BHP Group Ltd. - Прибыль 2022 ф/г, зав. 30.06.2022г: $33,055 млрд (+146% г/г). Дивы финал $1,75. Отсечка 02.09.2022

BHP Group Limited (BHP) — австралийская компания, одна из крупнейших в мире по добыче природных ресурсов. Основными направлениями деятельности являются добыча нефти и газа, меди, никеля, железной руды и угля. Также занимается добычей, плавкой и рафинированием никеля; и разработкой калийных удобрений. Основные мощности расположены в Австралии, а также в США, Чили, Перу и других странах.
Кроме того, компания предоставляет буксировочные, грузовые, маркетинговые и торговые, маркетинговую поддержку, финансовые, административные и другие услуги.
Образован в 2001 году путём объединения австралийской Broken Hill Proprietary Company (осн.1885), и англо-южноафриканской Billiton (осн.1860). Штаб-квартира находится в Мельбурне, штат Виктория, Австралия. По состоянию на 30 июня 2022 года в компании работало 45 307 человек.

BHP Group Limited
(ASX: BHP)
A$40.85 +0.34 (+0.84%)
Aug 17, 2022
www.asx.com.au/asx/share-price-research/company/BHP

BHP Group Limited (ADS)
(NYSE: BHP)
$57.97 +3.23 (+5.9%)
AUG 16, 2022
www.bhp.com/investors/shareholder-information/current-share-price

BHP Group Limited
Капитализация на 17.08.2022г: $144,235 млрд

Общий долг FY – 30.06.2020г: $53,558 млрд
Общий долг FY – 30.06.2021г: $53,322 млрд
Общий долг FY – 30.06.2022г: $46,400 млрд

Выручка FY – 30.06.2019г: $44,288 млрд
Выручка 6 мес – 31.12.2019г: $22,294 млрд
Выручка FY – 30.06.2020г: $38,924 млрд
Выручка 6 мес – 31.12.2020г: $24,044 млрд
Выручка FY – 30.06.2021г: $56,921 млрд
Выручка 6 мес – 31.12.2021г: $30,527 млрд
Выручка FY – 30.06.2022г: $65,098 млрд

Прибыль FY – 30.06.2019г: $9,185 млрд
Прибыль 6 мес – 31.12.2019г: $5,190 млрд
Прибыль FY – 30.06.2020г: $8,736 млрд
Прибыль 6 мес – 31.12.2020г: $5,020 млрд
Прибыль FY – 30.06.2021г: $13,451 млрд
Прибыль 6 мес – 31.12.2020г: $9,534 млрд
Прибыль FY – 30.06.2022г: $33,055 млрд
www.bhp.com/investors/financial-results-operational-reviews

BHP Group Limited – Dividends History
Dermination * Record date * Payable date * Rate
16 Aug 2022 * 02 Sep 2022 * 22 Sep 2022 * U$1,75
15 Feb 2022 * 25 Feb. 2022 * 28 Mar 2022 * U$1,50

17 Aug 2021 * 03 Sep. 2021 * 21 Sep 2021 * U$2,00
16 Feb. 2021 * 05 Mar 2021 * 23 Mar 2021 * U$1.01

18 Aug 2020 * 04 Sep. 2020 * 22 Sep 2020 * U$0,55
18 Feb. 2020 * 06 Mar 2020 * 24 Mar 2020 * U$0,65
www.bhp.com/investors/shareholder-information/dividends

Australia, Melbourne (VIC) – 16 August 2022 – BHP Group Limited (ASX: BHP, LSE: BHP, JSE: BHP, NYSE: BHP), сегодня объявила результаты за 2022 финансовый год, завершившийся 30 июня 2022 года.

Дисциплинированное распределение капитала: Производственные шахты в Янсене завершены, а Янсен Этап 1 продвигается к завершению
• Капитальные и геологоразведочные расходы на продолжение деятельности составляют 6,1 млрд долларов США. Ожидается, что капитальные и геологоразведочные расходы составят около 7,6 млрд долларов США и 9,0 млрд долларов США в 2023 и 2024 финансовых годах.
• Проект Jansen Stage 1 отслеживается в соответствии с планом, и мы работаем над тем, чтобы перенести первое производство на 2026 год, а также оцениваем варианты ускорения Jansen Stage 2.
• В WAIO мы пересмотрели среднесрочный прогноз производства до более чем 300 млн тонн в год и оцениваем 330 альтернатив расширения в год.
• В области разведки мы продолжаем продвигать медные цели в ряде стран, а также наши программы разведки никеля в Канаде и Австралии.

Стоимость и доходность: Рекордные 36,0 млрд долларов США от общей объявленной доходности для акционеров
• Совет директоров принял решение выплатить окончательные дивиденды в размере 1,75 доллара США на акцию или 8,9 млрд долларов США, включая дополнительную сумму в размере 0,60 доллара США на акцию (эквивалент 3,0 млрд долларов США) сверх 50% минимальной политики выплат. Общие денежные дивиденды объявлены в размере 3,25 доллара США на акцию, что эквивалентно коэффициенту выплат 77%.
• Слияние нефтяного бизнеса BHP с Woodside Energy было завершено 1 июня 2022 года, и BHP выплатила полностью франкированные дивиденды в размере 3,86 доллара США на акцию или 19,6 миллиарда долларов США.
• Продажа 80% акций BHP в BMC была завершена 3 мая 2022 года.
• Объединение двойной корпоративной структуры BHP было завершено в январе 2022 года.
• Базовая рентабельность затраченного капитала укрепилась до 48,7%.

