Предсказания Максима Орловского на начало декабря

Максим Орловский 30 ноября дал интервью Верникову. Я как всегда решил законспектировать его для вас.

👉25% портфеля в акциях
👉самый лучший сектор на рынке — голубые фишки (Сбер+Роснефть+Лукойл+Газпромнефть)
👉лучший актив в этом году — это оффшорные ОФЗ за 8% номинала. Я почти не покупал акций в этом году, т.к. были другие интересные активы.
📉ситуация на войне будет определять эмоц.состояние инвесторов и влиять на рынок
📉если будет 2 волна мобилизации рынок упадет, но не так сильно, т.к. игроки будут помнить, что первую волну выкупили.
👉дивиденды Газпрома уже освоены рынком

👉Яндекс — непонятная история, много неизвестных. Будет ли оффер держателям в НРД в российских активах? Непонятно что им достанется. Компания этого не говорит. Практика показывает, что при разделении активов очень часто люди не руководствуются интересами тех, кто инвестирует здесь в НРД. 
📈Сбер вернулся на траекторию прошлого года, даже лучше. Сбер вышел на траекторию, когда он зарабатывает 1,2-1,5 трлн рублей в год. Если тебе выплатят на акцию 25 рублей в год, это будет неплохо.
📈Новатэк — бенефициар перехода на СПГ, отказываясь от газа Газпрома, Европа в тч покупает больше российского СПГ. Арктик СПГ-2 в следующем году уже что-то увидим.
📈Роснефть — фаворит, большая часть на восток идет по ВСТО, меньше всего дисконт

📉Газпром — зависит от поставкам по трубе в Европу, Китаю не нужно столько газа
📉Селигдар отчитался, в 3 кв из-за курса все поехало, себестоимость скакнула вверх колоссально, тоже самое может быть и у Полюса
📉Ленэнерго-преф — это паразитический инструмент. 1% акций выплата 10% профита. Консолидация активов Россетей — очень большой фактор риска. Как вариант, могут сделать допэмиссию префов доведя их до 25% (как это должно было быть)
📉черная металлургия не брать пока, цены упали везде
👉Позитив набирает обороты. Стоит дороговато.
👉МТС — акционеры вытащили из компании все, большой долг, компания принадлежит кредиторам: сможет ли с этой структурой пассивов компания платить такие же дивиденды?
👉ВТБ — нельзя оценить, так как нет раскрытия информации. 
👉золото равнодушен. Говорит, что смена поколений сделала инвестиции в золото не модными
👉Ритейлеры чувствуют себя хорошо. Да, дешево. Но есть более дешевые активы.