Razb0rka
Razb0rka личный блог
14 сентября 2022, 18:24

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Мне нравятся люди, которые могут рассказать просто о сложных вещах

Один из таких расказов, это открытый урок Эльвиры Набиуллиной для школьников от 27 апреля 2021 года

Я хоть давно уже не школьник, но с удовольствием посмотрел это полезное видео

Очень понравилось, как глава нашего ЦБ формулирует мысли и выстраивает логическую схему своего рассказа

В ходе урока, Эльвира Сахипзадовна рассказала о 3 экономических индикаторах за которыми стоит следить всем инвесторам

  1. ВВП
  2. Ставка ЦБ
  3. Инфляция

Я бы добавил еще пару-тройку, типа денежной массы и валютных резервов страны, стоимости нефти

Писал об этих показателях ранее на канале

https://t.me/razb0rka/185

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Прислушаемся к советам главы ЦБ, посмотрим на цифры инфляции и ставки ЦБ

По итогам августа годовая инфляция составила 14.3%

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Не смотря на то, что уровень инфляции снижается 3 месяца подряд, темпы рост цен остаются на очень высоком уровне

За последние 22 года, так быстро цены росли только в начале нулевых, в кризис 2009 и в кризис 2014 года

В разборке про денежную массу приводил график того, как ЦБ наполняет экономику страны новыми деньгами рекордными темпами

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Там же размышлял о том, что к концу года мы можем увидеть ускорение инфляции, как результат роста денежной массы

И вот сегодня выходят данные ЦБ о росте инфляционных ожиданий населения

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

В эту пятницу ЦБ может быть более сдержан в темпах снижения ставки

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Текущая разница между ставкой ЦБ и инфляцией на рекордном уровне

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

ЦБ всеми силами пытается сделать стоимость денег минимальной для того, чтобы экономика могла легче пройти через структурную перестройку

Я уже писал ранее на канале, что сравниваю инфляцию в РФ с инфляцией в США для расчета курса $

Инфляция в США по итогам Августа составила 8.3% против 8.5% в Июле

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Статистическая магия заключается в том, что цены в Августе не снизились на 0.3%, а выросли на 0.1%

Эта новость обрушила американский рынок на 5%

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Гляда на рост цен, рынок ожидает более быстрых темпов повышения ставки FED

С момента начала повышения ставки, рынок сильно скорректировался

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Но вернемся, к инфляции и посчитаем КРАСНУЮ цену «грязной зеленой бумажки»

Текущая разница в инфляции дает расчетный курс $ около 68 рублей

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Фактический курс $ около 60 руб, апсайд 13% к расчетному курсу

Как и любая другая модель, модель расчета курса $ через разницу инфляций имеет свои плюс и минусы

По графику видно, что фактический курс $ может долго находится как выше (1998-2004), так и значительно ниже (2005-2014) расчетного курса

Но рано или поздно, курс возвращается к уровням расчетного

В ближайшие дни нас ждут важные новости от ЦБ РФ и FED — решение по ставке

На сколько снизит ставку наш ЦБ, и на сколько повысит ставку FED?

Если наш снизит на 0.25%, а американский повысит на 0.75%, спред между ставками ЦБ и FED снизится до минимальных исторических значений

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Понятно, что carry trade в условиях санкций практически невозможен

Но учитывая проинфляционные риски и повышение ставки FED, возможности нашего ЦБ по дальнейшему снижению ставки считаю достаточно ограничены

Попробуем натянуть «сову на глобус» — Индекс РТС и ставка ЦБ (вверх ногами)

RAZB0RKA данных инфляций РФ и США - Август 2022. Красная цена грязной зеленой бумажки

Рынок «прайсит» снижение ставки в пятницу, может быть сюрприз...

Тут идет голосование о том какую разборку сделать в первую очередь

smart-lab.ru/blog/837433.php

Пока всего 28 голосов...

Традиционно напоминаю, что все выводы делаете Вы сами

Понравилась разборка и вы хотите сказать «спасибо» автору?

Подписка, лайк и репост будут лучшей благодарностью

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником
#razb0rka #цб #инфляция #usd
7 Комментариев
  • Ayrisu
    14 сентября 2022, 20:38
    Если посмотреть рисунок над фразой
    «Фактический курс $ около 60 руб, апсайд 13% к расчетному курсу»
    то можно сделать вывод, что в перспективе доллар будет крепнуть относительно рубля?
    То есть, как бы, можно, как и раньше, с каждой зарплаты покупать несколько зеленых бумажек, и таком образом, сберечь капиталл?
  • Геннадий Абрамов
    14 сентября 2022, 20:55
    Однозначно ярый лайк❤️
      • ezomm
        14 сентября 2022, 21:28
        Razb0rka, по волнам Эллиота конец технической революции (256 лет)и регресс  55-34-55 лет.Впереди тьма.Что думашь? Разберешься?
  • reglament
    15 сентября 2022, 07:35
    Спасибо за пост. Подписался

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн