ПАО «
Северсталь» (MOEX: CHMF) сообщает, что выручка составила 339 429 млн руб. (-10% г/г) на фоне снижения средних цен реализации. Показатель
EBITDA снизился на 12% г/г до 118 462 млн руб. вслед за выручкой, а рентабельность по EBITDA достигла 35% (-1 п.п. г/г).
АНАЛИЗ 6 МЕС 2023 В СРАВНЕНИИ С 6 МЕС 2022: Консолидированные финансовые результаты
•
Выручка сократилась на 10% до 339 429 млн руб. в связи со снижением средних цен реализации. Снижение цен было частично компенсировано увеличением доли готовой металлопродукции в портфеле продаж и ростом объема продаж.
•
Показатель EBITDA снизился до 118 462 млн руб. (-12% г/г) вслед за выручкой. Рентабельность по EBITDA составила 35% (-1 п.п. г/г).
•
Свободный денежный поток вырос на 1% г/г до 60 050 млн руб. За 6 мес. 2023 года отток денежных средств на пополнение
оборотного капитала составил 9 078 млн руб., что главным образом связано с увеличением запасов на фоне начала формирования резерва слябов перед остановкой доменной печи № 5 на капитальный ремонт.
•
CAPEX снизился на 36% г/г до 24 862 млн руб., что соответствует календарному плану по капитальным затратам.
Финансовая позиция
• Денежные средства и эквиваленты увеличились до 300 746 млн руб. (в сравнении с 186 219 млн руб. по состоянию на 31.12.2022), что стало результатом антикризисных мер в виде временного отказа от выплаты
дивидендов для формирования достаточной подушки
ликвидности в ответ на санкционное давление на компанию.
•
Общий долг увеличился до 147 344 млн руб. (+43% г/г) в основном за счет переоценки из-за ослабления рубля, что было отчасти компенсировано частичным погашением долга по
Еврооблигациям 2022 во 2 пг. 2022 года.
•
Чистый долг вышел в отрицательную зону и составил -153 402 млн руб. Показатель Чистый долг/ EBITDA составил -0.77.
Александр Шевелев, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», так прокомментировал результаты:
В 1 пг. 2023 года компания продемонстрировала хорошие финансовые результаты, что свидетельствует о правильности выбранной стратегии и эффективности наших усилий. Выручка компании снизилась на 10% г/г до 339 429 млн руб. Увеличение продаж и доли готовой металлопродукции в портфеле продаж частично нивелировало снижение средних цен реализации. Показатель EBITDA составил 118 462 млн руб., что на 12% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года, а рентабельность по EBITDA 35%, что отражает значительную долю продукции с высокой добавленной стоимостью в нашем портфеле продаж. Свободный денежный поток составил 60 050 млн руб. (+1% г/г). Конверсия показателя EBITDA в свободный денежный поток больше 50%, что говорит об эффективной работе с оборотным
капиталом.
Чистая прибыль компании за 6 мес. 2023 года снизилась на 11% до 105 273 млн руб. Такие результаты отражаются в сильном балансе компании. Общий долг составил 147 344 млн руб. на конец 1 пг. 2023 года, при 300 746 млн руб. денежных средств на балансе. Показатель чистого долга вышел в отрицательную зону, а показатель Чистый долг / EBITDA составил -0,77. Это позволяет нам продолжать все запланированные программы развития, включая экологические и социальные инвестиции.
severstal.com/upload/iblock/597/n9nwdsbst88krclovttd2rjhjp1phwxt/290823-press-release-6m-2023-RUS.pdf