🧰 Долгосрочный портфель из ОФЗ

Сейчас в облигациях федерального займа наблюдается интересная ситуация, все выпуски с погашением от 6 лет дают примерно одинаковую доходность от 8,5% до 8,9% годовых. Зафиксировать такой доход можно на разные периоды времени, но пока самый длинный выпуск с постоянным купоном погашается через 20 лет (ОФЗ 26238 — 15.05.2041).

❓Зачем брать облигации и платить налог с купона, если можно положить деньги на вклад?

Логичный вопрос в текущей ситуации, но есть нюанс. С 2021 года введен налог на доход по банковским вкладам, с превышения 1 000 000 * КС (ключевую ставку). Сейчас ставка составляет 8%, грубо говоря с любого дохода по депозитам свыше 80 000 руб. в год по закону нужно платить налог. Дальше по мере снижения ставки эта сумма будет уменьшаться тоже.

❗️В связи с текущими событиями, все доходы по вкладам за 2021 и 2022 года освобождены от НДФЛ, но что будет в 2023 году пока вопрос открытый и весьма вероятно, «амнистия» на него не распространится. А также вклады дают возможность зафиксировать ставку на 1-3 года, а облигации дают возможность зафиксировать доход до 20 лет.

📊 Сейчас почти все среднесрочные и долгосрочные выпуски с постоянным купоном торгуются ниже номинала и многие при выборе смотрят только на простую или эффективную доходность, что не совсем корректно. На длинном горизонте против нас играет инфляция и чем быстрее вы возвращаете свои деньги, тем меньшее влияние она оказывает. Проще говоря, выгоднее покупать облигации с более высоким купоном, чем с более высоким дисконтом в цене при прочих равных.

🧰 Я сейчас формирую себе долгосрочный портфель облигационный. Там не только ОФЗ, но и корпоративные бумаги с высоким купоном и доходностью от 9% годовых. Подробный разбор скоро выложу в канале.

📌Сегодня мы выберем ОФЗ с постоянным купоном и разным сроком до погашения, которые имеют самый высокий купон и с которыми можно сформировать вполне неплохой долгосрочный портфель по стратегии «Лестница», в зависимости от ваших целей.

✔️ ОФЗ-26229-ПД, купон 7,15%, эффективная доходность 8%, дата погашения 12.11.2025, чистая цена 978 руб.

✔️ ОФЗ-26207-ПД, купон 8,15%, эффективная доходность 8,9%, дата погашения 03.02.2027, чистая цена 1000 руб.

✔️ ОФЗ-26218-ПД, купон 8,5%, эффективная доходность 8,6%, дата погашения 17.09.2031, чистая цена 1004 руб.

✔️ ОФЗ-26221-ПД, купон 7,7%, эффективная доходность 8,3%, дата погашения 23.03.2033, чистая цена 926 руб.

✔️ ОФЗ-26240-ПД, купон 7%, эффективная доходность 8,9%, дата погашения 30.07.2036, чистая цена 858 руб.

✔️ ОФЗ-26230-ПД, купон 7,7%, эффективная доходность 8,9%, дата погашения 16.03.2039, чистая цена 905 руб.

✔️ ОФЗ-26238-ПД, купон 7,1%, эффективная доходность 8,9%, дата погашения 15.05.2041, чистая цена 845 руб.

📌 Напомню, у меня цель простая, есть ипотека на 30 лет под 0,1% и нужно сформировать такой долгосрочный портфель, который бы купонами полностью перекрывал ежемесячные платежи банку с учетом страховки. На бумаге у меня портфель уже сформирован, теперь постепенно реализую его в реальных активах.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб