Рост ставки не должен вызвать сжатие маржи у Сбербанка, чего не скажешь про другие банки

Сужу по себе: у меня остался еще один срочный вклад под 7,5% незакрытый в банке.
Истекает он в декабре. Закрыть щас нельзя, потеряешь накопленный процент.
Считай банк до конца года пользует мое бабло нахаляву (при рыночной-то ставке 12%).

Таким образом, на этих дешевых вкладах банки проедутся еще неплохо и покажут хорошую процентную маржу до конца года.
А вот в следующем году дешевые деньги будут постепенно выходить, замещать их придется дорогими деньгами.
Так что постепенно по логике ЧПМ у банков должна начать падать.

Однако график поквартальной ЧПМ Сбера это не подтверждает😁

Тогда гипотеза: Видимо вкладчикам Сбера наплевать на ставки, и доходы по кредитам растут быстрее, чем расходы по депозитам, так как ставки в сбере сильно отстают от рынка.

А вот у банков 2-tier, которые сильно конкурируют за депозиты и быстро повышают ставки по ним, ситуация может быть похуже.
Так, например, ЧПМ БСП в 2015 после резкого роста ставок упала с 4.4% до 3.5%.
ЧПМ МКБ упала с 5,8% до 3,9%.

Что думаете дорогие товарищи?)