На фьюче доллар/рубль с декабрьской экспирацией продано пут-опционов в эквиваленте 173 млн бачей

Объяснение из комментариев моей телеги:

На фьюче доллар рубль с декабрьской экспирацией продано опционов — путов в эквиваленте 173 млн Бачей.
Данный объём аномален для открытого интереса в опционах и потому вызывает интерес .

Конечно никто кроме биржи не знает контрагента продавшего такой объём, но одно можно сказать точно:
1. этот уровень очень сильно защищают (пока не было клиринга ниже страйка)
2. Как только цена по фьючу будет ниже — кто-то большой будет терять деньги.
3. Продолжаем наблюдение 😀

Ну и кто-то заработает при снижении ниже Страйк. Если бы знать контрагентов по сделке то это многое бы объяснило.
Какие выводы можно сделать и как построить стратегию:
пока склонен торговать вверх от этого и близ лежащих уровней, по мат ожиданию и опыту — стабильно будем отталкиваться вверх.

*конец цитаты*

На фьюче доллар/рубль с декабрьской экспирацией продано пут-опционов в эквиваленте 173 млн бачей

рубль бэквордация опционы

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7213

777 615

с 21 сентября 2010

47 Комментариев

Олег Кузьмичев
12 октября 2022, 13:14
где такой график можно посмотреть?
+1
- 3way_banana_split
  12 октября 2022, 13:24
  Олег Кузьмичев, «Доска опционов» (в меню справа «См. также»)
  www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-12.22
  
  +1
  - Олег Кузьмичев
    12 октября 2022, 13:30
    3way_banana_split, спасибо!
    +1
- Роман
  12 октября 2022, 13:40
  Олег Кузьмичев,
  www.moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=Si-12.22&sid=1&sby=1&c4=on&submit=submit
  В поле слева Базовый актив выбираем нужный контракт
  +1
Московский Лоссбой
12 октября 2022, 13:20

Тимофей, спешу чуток подкорректировать. Как опционшик.

Все мы помним фундаментальное уравнение паритета опциона:

FUT = CALL — PUT.

В соответствии с этим, если добавить позу по фьючам, проданные путы могут быть, фактически, и проданными коллами.

То есть по опционам — делать выводы категорически нельзя.

Можно утверждать только одно — 59-й страйк ПРОДАН. Это означает, что продавец рассчитывает на падение наведённой (рыночной) волатильности к экспире. Обычно так играют крупные игроки.

В случае чего — он будет этот страйк защищать. Как именно — я думаю, что он знает. Ибо масса вариантов.

Так что не делаем ПРЯМЫХ выводов.

+14
- ICEDONE
  12 октября 2022, 13:29
  Московский Лоссбой, вот я о том же внизу написал, если он будет видеть продажу через страйк он своих фьючей в продажу добавит и начнет стричь капусту, захеджиться покупкой подешевевших коллов того же страйка когда фьюч епнется. Там стопов заложено на каждый фьюч 3000, тем более можно не полностью позу хеджить, фьюч же в ноль не упадет.
  +2
  - Московский Лоссбой
    12 октября 2022, 13:36
    ICEDONE, да, спасибо, Друже, я прочитал! Согласен!
    0
- K West
  13 октября 2022, 06:16
  Московский Лоссбой, ОИ на этом страйке был большой значительно до роста волатильности. На падении к уровням 52 по Си его вполне могли превратить в бесплатные колы или иную опционную конструкцию. Так что, кто купил уже заработал, кто продал тоже при экспирации положит в карман премию (наверняка контрагенты взаимозависимы). Ну а Тимофей пусть следит)))
  +1
Роман
12 октября 2022, 13:21
Основной объём в 84 тыс. штук прошел 28.03 по 600. Так что кто продал уже теряет деньги
+4
- Московский Лоссбой
  12 октября 2022, 13:23
  Роман, и снова — отнюдь не факт.
  0
  - Роман
    12 октября 2022, 13:30
    Московский Лоссбой, согласен так как всей конструкции мы не знаем. Это относится к высказыванию в топике, что «Как только цена по фьючу будет ниже — кто-то большой будет терять деньги.» Поэтому если рассматривать чистую продажу, то продавец уже теряет деньги
    +1
    - Московский Лоссбой
      12 октября 2022, 13:32
      Роман, согласен. Может быть.
      
