03 февраля 2023, 10:34
Юань-рубль, или как заработать 30-50% годовых
Обратите внимание, что вечные фьючерсы на юань-рубль добавлены (https://www.moex.com/n54204/?nt=112) в межконтрактный спред с квартальными фьючерсами.
Также по CNYRUBF снижены (https://www.moex.com/n54210) ставки риска (теперь применяется ставка 8% вместо 10%).
Пример: если в вашем портфеле продан 1 контракт CNYRUBF и куплен 1 СNY-3.23, то ГО до изменений было около 1800 руб., а сейчас к ГО применится скидка и будет блокироваться большее из двух обеспечений, то есть около 850-900 руб.
Подробнее про межконтрактные спреды здесь (https://www.moex.com/ru/derivatives/parameters.aspx#mks),
значения ГО по всем инструментам здесь (https://www.moex.com/ru/derivatives/go_futures.aspx)
60/900=6,67% до 15.03.23, или примерно 50+% годовых.
Можно еще в позицию добавить опционы, но их ликвидность на юань практически нулевая...
Артем Воробьев, а что хорошего то? Опять хуже рынка
вамсат вамирекс, трампомания! какие отчёты, это российский рынок.я сам сегодня в арафлоте встрял, завтра придется выходить из шорта.графики указывают на падения а рынок верит в трампа.и кстати я пр...
тарить надо, судя по графику — геп пойдет закрывать
и шортистов порвет
2.4
Сeм, да уж, я помню — как они по 2200 щемились, маржинколились, — всего то 4 года прошло, помню как им писал при 1800 что 2000 будет, сейчас смешно)) в экономике нет каких то уж сильных изменений н...
Тимофей Мартынов, ты зачем меня забанил на 2-х ветках?
людей с нацисткими выкриками — ни одного не забанил,
они как орали там нацисткое — так и орут.
Как стать такими как Бурунди – одна из беднейших стран мира. История ее страшна и банальна. После обретения независимости от Бельгии в 1962г страна погрязла в истреблении самой себя — В ходе многочисл...
а тем временем в замке шефа… ФРС ставочку того, понизило. Помните еще как это влияло на наш базар раньше?
ФРС делает хорошо, доллар для всех остальных хорошо Страны-экспортеры нефти и газа Персидского залива в целом следуют примеру ФРС в отношении изменения процентных ставок, поскольку большинство региона...
Странно, что у компании БКС самый большой рейтинг. Интересно, откуда он взялся?
Я вот тут даже несколько постов написал с кучей лайков — всё хочу красную табличку «плохой брокер» нажать. Не даёт, а...
не спорю, но доходности примерно равные.
есть еще евро-спрэды из серии фьючерсных спрэдов.
имхо, далеко не все видят потенциал и минимальные риски таких комбинаций.
фандинг да, все портит :) но я не жду экспирации. в отличии от CNY-CNYRUBF на Si-USDRUBF спред ходит.
«не кисло» сейчас ограничено спецификацией.
Ходит внутри недели :)
Никакой это не бизнес. Один из сотен алгоритмов стоит на этой теме. Пока тема жива, будет стоять. Есть не просит, но и денег много не получит.
поэтому и пишу 30-50% доходности.
да, мониторить нужно постоянно.
а как фандинг отбить — это вопрос техники.
плохо, что в отчетах нет отдельной строки по нему.
можно и наоборот.
и подальше выбрать контракт.
но будет ли льгота по ГО — вот в чем вопрос.
идея в том, что фандинг можно компенсировать опционами.
и он же не каждый день бывает не в вашу сторону.
если до экспиры стоять, можно что-то выбрать.
вопреки лютому неликвиду и спрэду.
По сути, можно глянуть точнее, но по моим приблизительным расчетам фандинг вечного фьюча в последние пять дней в пересчете на год (250 дней) равен 1,8%.
А март торгуется по 6,8% (здесь уже год равен 365 дней). Убыток. Я уже думаю закрыть этот спред. Спасал рост контанго по квартальнику, но он уже, думаю, близок к концу
И ГО понижают не по всем счетам не все брокеры. Некоторые по единому счету не понижают
вы все верно пишите.
инфа дана для размышления и принятия решения.
и это не вечный грааль.
но если вы лично решили уже закрыть «этот спрэд», значит, уже заработали?
дайте и другим заработать на самой идее!
и, кстати, никто не мешает построить КС без ВЮ, в этом тоже есть зерно рациональное…
тоже верно.
сам далек от алго.
поэтому планирую опробовать КС (календарные фьючерсные спрэды).
не все брокеры дают доступ, но там проще и экономнее открываться/закрываться.
не согласен.
такая неэффективность все равно останется из-за разной природы инструментов.
также могут опционы стать ликвиднее.
арбитраж с момента своего возникновения успешно процветает в мире.
отдельная тема — опционный арбитраж.
там появление ММов только во благо всем.
смотря куда вы стоите — фандинг непредсказуем.
сколько уходит на фандинг по вашим расчетам за год — 2-3%?
имхо, ваши расчеты некорректны.
и есть способы обнулить фандинг.
но это уже финансовый инжиниринг.
но вот суммарный фандинг января составил 0.0314. Сейчас календарь вечный/март стоит 0.05 а еще 1.5 месяца, т.е. прогнозный фандинг (0.0314*1.5=0.0471) полностью обнуляет текущий спред = вот великая сила эффективного рынка)))
никогда не говори никогда!
у меня другой подход.
условно считаю, что ВФ это спот.
и намерен держать его «вечно», то есть хотя бы 3 экспирации до конца года.
и если есть контанго, ВФ всегда покупаем, а ближайший или следующий продаем.
и растягиваем «зспандер» по максимуму, усредняясь в случае расширения спрэда.
поэтому важно знать суммарный фандинг, хотя им можно и пренебречь, если периодически «улучшать» спрэд с помощью продаж или покупок неделек OTM.
Риски в том, что может произойти принудительная конвертация ВФ при экспирации или контанго перевернется в бэкворд. Или вдруг опять форс-мажор и ГО поднимут в 2-3раза.
В любом случае, несмотря на «транзакционные косты», примерно минимум 25-30% годовых такая тактика должна приносить доход при текущих значениях IV для опционов, ставки ЦБ РФ и волатильности фьючей.
вот как-то так.
PS но фандинг не дает покоя, читаю всякую инфу, как его можно нейтрализовать или заработать на нем.
Помогите плиз с тикером!
нет такого спрэда в квике.
можно собрать только вручную.
мешает фандинг?
перейдите на обычные фьючи.
А вручную ДА — собираю, точнее робот что-то собирает, но маловато.