Мировые акции проседают после данных по Китаю, а доллар падает из-за ставки на кардинальные изменения в политике ФРС — Reuters

Мировые акции и сырьевые товары упали в понедельник после того, как данные показали, что экономика Китая растет намного медленнее, чем ожидалось, в то время как доллар ослаб, поскольку трейдеры увеличили свои ставки на скорое прекращение повышения ставок в США.

Китай сообщил об экономическом росте на 0,8% во втором квартале, что выше прогнозируемых 0,5%, в то время как годовые темпы замедлились больше, чем ожидалось, до 6,3%, что значительно ниже ожиданий в 7,3%.

Прошлая неделя привела к широкому переходу от доллара к рисковым активам, таким как акции и валюты развивающихся рынков, а также к облигациям, после того как более прохладных данных по потребительской инфляции в США оказалось достаточно, чтобы убедить инвесторов в том, что Федеральная резервная система может осуществить окончательное повышение ставки в рамках цикла своей денежно-кредитной политики в этом месяце.

Доллар, который в понедельник упал на 0,1% по отношению к корзине основных валют, на прошлой неделе продемонстрировал самое большое недельное падение с 2023 года, упав на 2,3%, поскольку трейдеры понизили шансы на повышение ставки в сентябре.

Календарь макроэкономических данных на этой неделе скуден, и чиновники ФРС сейчас находятся в «периоде тишины» перед июльским заседанием по вопросам политики, оставляя инвесторов перед большим вопросом о том, продолжится ли движение рынка прошлой недели или развернется вспять.

Мировые фондовые индексы, которые на прошлой неделе продемонстрировали самое сильное недельное ралли с марта, в понедельник снизились на 0,1% под давлением снижения в Европе, где слабость чувствительных к Китаю акций, таких как акции горнодобывающих компаний, снизила индекс STOXX 600 на 0,3%.

Фьючерсы на фондовые индексы США в течение дня были в основном стабильными, торгуясь между снижением и повышением на 0,1% в преддверии сезона отчетности о корпоративных доходах.

Tesla — первая из крупных технологических компаний, которая представит отчет на этой неделе, наряду с Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs и Netflix.

Ожидается, что данные по розничным продажам в США покажут рост на 0,3% без учета автомобилей, продолжая более медленную тенденцию, но достаточно устойчивую, чтобы вписаться в излюбленную рынком тему мягкой посадки.

Расчет на смягчение политики в 2024 году

В результате рынки по-прежнему предполагают примерно 96%-ную вероятность повышения ставки ФРС до 5,25-5,5% в этом месяце, но только около 25%-ной вероятности дальнейшего повышения к ноябрю.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США, наиболее чувствительных к изменениям ожиданий по ставкам, снизилась за день на 2 базисных пункта до 4,728%, что чуть выше месячных минимумов.

Доллар упал на 0,3% по отношению к иене до 138,34, на 2,4% на прошлой неделе. Евро вырос на 0,2% до 1,1247 доллара, также поднявшись на 2,4% на прошлой неделе, преодолев свой прежний максимум с начала года на уровне 1,1096 доллара.

Фунт стерлингов вырос на 0,1% до 1,3105 доллара в преддверии данных по инфляции в Великобритании на этой неделе, где еще одно высокое значение увеличит риск дальнейшего значительного повышения ставок.

Сырая нефть резко подешевела после выхода данных по ВВП Китая, которые поставили под сомнение спрос со стороны крупнейшего в мире импортера энергоносителей, так же как производство в Ливии восстановилось после временного перебоя.

Фьючерсы на нефть марки Brent в последний раз дешевели на 1,6% до 78,60 доллара за баррель. Медь, которая также очень чувствительна к китайским данным, подешевела на 2,1% до 8 490 долларов за тонну.

www.reuters.com/markets/currencies/dollar-licks-wounds-china-data-looms-2023-07-17/