Брокер с ЕДП

Кто подскажет, остались ли брокеры с единой денежной позицией (ЕДП) или единым брокерским счетом (ЕБС), которые принимают в ГО неденежные активы — акции, облигации, юани, доллар, евро и т.д. — и включают в нее все деривативы — фьючерсы и опционы ( маржируемые и ПРЕМИАЛЬНЫЕ) для снижения ГО?

Повышенное ГО снижает рентабельность и доходность всего портфеля, увеличивает его риски.
Раньше почти оптимальным брокером с ЕДП был Церих, которого теперь нет.
Финам обещал, но так и не оправдал надежд.

Возможно, с нового года что-то поменялось в пользу клиентов у клиентоориентированных брокеров.
Если знаете, подскажите для общего сведения.

брокеры

Stanis

Москва

463

20 267

с 20 июля 2021

10 Комментариев

А. Г.
16 января 2023, 12:59
принимают в ГО неденежные активы — акции, облигации, юани, доллар, евро и т.д.

Принимать в ГО валюты «недружественных стран» запрещено ЦБ. Так что доллар, евро и т. д. — это за пределами лицензионных требований.

А для в ЕБС, который сделала биржа, акции принимаются под ГО в соответствующих позициях ПФИ, где они являются БА, например, в шортах фьючерса или коллов. Но средства под вармаржу должны быть денежными, поэтому, если она отрицательна, то под те же акции брокер может предоставить маржинальный займ с взиманием соответствующей комиссии.

А вот под ПФИ на фондовые индексы, валюты (кроме, возможно юаня) и товары, Вы брокера, не требующего ГО в рублях, вряд ли найдете.

И, кстати, на ЕБС ГО для клиента со стандартным уровнем риска всегда будет больше биржевого, так как по требованиям ЦБ оно равно

номинал контракта*(2*d-d²), где

d=биржевое ГО/номинал контракта

А биржевое ГО на ЕБС может быть только у клиента с повышенным уровнем риска. Ну или только на счетах на Фортсе, а не ЕБС. И это не «прихоть» брокеров, а приказ ЦБ.
+3
- Stanis
  16 января 2023, 13:08
  А. Г.,
  У Айти-Инвеста есть ЕБС.
  И на их сайте есть пример - под связку покупка Лукойла/продажа фьюча Лукойла ГО льготное, то есть пониженное.
  возможно, на сегодня что-то изменилось.
  
  У Финама есть ЕБС с льготным ГО для подобных связок для клиентов-квалов?
  Или у вас акции не принимаются в ГО?
  0
  - А. Г.
    16 января 2023, 13:35
    Stanis,
    
    И на их сайте есть пример - под связку покупка Лукойла/продажа фьюча Лукойла ГО льготное,
    
    Так я об этом и написал. В Финаме, если торговать через Транзак, тоже для этой позиции ГО на ЕДП не требуют, если число акций в купленных лотах и в контрактах проданных фьючерсов одинаково. А вот в квике такую «штуку» не прописали и не знаю, пропишут ли. Но подчеркну — это только для ПФИ, где БА тот же, что и на споте. И опять же доллар, евро и прочие валюты «недружественных стран» в ГО не принимаются. И юань пока тоже, хотя задача в разработке.
    0
    - Stanis
      16 января 2023, 13:33
      А. Г.,
      уточняю — то есть акции Лукойла, Татнефти, Сургута и прочие вы принимаете в ГО как обеспечение?
      И премиальные опционы доступны, даже если не через ЕБС?
      
      0
      - А. Г.
        16 января 2023, 13:47
        Stanis,
        
        то есть акции Лукойла, Татнефти, Сургута и прочие вы принимаете в ГО как обеспечение?
        
        Неправильно называть в этой ситуации «ГО». Есть приказ ЦБ о расчете НПР-1,2 для единых счетов и счетов на фондовом и валютном рынках. По этому приказу акции являются обеспечением для шортов фьючерсов на те же акции (раньше и валюта была, но в 2022-м ЦБ валюты «недружественных стран» и акции компаний из тех же стран вообще запретил брать в расчет НПР-1,2). В Финаме расчет НПР-1,2 для ЕДП в соответствии с этим приказом реализован только в Транзаке, квик считает раздельно. На текущей ситуации без операций это не сказывается, но при совершении операций перерасчет разный и в квике могут возникать сообщения про отклонение операции в связи с тем, что НПР-1 становится отрицательным из-за неучета акций в в обеспечении.
        0
        Stanis
        16 января 2023, 13:54
        А. Г.,
        
        спасибо, принцип понял.
        0
  - Евгений Горюнов
    16 января 2023, 15:12
    Stanis, данная тема теперь под запретом. указом регулятора ЦБ
    0
Stanis
16 января 2023, 15:15
Евгений Горюнов,
что именно под запретом — принимать валюты или вообще ЕДП?
0
- А. Г.
  16 января 2023, 17:13
  Stanis, впервые слышу про запрет ЕБС, которые есть даже на Мосбирже. А валюты «недружественных стран» и акции компаний оттуда же в расчете НПР-1,2 по распоряжению ЦБ имеют риск 100%, т. е. максимальный и потому обеспечением служить не могут. Юань формально не под запретом, но насколько я понимаю, его выделение в расчетах — это техническая задача, требующая отдельных IT-решений для каждой из программ интернет-трейдинга.
  0
  - Stanis
    16 января 2023, 17:28
    А. Г.,
    
    я тоже не слышал об этом, поэтому и попросил автора коммента уточнить.
    0

Читайте на SMART-LAB:

📊 Конвертируемые облигации: как формируется доходность

Конвертируемые облигации — это инструмент, который сочетает в себе преимущества долгового и долевого инвестирования. Инвестор получает не только фиксированный купон, но и возможность...

МГКЛ

10:00

Новички на Мосбирже: рассказываем о восьми новых криптоиндексах

Московская биржа начинает расчет и публикацию ценовых индексов восьми криптовалют, которые в будущем могут стать основой для запуска соответствующих криптовалютных инструментов. Расскажем о...

БКС Мир инвестиций

11:12

Как создать своего торгового робота или приложение благодаря SDK от Xroad

Продвинутым пользователям программы для трейдинга может быть недостаточно базовых конфигураций, интеграции с Excel и роботов на Python. Чтобы выстроить уникальную логику работы и...

Квантбокс

10:49

ММК: результаты в 2026 году продолжат ухудшаться. Актуализация взгляда на акции компании.

Здравствуйте! Продолжаю серию публикаций с актуализацией взгляда на российские металлургические компании и состояние рыночной конъюнктуры в секторе. Сегодня остановимся на ММК. Слабые...