Сам себе банк: инвестиции в краудлентинг с Jetlend

Ровно год назад мы провели интервью с Jetlend, и вот вчера мы снова пообщались с Романом Хорошевым, основным владельцем платформы краудлендинга Jetlend. Год назад я уже выкладывал конспект нашей беседы, где описал, как это работает. Повторяться не буду, расскажу что нового нам поведал Роман. Видео-запись свежего интервью смотрите на ютубе. 

Прежде, только напомню, что JetLend — это электронная платформа, которая сводит между собой инвестора (кредитора) и малый бизнес (заёмщика).

👉Средняя доходность инвесторов составила 17% по 2021 году после вычета потерь.
👉Ориентир доходности на платформе = ОФЗ + 8-10пп.
👉Дефолтность сейчас составляет 1,6%, до СВО составляла всего 1%
👉Это все равно в 4 раза ниже чем дефолтность по кредитному портфелю Тинькова
Низкая дефолтность за счет мощной риск-модели Jetlend, которая не пропускает шлак на платформу
👉В марте был провал, в мае спрос на деньги со стороны бизнеса был гигантский
👉В этом месяце кредитов на 270 млн рублей, в прошлом — 210 млн рублей.
👉За месяц примерно 100 заемщиков, то есть средний займ составляет 2,5 млн рублей.
👉Заёмщики просят более длинные займы, поэтому в основном срок займа на платформе — 2 года.
👉Как ни странно, платформа попадает под регулирование ЦБ и на неё распространяется ограничение для неквалифицированных инвесторов — неквал может выдать не более 600 тыс руб
👉Выгоднее всего инвестировать как ИП — в этом случае и налог меньше, и нет требования квал/неквал.

Я зарегался у них, чтобы посмотреть как оно хотя бы выглядит, увидел вот что:

Нажимаешь на компанию, видишь примерно такое:

👉Макс. лимит на одного заемщика — 20 млн рублей
👉Роман сказал, что можно самим выбирать заемщиков, анализируя их кредитный риск, а можно отдать это их робоадвайзеру, который сам составляет портфель.
👉Риск-модель присваивает каждому заемщику кредитный рейтинг (A, B, C — шкала как у рейтинговых агентств).
👉Например заемщик 
👉По словам Романа, доходность автоматической стратегии получается лучше, чем когда инвесторы сами пытаются выбирать себе компании.

На первом экране видно, что долги можно перепродавать:

Тыкаешь в кнопку торговля, там даже есть стакан:

Как пережили кризис марта 2022?

👉Депозиты подскочили до 20%, инвесторы вывели с платформы 100 млн рублей
👉Правда потом завели обратно 110 млн руб.
👉Ставки на платформе подросли до 35%, но такие доходности существовали недолго, максимум месяц, потом пошло вниз
👉Поскольку в январе-феврале компания активно нанимала штат под развитие, в марте пришлось резко сокращать, сейчас рынок восстановился, и снова набирают сотрудников.
👉В целом, Роман думал, что будет хуже в экономике, но сейчас видят улучшение. Не ждет, что к концу года станет хуже ситуация. 

Компания Jetlend

👉Сейчас у компании 20 тыс инвесторов, к концу года ожидают 50 тысяч
👉Бизнес расширяется. В прошлом году выдача выросла на 550%, выдали 1,2 млрд (план был 1,5 млрд руб)
👉На этот год запланированная выдача составляет 4,5 млрд рублей.
👉Компания скоро будет менять структуру с ООО на АО.
👉В следующем году планируют выпустить облигации на Мосбирже в районе 50 млн рублей
👉Сам Джетленд в целом безубыточен, последний раунд финансирования был в 2020 году, больше не планирует
👉Об IPO думать пока рано, т.к. на IPO надо выходить с приличной оценкой.


Сайт: https://jetlend.ru/

Хронометраж по темам:

00:00 Вступление
00:50 Что такое Краудлендинг
01:50 Как работает платформа
03:40 Средняя доходность в 2022 году
05:10 Уровень дефолтности
06:00 Комиссия
07:10 Кого на платформе больше, инвесторов или заемщиков
09:40 Сколько в месяц заемщики привлекают денег
11:20 Рост выручки на 600%
13:00 Средний чек для заемщиков
14:20 Какие сферы бизнеса преимущественно кредитуют
17:30 Сумма кредитования за 2021 год
18:00 Как резкое повышение ставки ЦБ отразилось на бизнесе компании
21:00 За счет чего низкий уровень дефолтности
24:30 Среднегодовая доходность инвестора на Jetlend
25:20 Автоматическая стратегия инвестирования
27:30 Градация рисков. Максимальная ставка
30:00 Модель рейтингов
33:30 Вторичный рынок
36:00 Как дела у бизнеса после 24 февраля
40:40 Обязательства платформы перед инвесторами
45:50 Выставление заявки на вторичном рынке в случае просрочки
47:40 Разделение займов по: факторинг, госзаказ, развитие бизнеса
50:10 Какие преимущества для инвесторов быть юр. лицом, а не физ. лицом
52:50 Процент юр. лиц инвесторов
54:30 Налоги
56:10 Отчетность компании
57:00 Прибыльность компании
01:00:20 Планы на IPO00:00 Вступление
00:50 Что такое Краудлендинг
01:50 Как работает платформа
03:40 Средняя доходность в 2022 году
05:10 Уровень дефолтности
06:00 Комиссия
07:10 Кого на платформе больше, инвесторов или заемщиков
09:40 Сколько в месяц заемщики привлекают денег
11:20 Рост выручки на 600%
13:00 Средний чек для заемщиков
14:20 Какие сферы бизнеса преимущественно кредитуют
17:30 Сумма кредитования за 2021 год
18:00 Как резкое повышение ставки ЦБ отразилось на бизнесе компании
21:00 За счет чего низкий уровень дефолтности
24:30 Среднегодовая доходность инвестора на Jetlend
25:20 Автоматическая стратегия инвестирования
27:30 Градация рисков. Максимальная ставка
30:00 Модель рейтингов
33:30 Вторичный рынок
36:00 Как дела у бизнеса после 24 февраля
40:40 Обязательства платформы перед инвесторами
45:50 Выставление заявки на вторичном рынке в случае просрочки
47:40 Разделение займов по: факторинг, госзаказ, развитие бизнеса
50:10 Какие преимущества для инвесторов быть юр. лицом, а не физ. лицом
52:50 Процент юр. лиц инвесторов
54:30 Налоги
56:10 Отчетность компании
57:00 Прибыльность компании
01:00:20 Планы на IPO

Собственно видео: