Ренессанс Кредит
Ренессанс Кредит Блог компании Ренессанс Кредит
17 мая 2022, 11:34

Что будет в 2022 году? Обзор рынка с 4 по 15 мая 2022 года.

Макроэкономика

Экономика России

Банк России опубликовал доклад о денежно-кредитной политике. По данным ЦБ, перенос произошедшего в конце февраля — первой половине марта ослабления курса рубля в цены во многом завершен. По прогнозу ЦБ, инфляция в России в годовом выражении по итогам 2022 года составит 18-23%. Согласно базовому сценарию Банка России, сокращение экспорта товаров и услуг в реальном выражении может достичь 17-21% — как за счет нефтегазового, так и ненефтегазового сектора. Сокращение импорта в реальном выражении может составить 32,5-36,5% в 2022 году. ЦБ РФ повысил прогноз структурного профицита ликвидности банковского сектора РФ в 2022 году до 3,5-4,0 трлн рублей с прежней январской оценки 0,8-1,4 трлн рублей. Новый прогноз учитывает приостановку Минфином действия бюджетного правила и финансирование части бюджетных расходов с использованием средств ФНБ. По оценке Банка России, экономика пройдет большую часть пути адаптации к текущим условиям уже к середине 2023 г. — сформируются новые экономические связи и рынки сбыта, появятся заделы для локализации производств.

Мировая экономика

Мировые регуляторы ужесточают монетарную политику в попытках обуздать инфляцию. ФРС США на заседании 4 мая ожидаемо повысила ключевую ставку на 50 б.п. до 0,75-1% годовых. Регулятор также объявил о начале сокращения активов на балансе с 1 июня. Эксперты ожидают повышения ставки и по результатам следующего заседания 14-15 июня. Банк Англии сохранил программу выкупа активов с рынка и повысил базовую процентную ставку с 0,75% до 1% годовых (максимум за 13 лет). Регулятор ожидает усиление инфляции до 10,25% в 2022 году (против ранее прогнозируемых 5,75%) и снижение ВВП страны на 0,25% в следующем году (против ранее прогнозируемого роста на 1,25%).

Инфляция в мире

Благодаря укреплению рубля на фоне действующих поддерживающих мер ЦБ, за неделю с 30 апреля по 6 мая 2022 года инфляция в России замедлилась до 0,12% после 0,21% неделей ранее.

Повышение ставки ФРС хотя и позитивно отразилось на динамике цен, замедление инфляции в США оказалось не таким существенным, как ожидалось. Потребительские цены в США по итогам апреля выросли на 8,3% в годовом выражении после роста на 8,5% месяцем ранее. Эксперты ожидали замедления годового показателя до 8,1%.

В большинстве стран инфляция продолжает набирать обороты. Рост цен в Германии по итогам апреля в годовом выражении, согласно окончательной оценке, ускорился до 7,4% с 7,3% месяцем ранее, сообщает Федеральное статистическое бюро страны (Destatis). Инфляция в Китае ускорилась до максимума за пять месяцев из-за проблем с цепочками поставок, возникших в результате ковид-ограничений. По данным ГСУ КНР, инфляция в апреле составила 2,1% в годовом выражении, в марте 1,5%.

Сырьевые рынки

Минэнерго США (EIA) снизило прогноз мирового потребления нефти в 2022 году до 99,6 млн. баррелей в сутки вместо мартовского прогноза в размере 99,8 млн. баррелей в сутки. Министерство ожидает снижения спроса со стороны Китая и США. Несмотря на ожидаемое снижение спроса, прогнозируемое EIA, альянс ОПЕК+ принял решение увеличить ежемесячную общую добычу нефти на 432 тыс. баррелей в сутки в июне 2022 года. Следующее заседание состоится 2 июня.

Введенные санкции пока не привели к снижению нефтегазовых доходов России. Российский бюджет в апреле 2022 г. увеличил поступления от нефтегазовой отрасли на 48,8% по сравнению с мартом — до 1,797 трлн руб., следует из статистики Минфина. По сравнению с апрелем прошлого года показатель вырос более чем в 2 раза. Страны-импортеры российской нефти наращивают запасы на случай введения санкций на поставку энергоресурсов со стороны РФ.


Корпоративные новости

Норильский никель получил разрешение правкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ на сохранение ADR-программы на Лондонской фондовой бирже. Срок действия разрешения — до 28 апреля 2023 года (один год с даты принятия решения).

Санкции, введенные Россией 11 мая против EuRoPol GAZ — владельца польского участка газопровода «Ямал-Европа», означают запрет для Газпрома использовать мощности этого трубопровода, сообщил представитель Газпрома Сергей Куприянов. Правительство России 11 мая определило санкционный список, в который попала 31 европейская компания. Большинство этих компаний связаны с группой Gazprom Germania, взятой под контроль правительством ФРГ. Также под санкции попала EuRoPol GAZ.