      Только я не думаю, что продаваны БОЛЬШИХ объёмов так рискуют. Там явно составная конструкция.
      +1
      - ICEDONE
        12 октября 2022, 13:34
        Московский Лоссбой, да может ТОМ продали, хотят срубить доп бабло
        +1
        Московский Лоссбой
        12 октября 2022, 13:42
        ICEDONE, не знаю, как можно сейчас в такое играть. Всё — в лапах куклопотама.
        
        Против крупья ставочки делать — некошерненько.
        +3
- Scorpion 79
  12 октября 2022, 13:25
  Роман, но 30.09 видимо ни кто не купил, не было желающих. Вот и получается что мы знаем что ничего не знаем.
  +2
Николай Ко
12 октября 2022, 13:37
ничего необычного на недельке

, а вот на квартальную экспирацию и правда много продано Si59000BX2
но ещё в марте, поэтому если шатает, то давно должно кому-то стать плохо, но раз держит значит всё идёт по плану.
0
ICEDONE
12 октября 2022, 13:25
Херовая у тебя стратегия. Такая позиция хеджится продажей фьючей, наоборот когда у продавца путов, продадутся фьючи по страйку и цена уйдет вниз он начнет зарабатывать бабло, а захеджит прибыль покупкой коллов этого же страйка по дешевке))
+4
- Московский Лоссбой
  12 октября 2022, 13:34
  ICEDONE, вооо, слышу НАСТОЯЩЕГО боевого опционщика. Помню-помню Тебя, Друже!
  +1
- Value
  12 октября 2022, 13:51
  ICEDONE, а фьючи когда продавать — при уходе ниже страйка?
  0
  - ICEDONE
    12 октября 2022, 14:05
    Value, по желанию) а так да желательно, можно уровни еще посмотреть. 59000 вроде норм уровень
    +1
  - Eridanoy
    12 октября 2022, 15:19
    Value, почитайте что такое дельта-хэдж, а заодно прикиньте что будет если в момент падения базового актива и с одновременным ростом ГО в путах по этой причине у вас вдруг не будет доступа к бирже. Крыть позу брокер будет не фьючерсом, а откупая опционы в почти пустом стакане по заоблачным ценам.
    +3
- 3way_banana_split
  12 октября 2022, 14:32
  позиция хеджится продажей фьючей, наоборот когда у продавца путов, продадутся фьючи по страйку и цена уйдет вниз он начнет зарабатывать бабло, а захеджит прибыль покупкой коллов этого же страйка по дешевке))
  
