08 июля 2023, 09:55
ОПЦИОНИКА - спрэдинг как инструмент
Волатильность на С90000 (сентябрь) на ЦС упала с 20 до 18%.
После снижения БА с 94 до 91 руб.
Если исторически мы помним волатильность на доллар/рубль на уровне 8-12% при курсе 70-75 руб./$, то в ближайшее время нас снова ждут валютные качели.
Бэквардация по фьючерсам и появление на декабрь страйков С105000… С107000 дают хорошие возможности заработать как на фьючерсных календарных спрэдах, так и на опционном календарном арбитраже на межстрайках (interstrike arbitrage).
Как?
На фьючерсах все понятно и легко — есть стаканы " спрэды на фьючерсах" (с графиками!) и вечные фьючи.
А на опционах внимательно смотрим, например, на пару
С90000 (сентябрь) — IV 18
С107000 ( декабрь) - IV 21
а также на их премии, дельту и даты экспирации.
Не забываем, что в Квике можно строить графики волатильности, цен в виде графиков сравнения по 2,3...5+ инструментах в зависимости от диагонали вашего монитора и практической необходимости.
Как говорится, лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.
Видите разницу?
На этом можно заработать.
Вариантов множество, но лучше выбирать самый комфортный, простой и понятный для вас.
Присоединяйтесь!
да уже сделали +240 пукнтов
Денис Сёмочкин, окей, как скажешь )
Группа миноритариев SOLIDCORE в Telegram
t.me/poly_solidcore
any_to_real, а я как-то — первый догадку давал
botlib, где ты там тишину нашел? Переедь в Белгород, Курск, насладись этой тишиной воочию
Лютый Комерсант, Сургут имеет валюту на которую ничего нельзя уже купить за рубежом, то есть получается эти уникумы собирали все эти годы деньги, а сейчас всю эту кучу бабла отрезали от внешних рын...
Андрей Андреев, Интервью с Алексеем Улюкаевым vk.com/video-185689259_456239610?ref_domain=yastatic.net
Индекс Мосбиржи 4000, Сбербанк 370 - 400 рублей Вырисовываются 2 сценария развития по Индексу Мосбиржи и Сбербанку.
1. При позитивном сценарии:
По Индексу Мосбиржи картинка вырисовывается пр...
Биткоин провалился ниже $97000. 100 тысяч не будет? Прогноз курса биткоина. 25 ноября. Выполнено условие для коррекции, о котором говорили ранее тут: пробили уровень 97122, и цена упала на 1,4%. Пока...
Квартира или синтетический депозит (синица в руках/"утка под кроватью") ??? Итак:
Исходная задача (клиентская)
---
есть 25 мио
это 2-3 комнаты в ЗАО/СЗАО (вторичка хорошая)
купи...
Спалился)
По теме надо покупать месячный центральный страйк и продавать недельные
smart-lab.ru/blog/920111.php
типа такого, только не надо ждать полного распада, а сразу прибыль забирать
«Война и Мiръ» — таково название романа Толстого в оригинале.
Большевики отменили несколько букв в русском алфавите.
И смысл многих слов пропал.
Когда ставлю $, перехожу на латиницу или пишу «валютнiе» )))
По теме — продаем месяц/покупаем недельку.
Главное, выбрать правильные страйки!
не ЦС )))
Т.е.
1. на ЦС = продаю недельку + покупаю месяц для хеджа;
2. не на ЦС (обязательно IV месяца > IV недельки) = продаю месяц + покупаю недельку.
??
Когда оптимально выходить из сделки??
на ЦС или даже пониже (дельта 0,75) можно купить колл и продать аналогично на следующую неделю или месяц по горизонтали.
обычно следует поставка и получаем покрытый фьюч с положительным МО, который также может дожить до следующей поставки и превратиться в кэш.
можно купить самый дешевый пут на недельке и продать самый дорогой на месяц.
все закрывается на схождении спрэда или, после истечения первой ноги, конвертируется в новый спрэд.
вариантов много, но основная разница в том, что вам ближе — кредитовый или дебетовый спрэд.
мне больше импонирует календарный межстрайк и готовность принять повышенный риск в конструкциях с закрытым риском.
PS — в моменте приоритет отдаю С 100000… С107000 на любые сроки для комби спрэдов с дельта-нейтралью.
Почему так сильно задран хвост на страйках ниже 75??
И ещё вопрос про бэквордацию в Си.
Как-то удаётся оседлать этот дурдом ??
лично я покупаю дальние и продаю ВФ.
но не увлекаюсь.
иначе никак — фандинг то друг, то враг.
можно попробовать кросс-спрэды — доллар против юаня.
оба вечные.
или через юань /доллар.
но это уже думать надо)))
там ВФ играет против всех, то есть против ближних и дальних по экспирации.
но игра, судя по графику, весьма опасная и неоднозначная.
не зря же говорят, что контанго это нормально, а бэквард это аномалия.
Понимаю, что это зеркало контанго, но как-то неуютно и некомфортно.
Чего-то все-таки опасаюсь таких «подарков».
Взаимно!
Но мечта разбивается о реальность.
Ликвидность низкая, спреды широкие, комисс. гигантский.
Морочится ради 3 копеек… ну её
подтверждаю — с ликвидностью на неделя… месяц все стало получше.
кукловоды научились и тут арбитражить со спотом.
если 2-3 значная доходность для вас 3 копейки, это не ваша тема.
посты BR не дают соврать, когда он «светит» вармаржу.
п.с. опцики хороши, если абсолютная ликвидность и нулевой спред в стаканах. Что бы была возможность в течении 3 секунд купить/продать по справедливой цене.
п.п.с. потенциально и фьючем можно нарубить 1000% годовых.
имею в виду не 1000% годовых в потенциале, а 50-150% годовых в реале по закрытым сделкам.
спрэды от 1 недели до 4 недель до даты экспирации.
писал уже про возможности по газу и юаню.
по соотношению премия /ГО там в потенциале до 200-250% годовых, но ликвидности маловато.
для опционщиков 1...3% в неделю в абсолюте на депо это норма прибыли.
грааль кроется в НЕлинейности и бесплатном 10...20 плече для позиционного трейдинга.
на линейных фьючах такого нет.
удачливый скальпер на фьючах может заработать много, но на комиссии отдаст 20-30% от чистого профита.