Лукойл купит российскую дочернюю компанию британско-нидерландской нефтегазовой компании Shell, владеющей в РФ сетью заправок и заводом смазочных материалов. Активы представлены 411 АЗС, расположенных в основном в Центральном и Северо–Западном федеральных округах, а также заводом по производству смазочных материалов в Торжке Тверской области. Также «Лукойл» в начале мая приобрел 50% в СП с Газпром нефтью на базе «Меретояханефтегаза» в ЯНАО. Сумма сделки составила 52 млрд руб.

Чтобы сохранить право выплачивать дивиденды и проводить buyback, ПАО Газпром нефть отказалось от моратория на возбуждение дел о банкротстве, следует из сообщения компании в Федресурсе. Газпром нефть в четверг досрочно погасила два выпуска еврооблигаций общим номинальным объемом $3 млрд и выплатила накопленный купонный доход по ним из-за санкций Евросоюза, ограничивающих взаимодействие с российскими государственными компаниями. Это последние выпуски еврооблигаций Газпром нефти, которые находились в обращении.


Валютный рынок 

Рубль укрепился к доллару США и евро, курс достиг 63,9руб/долл (-9,9%) и 66,2 руб/евро (-11,4%).
Доллар укрепился к евро до 1,04 долл/евро (-1,04%) и к фунту до 1,22 долл/фунт (-2,31%).Что будет в 2022 году? Обзор рынка с 4 по 15 мая 2022 года.
Доллар США Евро Евро/Доллар Фунт Доллар
63,9 66,2 1,04 1,22
-9,95% -11,44% -1,04% -2,31%

 
Сырьевые рынки

Цены на нефть выросли на 3% до 110,2 долл./баррель
. Цены на нефть WTI достигли 107,9 долл./баррель (+3,15%).

Цена на золото снизилась до 1 806 долл. за унцию (-3,45%). Цена на платину составила 925,7 долл (-3,96%).

Что будет в 2022 году? Обзор рынка с 4 по 15 мая 2022 года.

Нефть Brent Нефть WTI Золото Платина
110,2 107,9 1806,6 925,7
3,09% 3,15% -3,45% -3,96%


Российские индексы

Индекс МосБиржи снизился на 4,8% до 2 327 пунктов. Индекс RGBI(индекс МосБиржи государственных облигаций)снизился до 124,98 пунктов (-0,94%).
Индекс РТС достиг 1 143 пунктов (+5,7%). Поддержку индексу оказывает укрепление рубля.

Что будет в 2022 году? Обзор рынка с 4 по 15 мая 2022 года.
РЕПО (МОСБИРЖА) ОФЗ 26207 ОФЗ 26218
13,91% 10,42% 10,36%
Индекс RGBI МОСБИРЖА РТС
124,98 2327,2 1143,3



Дивидендный календарь 

Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов13 мая 2022 г.


Акция Последняя дата для покупки Цена Ожидаемый дивиденд, руб./акция Доходность, %
Интер РАО, 2021 г. 08.06.2022 2,7595 0,2366 8,57%
Сегежа, 2021 г. 31.05.2022 8,986 0,64 7,12%
Норильский Никель, 2021 г. 09.06.2022 21 200 1166,22 5,50%
Белуга Групп, 2021 г. 15.06.2022 2 528 47,24 1,87%
КуйбышевАзот ао, 2021 г. 19.05.2022 440,4 17,4 3,95%
КуйбышевАзот ап, 2021 г. 19.05.2022 464 17,4 3,75%
Россети Ленэнерго ао, 2021 г. 08.06.2022 7,74 0,3479 4,49%
Россети Ленэнерго ап, 2021 г. 08.06.2022 155,2 21,2238 13,68%


Облигации: обратить внимание 

Название Дата погашения/ оферты Цена Доходность
Россия, 26209 20.07.2022 99,033 13,278
Россия, 26226 07.12.2022 92,158 10,461
Россия 26211 25.01.2023 98,006 10,219
Россия 26215 16.08.2023 96,518 10,24
Россия, 26227 17.07.2024 94,621 10,463
Россия 26222 16.10.2024 93,484 10,45
Россия 26229 12.11.2025 91,221 10,451
Россия, 26220 07.12.2022 97,923 11,558
Россия 26212 19.01.2028 86,763 10,424
Россия 26228 10.04.2030 86,623 10,406


 

Специальное предложение для инвесторов

 

Хотите больше зарабатывать на инвестициях? Откройте брокерский счёт в банке «Ренессанс Кредит», получайте еженедельные разборы событий от финансовых аналитиков и инвестируйте без комиссии до конца 2022 года.

Обслуживание счёта и дебетовой карты – бесплатно.Успейте получить максимальную прибыль!


Открыть счет 

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн