Подробности сделки в Норильском никеле

Millhouse Capital купит 3 млн 873 тыс. 537 акций «Норильского никеля» у «РусАла», а также 5 млн 420 тыс. 464 акций у «Интерроса»

Стоимость акций составит $160 за бумагу. При этом 7,3% квазиказначейских акций «Норникеля» покупать Millhouse не будет.

Ранее соглашение между «РусАлом», «Интерросом» и Millhouse Capital Романа Абрамовича предусматривало то, что Millhouse купит 7,3% квазиказначейских акций «Норникеля». Остальные квазиказначейские акции, которых около 10%, «Норникель» должен был выкупить сам. Сегодня стороны подписали окончательное соглашение, согласно которому все квазиказначейские акции, то есть около 17% от уставного капитала, должны быть выкуплены и погашены.

Сейчас «Интерросу» принадлежит 28% акций ГМК, «РусАл» владеет 25% акций.

Напомним, что соглашение нацелено на объединение усилий сторон в интересах всех акционеров ГМК, совершенствование системы корпоративного управления и рост капитализации «Норильского никеля».

При этом «Интеррос» и «РусАл» продадут 2,84% и 2,03% акций от уставного капитала соответственно, а общая стоимость сделки составит $1,487 млрд.

Кроме этого «Интеррос», «РусАл» и Millhouse внесут на специальный счет в банке-агенте около 20% акций «Норникеля», ранее доля таких акций предполагалась на уровне 22%.

Еще одним интересным изменением в соглашении стало то, что число представителей Millhouse в нем уменьшится по сравнению с прошлыми договоренностями. От «Интерроса» и «РусАла» в состав совета войдут 4 директора, 1 директор планирует от Millhouse, а также в состав войдут 3 независимых директора, предложенные «Интерросом», «РусАлом» и Millhouse. Кроме этого, один член совета директоров будет представителем миноритарных акционеров.

Акционерный конфликт длился с 2008 г. Алюминиевая компания пожаловалась в международный арбитраж в 2010 г., обвинив «Интеррос» в нарушении соглашения акционеров. Держатель блокпакета ГМК Олег Дерипаска был недоволен эффективностью управления, сбытовой политикой «Норникеля», размерами дивидендов, сделкой с сырьевым трейдером Trafigura по продаже 8% ценных бумаг и проведенным в 2011 г. обратным выкупом акций. «Норникель» потратил на байбэк около $9 млрд.

Источник www.vestifinance.ru/articles/20817

Абрамович на мой взгляд очень удачно вложился, при этом решил внутрикорпоративный конфликт.
Параметры соглашения для миноритариев оцениваю позитивно, поскольку в результате погашения квазиказначейских акций их доля в компании возрастет, а убытка от продажи Абрамовичу выкупленных акций не случится.