Портфель ВДО: годовой депозит – за 3,5 месяца, сделки и теория фантиков
Результат портфеля PRObonds ВДО остается на экстремальных значениях: прирост за год (последние 365 дней) – 40%, пусть значительная его часть – компенсация предыдущего падения, прирост с начала 2023 года – уже 7,2%. Можно сказать, годовой банковский депозит за 3,5 месяца.
Однако радость на рынке должна сопровождаться осторожностью и ожиданием подвоха. В наших головах, надеюсь, сопровождается. И на весь этот год от портфеля как ожидали, так и ожидаем около 14%. Достижение цели сейчас кажется простым. Но рынок не преминет нарушить кажущуюся простоту.
Сделки. Впереди несколько облигационных размещений, которые пополнят портфель новыми бумагами. Их анонсы – дело ближайших дней. А до этого хочется улучшить ликвидность и среднюю доходность вложений. В данном случае через сокращения в двух выпусках АПРИ Флай Плэнинг. В одном из-за слишком большого веса в портфеле. Во втором – из-за слишком низкой доходности (ввиду заметного прироста тела облигации). В обоих случаях продажа по рыночным ценам по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. При этом совокупное присутствие АПРИ в портфеле сохранится значительным. Вероятно, как и сейчас, наибольшим среди эмитентов.
И о рынке в целом. Уже недели 3 как считаю его перегретым. Но он растет. Больше рынок акций, меньше – ВДО. В широком смысле рост на рынке облигаций скромен. А если вглядеться в динамику акций, то положительный тренд – тень, следующая за ослаблением рубля. Уберите рубль, получите индекс РТС, который оптимистичных тенденций не разделяет. В теории фантиков увеличение их количества успокаивает нервы, но не улучшает симптоматику и перспективы.
______________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой (https://ivolgacap.ru/upload/medialibrary/Probonds_methodology.pdf). Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Если смотреть ретроспективно примерно до 2011 дивидендная стратегия в России была утопична в силу сложившихся традиций «святых 90ых». Сильно картина на дивидендном фронте стала меняться после отправки Ходорковского в места не столь отдалённые, когда владельцы заводов -пароходов поняли что дешевле (во всех смыслах) вести деятельность в ином формате.
А пессимизм вызван общей глобальной неопределённостью в известном вопросе плюс весенний авитаминоз. Но это проходящее… Появится определённость, позеленевший портфель + отдых в солнечный денёк на берегу реки с шашлыком обладают прекрасным терапевтическим эффектом
спасибо!
Если же брать развитие экономики в долгосрочном плане, то для этого нужны инвестиции, новые технологии. Раньше РФ это получала через сотрудничество с Западом. Но я очень сомневаюсь, что Китай, Индия, Иран станут «инвестозаместителями».
А перспективы у нас изумительные, если только не начнём опять думать о каких-то братушках, а будем цинично пользовать запад на благо себе что во все времена давало прекрасные результаты.
И странно, что Вы не заметили как изменилась страна с 90-х. Даже чисто российских компаний типа Асконы не было бы без тесного сотрудничества с западными компаниями (IKEA).
P/S Просто «наехал» незаслуженно на своего брокера, у них косяки часто бывают. И Иволга толком объяснить не может. Трачу и свое время и брокеров. Так что уж извините, что лишний раз воспользовался Вашей коммуникабельностью. Пардон
Алекс1965, возможно, лучше отвечу не я, а наши же клиенты и покупатели в чате probonds live: https://t.me/+UHsfqmxEquGnkhA6
здесь тема подтверждения, отклонения заявок возникает часто. каждый случай мы разбираем. на смарт-лабе при всём уважении к ресурсу диалог будет медленным и не очень продуктивным.
в целом, логика отклонения заявки — подозрения на продажу бумаг на вторичке в ходе размещения. это не утверждение. мы где-то сами бываем неправы. разбираемся. если неправы, стараемся исправиться. как происходит мониторинг, я сказать не могу
Пытаюсь самостоятельно собрать крупицы информации, но что-то не складывается стройная картинка в этом пазле.
Получив по щам в 2022 году, просадку по портфелю акций пытаюсь уравновесить облигациями, которые начал набирать в портфель с прошлого года. Акции же, по достижении безубытка, продаю в пользу ВДО. Спасибо.
люди в них накидают нужных ссылок и ответят на основную массу вопросов. в т.ч. и тех, которые вам могут казаться дилетантскими