Инвестиции в акции ФосАгро. Фундаментальный анализ и прогноз дивидендов. Стоит ли инвестировать?
Всем привет. Сегодня мы разберём новую компанию из сектора удобрений на предмет целесообразности инвестирования в их акции и узнаем какие перспективы есть у компании. А чтобы не пропустить новые аналитические выпуски подпишитесь на канал в Telegram.👍
О КОМПАНИИ
ФосАгро это российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Экологически безопасная продукция помогает повышать объемы и качество урожая фермерам в 102 странах мира на всех обитаемых континентах. Компания производит более 50 марок минеральных удобрений, аммиак и кормовые фосфаты, высокосортное фосфатное сырье с содержанием P₂O₅ 39% и более (апатитовый концентрат).
В Группу «ФосАгро» входят АО «Апатит» в Череповце (Вологодская обл.), его филиалы в Кировске (Мурманская обл.), Балаково (Саратовская обл.) и Волхове (Ленинградская обл.), ООО «ФосАгро-Регион» и АО «Научно-исследовательский институт по удобрениям и инсектофунгицидам имени профессора Я.В.Самойлова»
КОНКУРЕНТЫ
Что касается ближайших конкурентов из местных компаний, то это тот же Акрон и КуйбышевАзот которые вполне могут производить больше удобрений для замещения рынка. Но не все так просто в случае с конкуренцией с ФосАгро ибо важно понимать кто там сидит в мажоритариях.
МАЖОРИТАРИИ
Количество владельцев обыкновенных акций, подлежавших включению в последний список акционеров составляет 170 269 лиц. Дата составления списка 30.06.2022. Довольно много акционеров.
МКООО «АДОРАБЕЛЛА» из Калининграда владеет 23.35%
МКООО «ХЛОДВИГ ЭНТЕРПРАЙЗЕС» оттуда же владеет 20.31%
Литвиненко Татьяна Петровна владеет 20.6%
И если с первыми двумя компаниями все более менее понятно (они принадлежат кипрским компаниям), то до Татьяны Петровны в мажоритариях значился ее муж Литвиненко Владимир Стефанович 1955 года рождения, по совместительству бывший научный руководитель Путина...
Какой может быть дивидендный интерес мажоритариев? До СВО я считал, что дивиденды это возможна некая благодарность в сторону Владимира Стефановича за грамотное руководство отраслью. Однако как мы помним, за 2021 год компания решила не платить, а уже потом начала наверстывать выплаты за новые полгода и 9 месяцев. Как расценивать этот шаг акционерам в совокупе с вводимыми пошлинами и санкциями непонятно.
ДИВИДЕНДЫ
Выплату дивидендов компания практикует, а прогноз ближайших дивидендов составляет 304.57 рублей согласно
МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ
Коэффициент цена/прибыль 4,95, коэффициент цена/балансовая стоимость 4,67, прибыль на акционерный капитал 111,24%. При этом за год акции выросли на 12,5%.
Уже видно, что даже при такой рентабельности акции остаются сильно переоцененными.
ИТОГ
Инвесторы видят в ФосАгро наверное новую Теслу, так как удобрения это что-то новое и воспринимается как редкость. Но правда в том, что состав мажоритариев и откровенно локальное производство показывают суть компании, которая просто обходится производством удобрений с использованием того же природного газа.
Агрегированная потенциальная доходность акций составляет всего 40,4%, у многих других компаний этот процент значительно выше. Прогнозная стоимость акции к 2025 году превышает 13000 рублей.
Если вам понравилась эта статья не забудьте проверить, что подписались на канал и поставили лайк, а если вы еще не видели другие выпуски с полезной информацией — обязательно посмотрите их. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.
ПОЛЕЗНЫЕ ССЫЛКИ
