Как сберечь деньги от инфляции. Доходность различных классов активов за 20 лет

Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет.

Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.

Доходность активов за 20 лет

Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.

За исключением депозитов и долларов.

В лидерах роста у нас недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.

Доходность активов за 15 лет

На этот раз в лидерах роста у нас золото, недвижимость + сдача в аренду (4%) и серебро.

Депозиты позволили бы нам сохранить деньги.

Остальные классы активов не смогли показать положительную реальную доходность.

Отдельно хочется сказать про рынок акций.

С 2000 года мировая экономика очень быстро росла.

Цены на сырьевые товары значительно выросли.

Благодаря этому ВВП нашей страны в среднем рос на 7% в год.

Естественно, рынок акций хорошо вырос и в какой-то момент времени оценка стала завышенной.

Вот такие мультипликаторы тогда были.

Индекс P/E = Капитализация компании (её рыночная оценка) / на чистую прибыль.

Данный мультипликатор показывает, за сколько лет окупятся ваши вложения в данную компанию, при условии, что вся прибыль будет направляться на выплату дивидендов.

Если оценка нефтегаза и металлургии была адекватной, то вот остальные сектора, оценивались по завышенным мультипликаторам.

Вы бы стали покупать акции, которые окупятся за 20 — 60 лет?

Думаю, ответ очевиден.

Если бы рынок акций имел адекватную оценку в 2007 году, то уверен данный актив, смог бы показать положительную реальную доходность.

Доходность активов за 10 лет

Все активы, за исключением серебра смогли показать положительную реальную доходность. В лидерах роста — недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.

Выводы

Лучшие активы для вложений – недвижимость со сдачей в аренду, золото и акции.

Худшим активом для сохранения денег является доллар.


Инвест идеи, обзоры компаний, аналитика, чутка политики все это можно найти в моем телеграм канале

Подписался, без прибыли не остался! — t.me/invest_fynbos