  ICEDONE, так-то «да», но «много заработать» не получится — у Вас будет перевернутяая Г-образная кривая доходности. Т.е. Вы просто «не будете терять» — потеря в короткий путах в деньгах будет компенсироваться прибылью от шорта фьючей (это если 1:1 делать). Кроме того, хеджирование коллами на случай возможного отскока сожрет большую часть прибыли. Т.е. захеджироваться можно от чего угодно, но на выходе получится бульон от яиц.
  +2
  - Value
    12 октября 2022, 15:04
    3way_banana_split, это если падает… а если будет расти? Стоп ставить? А потом снова продавать фьючерс? Так и распилит всю премию от проданного пута.
    0
  - ICEDONE
    12 октября 2022, 15:22
    3way_banana_split, ну если падение будет заятжное, то норм хедж будет. Вот например я в этом месяце продал пут 110000 по ри и колл по 120000. Сейчас уже откупил 120000 и купил 110000 колл по 600. Вход фьюча в шорт был по 109700. Мне норм, уже прибыль зафиксирована. Можно было конечно еще коллы дожать подешевле, но саммит будет, как то не хочется рисковать.
    +1
Робин Бобин
12 октября 2022, 13:30
Продавец путов уже теряет деньги, цена фьюча выше 59го страйка.
+1
- ICEDONE
  12 октября 2022, 13:32
  Робин Бобин, схерали)
  +1
  - Робин Бобин
    12 октября 2022, 14:38
    ICEDONE, сорри тупанул
    0
    - ICEDONE
      12 октября 2022, 15:18
      Робин Бобин, забей, бывает)
      0
- Московский Лоссбой
  12 октября 2022, 13:34
  Робин Бобин, не совсем всё так тупо прямо…
  0
Alex1995
12 октября 2022, 13:36
Возможно это просто перестановка, денег / фин. реза., между разными юр. Лицами., но в рамках одной группы компаний
+2
- петр
  12 октября 2022, 13:39
  Alex1995, тоже хороший вариант но тогда рынок должен быть в одних яйцах
  +1
- Московский Лоссбой
  12 октября 2022, 13:40
  Alex1995, не
  0
петр
12 октября 2022, 13:40
ну и не так муторно там достаточно пару сделок на экстремумах
+1
10-Q
12 октября 2022, 13:58
это просто хеджирование возможно, терять будет или просто фиксировать профит или еще что
0
- Eridanoy
  12 октября 2022, 15:22
  10-Q, такая же мысль, кто-то натарил баксов и захеджировался купленными путами.
  0
dnmsk ☮
12 октября 2022, 14:14
Вчера смотрел. Этот кто-то очень хитер и совершил сделку еще в марте
+1
- Московский Лоссбой
  12 октября 2022, 15:12
  dnmsk ☮, неужели Идюха горилкин-коривкин?
  +1
- pavard
  28 октября 2022, 22:40
  dnmsk ☮, не в марте, а в декабре. в марте продавец не вытянул и продал обязательства.
  +1
  - dnmsk ☮
    28 октября 2022, 23:57
    pavard, почему не покупатель фиксанул прибыль? цена на опцион пошла вниз
    0
    - pavard
      29 октября 2022, 00:00
      dnmsk ☮, не знаю.
      0
Eridanoy
12 октября 2022, 15:28
Там фьючерс не тот же контрагент льёт что и путы продал? Для хэджа позиции.
+1
Astrolog
12 октября 2022, 15:58

С этими баксами, всегда непонятки...

0
Носорог
12 октября 2022, 17:04
Ходил кое-то по различным кварталам.
Инвестор и ЗОЖ, книголюб и отец.
Но как-то зашел он в квартал опционов.
Там парни суровы. И сказке — конец.

Просто словоблудие, без обид :)

Я на опционах 3 депо слил, ибо с них трейдинг начал. :)
Поэтому зарекся пока в них лезть. Хотя раз в месяц конечно вспоминаю,
как в буквальном смысле силком сам себя оттащил от терминала, когда перед 24 февраля наши политики кричали «мамой клянусь — даже не думаем», а была аналогичная ситуация. Если не изменяет память, там 200х можно было сделать. Понятно что лоторрея без шансов — политики же никогда не врут :).

Так или иначе, я пока в опционы не ходун и не ходец. Но бабки на кону нехилые, за такие кровь и кишки будут лететь во все стороны.

+1
Igor Sorokin
12 октября 2022, 21:16
Почему продано? Может крупный игрок наоборот купил и ждет цену сильно ниже?
0
wrmngr
12 октября 2022, 23:21
А почему вопрос именно в том кто продал? И нет вопроса кто их купил? И кто сказал что поза голая без дельтахеджа?
+1
Роман Бесходарный
13 октября 2022, 22:29
Тимофей, посмотри какие комментарии интересные под твоим постом!!!
Просто кладезь добротных комментариев!!!
Иди в этом направлении! Жаль только что твоих комментариев нет под твоим постом.
0
Graphanton
14 октября 2022, 10:48
Эта поза (путы на бакс) там уже с 28.03.2022. Её только ленивый не видел
0