Razb0rka
Razb0rka личный блог
15 ноября 2022, 19:30

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Отчет РСБУ РУСАЛ малоинформативен, так как это отчет корпоративного центра

Если вам интересно как идут дела у большого аллюминиевого холдинга, то вам нужно смотреть полугодовые МСФО

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21? https://t.me/razb0rka/41

Так же рекомендую к прочтению разборку отчета РСБУ материнской компании РУСАЛа компании ЭН+

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?https://t.me/razb0rka/471

Баланс РУСАЛ по РСБУ представлен в основном долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Все активы компании бухгалтерия оценивает в 1.6 трлн руб, это 103 руб/акция

Долгосрочные фин.вложения это дочки, пакет НОРНИКЕЛЬ и с недавних пор пакет РУСГИДРО

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Обратите внимание, основной пакет НОРНИКЕЛЯ находится не в прямом владении ПАО РУСАЛ, а «висит» на МК «ГЕРШВИН»

Это важный момент, позже поймете почему

Кроме того, напомню что РУСАЛ в 1п'22 активно скупал акции РУСГИДРО и увеличил размер своего пакета до 9.2%

Для этого РУСАЛ купил каждую 4-ую акцию, прошедшую через рынок с Января по Май

Писал подробно об этом в разборке

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?https://t.me/razb0rka/56

Выручка РУСАЛ по РСБУ это дивиденды получаемые с МК «ГЕРШВИН» и других дочек

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Это формирует вот такой интересный график выручки и опер.прибыли

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Обратите внимание, что в 2-3 кварталах выручки нет

А как же дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21 которые РУСАЛ получил в 3кв?

Эти деньги так и остались на МК «ГЕРШВИН» — РУСАЛ не поднимал их на корп.центр

Это привело к тому, что с учетом прочих расходов в 3кв был получен убыток

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Большая прибыль 2кв это доходы от переоценки валютных обязательств

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Почему РУСАЛ не поднял дивиденды НОРНИКЕЛЯ с ГЕРШВИНА не известно

На конец 2кв на счетах компании было 25 млрд руб и еще 59 млрд руб дивидендов НОРНИКЕЛЯ было на ГЕРШВИНЕ

Но РУСАЛ в 3кв решил увеличить свою долговую нагрузку

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

В результате размещения этих облигаций и валютной переоценки, долг компании увеличился на 93 млрд руб

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Не забываем что РУСАЛ решил выплатить «нелогичные» дивиденды за 1п'22, на это ему потребуется около 18 млрд руб

Эта сумма ушла из НЧП и увеличила кредиторскую задолженность компании

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Прибыль компании по РСБУ в пересчете на акцию в годовом выражении снизилась до 4 руб

RAZB0RKA отчета РУСАЛ по РСБУ 3кв'22. А где дивиденды НОРНИКЕЛЬ за 2п'21?

Если РУСАЛ не поднимет дивиденды НОРНИКЕЛЯ с ГЕРШВИНА в 4кв'22, то будет убыток и база для выплаты дивидендов будет еще меньше

Напишите в комментариях интересна ли вам акция по текущей цене

Все выводы как обычно вы делаете сами!

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником
1 Комментарий
  • АЛ ФИ
    16 ноября 2022, 09:34
    интересно было

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн