18 августа 2023, 10:25
К открытию комментарий, смотрим на отчет БСП
Открытие вялое, неинтересное, в мини-плюсе.
Внимание на акции БСПБ. Акции сквиртанули на +5% утром на фоне дивов и отчета МСФО.
Потом правда подсдули до +1,5%
Бедолаги пишут, что им не дали 50% прибыли на дивиденды.
Но я бы хотел обратить внимание вот на что:
Прибыль 1П2023 составила 28,36 млрд. Из них было получено прибыли из-за восстановления резервов 10,8 млрд.
Если вычесть восстановление резервов из прибыли и поделить пополам, получим 8,8 млрд руб дивов при 50% пэйауте от скорректированной прибыли.
Фактически же выплатили 8,81 млрд руб.
То есть полное совпадение.
Другой вопрос, что у БСП куча одноразовых доходов, которые во 2 квартале уже начали падать:
2 квартал относительно 1 квартала (МСФО):
📉чист комисс доход упал с 3,57 до 2,89 млрд
📉чист проц доход упал с 14,59 до 11,59 млрд
📉доходы от спекуляций упали с 5,886 до 1,79 млрд
Так что, не думаю, что стоит рассчитывать, что дивиденды 19 руб на акцию удастся повторить в будущем.
Внимание на акции БСПБ. Акции сквиртанули на +5% утром на фоне дивов и отчета МСФО.
Потом правда подсдули до +1,5%
Бедолаги пишут, что им не дали 50% прибыли на дивиденды.
Но я бы хотел обратить внимание вот на что:
Прибыль 1П2023 составила 28,36 млрд. Из них было получено прибыли из-за восстановления резервов 10,8 млрд.
Если вычесть восстановление резервов из прибыли и поделить пополам, получим 8,8 млрд руб дивов при 50% пэйауте от скорректированной прибыли.
Фактически же выплатили 8,81 млрд руб.
То есть полное совпадение.
Другой вопрос, что у БСП куча одноразовых доходов, которые во 2 квартале уже начали падать:
2 квартал относительно 1 квартала (МСФО):
📉чист комисс доход упал с 3,57 до 2,89 млрд
📉чист проц доход упал с 14,59 до 11,59 млрд
📉доходы от спекуляций упали с 5,886 до 1,79 млрд
Так что, не думаю, что стоит рассчитывать, что дивиденды 19 руб на акцию удастся повторить в будущем.
Максим, вклады — тренд 2024 года
10:57
Новый пакет санкций ЕС будет включать ограничения против танкеров РФ — глава дипслужбы ЕС Кая Каллас «Мы примем 15-й пакет санкций ЕС», — отметила она, добавив, что эти санкции коснутся танкерного фло...
10:57
Если под 3.1 закрепится, то веселее вниз пойдёт.
Tverskoy_homyak, а ставки по депозитам в банках до 24% не охренеть? ))
Antimins,
Ежели даже
Это и так,
Если пампер засел -
Он ж совсем не чудак!
Галактику любит
Пампер. И космос!
Поэтому спорный
Всё же вопрос,
Настолько ли вдруг
Нехороши
...
10:54
aStaDub, думаю, выкупателя скоро зальют
Donbass, всецело одобрямс! А мы пока в Ликвидности посидим. Там сейчас вообще шикарно стали деньжат накидывать: ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) 1.5501₽ за один день с 1.5491₽
Коплю на мечту🎩, не понятно. «Лишние» не из воздуха взялись, а за наши же деньги по сути куплены были.
ЧеркизБ1P4 с доходностью 0.10% кто-нибудь держит? В чем смысл (помимо роста тела облиги)?
Саня 57, у ЕвроТранса долгов много графики вниз смотрят, пугают что Эльвира постоянно повышает ключевую ставку, производство предложения уменьшает, появляется инфляция, снова повышает ставку, завод...
Цитирую с disclosure МСФО за полугодие
─ Чистый процентный доход составил 22.1 млрд рублей, в т.ч. 10.9 млрд рублей за 2К 2023 года;
─ Чистый комиссионный доход составил 6.5 млрд рублей, в т.ч. 2.9 млрд рублей за 2К 2023 года;
проверка
2. А чего процентным доходам не расти? М2 растет, активы будут расти. Капитала дофига.
10,8 млрд руб. — БСП высвободил из резервов
7,7 млрд руб. — доход БСП от операций с иностранной валютой, от переоценки иностранной валюты и т.д.
Это временный доход.
Если брать только чистые процентные + чистые комиссионные доходы и вычитать из них операционку, то прибыль БСП была бы на уровне 13,3 млрд руб. после налогов. Это в 2 раза ниже того, что получил банк.
Вот во 2-м полугодии столько и ждем. При прибыли в 30 млрд руб. за год справедливая оценка банка ниже 200 руб. за акцию. Рынок, конечно, нелогичен, но правда такова.Да почему не удасться повторить? Будут вместо 20% платить 50%. Где-то же кто-то из менеджеров банка говорил, что когда банк не сможет эффективно расходовать капитал, то повысит % выплат на дивиденды
БСП молодцы, что заработали на этом. Сбер, вот, по своей воли или нет — не заработал на девале не фига.
Уверен, что за 2023 г в цело будет еще доплата дивов не меньше 19 рублей. По причине чего? по причине роста ставки ЦБ