Дивиденды
• 1 июня 2022 года было завершено слияние нефтяного бизнеса BHP с Woodside. BHP выплатила полностью франкированные дивиденды и распределила акции Woodside среди правомочных акционеров BHP. Подразумеваемая стоимость дивидендов составила US$19,6 млрд или US$3,86 на акцию BHP.
• Мы выплатим окончательные дивиденды в размере US$1,75 на акцию или US$8,9 млрд, включая дополнительную сумму в размере US$3,0 млрд сверх политики минимальных выплат. Это эквивалентно 76-процентному коэффициенту выплат (2021 год: 92 процента).
• В общей сложности за 2022 финансовый год были определены рекордные дивиденды в размере 36,0 млрд долларов США (7,11 доллара США на акцию), в том числе дивиденды в размере 19,6 млрд долларов США (3,86 доллара США на акцию) и дополнительная сумма в размере 5,8 млрд долларов США сверх политики минимальных выплат.

Операционные показатели:

Добыча меди FY – 30.06.2021г: 1,636 млн тонн
Добыча меди FY – 30.06.2022г: 1,574 млн тонн
Добыча меди FY – 30.06.2023г: 1,635-1,825 млн тонн –прогноз BHP

Добыча железной руды FY – 30.06.2021г: 253,5 млн тонн
Добыча железной руды FY – 30.06.2022г: 253,2 млн тонн
Добыча железной руды FY – 30.06.2023г: 249-260 млн тонн – прогноз BHP

Добыча энергетического угля FY – 30.06.2021г: 40,6 млн тонн
Добыча энергетического угля FY – 30.06.2022г: 29,1 млн тонн
Добыча энергетического угля FY – 30.06.2023г: 29-32 млн тонн – прогноз BHP

Добыча металлургического угля FY – 30.06.2021г: 19,3 млн тонн
Добыча металлургического угля FY – 30.06.2022г: 13,7 млн тонн
Добыча металлургического угля FY – 30.06.2023г: 13-15 млн тонн – прогноз BHP

Добыча никеля FY – 30.06.2021г: 89,0 тысяч тонн
Добыча никеля FY – 30.06.2022г: 76,8 тысяч тонн
Добыча никеля FY – 30.06.2023г: 80-90 тысяч тонн – прогноз BHP

Economic outlook
Это особенно очевидно в странах с развитой экономикой, поскольку центральные банки проводят антиинфляционную политику, а энергетический кризис в Европе является дополнительным источником беспокойства. Ожидается, что экономика Китая улучшится в течение 2023 финансового года. Инфраструктура и автомобильный сектор уже реагируют на политическую поддержку, однако ожидается, что восстановление жилищной активности займет несколько больше времени.

Обзор сырьевых товаров и перспективы

Мировой рынок стали сильно начал вторую половину 2022 финансового года как в Китае, так и в остальном мире (ROW), но по мере того, как период подходил к концу, динамика начала ослабевать. Показатели использования доменных печей в Китае оставались довольно устойчивыми во время карантина в июньском квартале из-за COVID-19. Из-за нехватки сырья сократилось использование ломовых электродуговых печей. Несмотря на то, что ожидается устойчивое улучшение спроса со стороны Китая, более медленное, чем ожидалось, восстановление в строительстве после карантина из-за COVID-19 ослабило настроения в цепочке создания стоимости стали. В РЯД,
высокая рентабельность сталелитейных компаний в марте 2022 года снизилась к концу июньского квартала, поскольку спрос на конечное использование снизился на фоне высоких производственных затрат. Ожидается, что рынки стали ROW останутся под давлением в 2023 финансовом году, поскольку макроэкономический климат смягчается.

Рынок железной руды был устойчивым на протяжении большей части второй половины 2022 финансового года, чему способствовал устойчивый спрос, ограниченное предложение конкурирующего металлолома в Китае и более низкие, чем ожидалось, морские поставки от некоторых низкозатратных и нестабильных производителей. В результате запасы китайских портов неуклонно снижались на протяжении большей части периода.
Снижение цен на железную руду к концу 2022 финансового года отразило ослабление настроений в цепочке создания стоимости стали. Заглядывая вперед, ключевыми краткосрочными факторами неопределенности являются темпы восстановления спроса на сталь для конечного использования в Китае, как китайские власти будут управлять сокращением производства в оставшуюся часть 2022 календарного года, чтобы выполнить ежегодный мандат на нулевой рост, и эффективность морского снабжения. Ожидается, что в среднесрочной перспективе спрос Китая на железную руду будет ниже, чем сегодня, поскольку производство сырой стали стабилизируется, а соотношение металлолома к стали растет. Ожидается, что в долгосрочной перспективе цены будут определяться производством с высокой себестоимостью с поправкой на ценность использования в Австралии или Бразилии. Крайне важно, чтобы мы продолжали конкурировать как по качеству продукции, так и по низким ценам.

Мы изучаем варианты обеспечения большей ценности для акционеров за счет развития бизнеса и нашей подверженности будущим товарам. В Западной Австралии железная руда наращивание South Flank идет с опережением графика, и мы пересмотрели наш среднесрочный прогноз производства до более чем 300 млн тонн в год. В 2023 финансовом году мы оцениваем альтернативы расширения, которые приведут нас к 330 млн тонн в год производства.

Цены на металлургический уголь выросли до рекордно высокого уровня во второй половине 2022 финансового года из-за устойчивого спроса на нефть, неопределенности в отношении России и перебоев с поставками в нескольких регионах.
Ухудшение рентабельности производства стали в полосе отвода в конце июньского квартала привело к снижению цен по сравнению с их максимумами. Перспективы отрасли неопределенные, в то время как естественные торговые потоки нарушены, включая импортную политику Китая и поставки российского угля. Кроме того, Квинсленд, основной регион морских поставок, стал менее благоприятным для долгосрочных поставок инвестиции в жизненный капитал в результате изменения режима роялти. В долгосрочной перспективе мы полагаем, что более качественные металлургические угли будут по-прежнему использоваться в доменном производстве стали в течение десятилетий на основе нашего восходящего анализа вероятных региональных путей обезуглероживания стали, как это обсуждается в нашем Плане действий по переходу к изменению климата (CTAP).
Ожидается, что спрос на морской коксующийся уголь (КУК) будет расти вместе с ростом сталелитейной промышленности в странах-импортерах твердого коксующегося угля, таких как Индия.

Цены на энергетический уголь достигли рекордно высокого уровня в мае 2022 года на фоне очень высокого спроса и ограниченного предложения. Перенаправление торговых потоков из Азии в Европу из-за российского вторжения в Украину, переход с газа на уголь по мере роста цен на СПГ и жаркая погода в основных регионах-импортерах — все это способствовало быстрому росту цен. Ожидается, что в долгосрочной перспективе общий объем первичной энергии, получаемой из угля (энергетической и неэнергетической), столкнется с проблемами, особенно в рамках сценариев глубокой декарбонизации, когда ожидается снижение спроса.

Цены на медь большую часть 2022 финансового года торговались около исторических максимумов, чему способствовал устойчивый спрос, низкие видимые запасы, задержки проектов и риски поставок из России. Однако в июньском квартале цены упали в два этапа. Первое снижение было связано с влиянием на спрос карантина в Китае из-за COVID-19.
Второй был связан со спекуляциями на рецессии в странах с развитой экономикой. Мы полагаем, что в ближайшие несколько лет предложение горнодобывающей промышленности и сбор металлолома вырастут, покрывая краткосрочный рост спроса. Ожидается, что в долгосрочной перспективе спрос на традиционное конечное использование будет устойчивым, в то время как мегатенденция к электрификации предлагает привлекательный потенциал роста.

На рынке никеля в 2021 календарном году и в начале 2022 календарного года наблюдался дефицит. Видимые запасы резко сократились, что оказало повышательное давление на цены. Эти жесткие фундаментальные показатели возникли из-за сочетания высокого спроса со стороны традиционных секторов конечного использования, быстрого роста цепочки создания стоимости электромобилей, неопределенность в отношении России и ограниченные поставки класса 1 в 2021 календарном году. Кульминацией этих сил стал резкий скачок цен на ЛБМ в марте 2022 года. С тех пор цены упали до уровней до вторжения России в Украину из-за опасений рецессии, наряду с другими биржевыми товарами. Длительный срок, мы полагаем, что никель будет основным бенефициаром мегатенденции электрификации, и что сульфиды никеля будут особенно привлекательными.

Цены на калий достигли исторического максимума в 2022 финансовом году, с сильным импульсом спроса, усиленным неопределенностью в отношении фактической и потенциальной потери объемов поставок как из Беларуси, так и из России (в совокупности около 40 процентов мирового предложения). Спотовые цены в Бразилии (гранулированный сорт, CFR) достигли пика в конце апреля 2022 года и превысили 1100 долларов США за тонну. Длительный срок, калий выиграет от пересечения многочисленных глобальных мегатенденций: рост населения, изменение рациона питания и необходимость устойчивой интенсификации сельского хозяйства на ограниченных пахотных землях. Непреодолимая картина спроса, геополитическая неопределенность и зрелость существующей базы активов предлагают привлекательную возможность для входа в операции мирового класса в юрисдикции с низким уровнем риска, такой как Саскачеван, Канада.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/811809/000119312522221740/d369440d6k.htm
www.sec.gov/Archives/edgar/data/811809/000119312522221836/d234011d6k.htm
www.sec.gov/Archives/edgar/data/811809/000119312522221750/d383196d6k.htm