестиционными паями в объеме не менее 50 000 000
(Пятьдесят миллионов) рублей. "
Что фонд может абсолютно законно скидывать только по 50миллионов в день по справедливой цене. Очередь на разгрузку в такой ситуации займет месяцы.
Понятно, что речь в посте про российские фонды, но два года назад все весело вкладывали в финекс, казалось это очень надежным и выгодным, про риски не думали. Финекс заморожен.
Какие риски у наших фондов -узнаем года через два.
Напрямую всегда надежнее. Посредник в виде фонда -это дополнительный риск.