Почему вчера падали акции банков в США?

• В пятницу выступал управляющий ФРС Дэниэл Тарулло, который якобы намекнул, что теоретически возможно дополнительное увеличение требования к капиталу крупных банков с 3% до 7%, что многими расценивается как катастрофа.
• 3 июня он представил расчеты, согласно которым буффер капитала крупных банков (SIFI) можно увеличить до этой величины.
• Базельский Комитет по банковскому регулированию сейчас придумывает меры, как снизить плечо с которым работают крупные банки (снизить их риск) с тем, чтобы избежать спасений банков за счет государства в будущем.

В прошлом году баз. комитет принял следующие решение:

• мин собственный капитал банков повышен с 2 до 4,5%
• и доп запас капитала для рисковых активов максимум 7% от капитала
• было также предложение создать доп буффер в 3% для глобальных системно значимых банков (SIFI)

таким образом, уровень минимального собственного капитала банков SIFI с учетом буффера может подняться до величины 8,5-14%.

• Вчера также выступил Гайтнер в Атланте
• Сказал. что крупным банкам надо повысить требования по капиталу
• И эти меры для крупных банков должны быть приняты на международном уровне

Аналитики говорят, что подобные меры требующие дополнительного запаса собственного капитала для банков могут быть применены к 15-26 банкам в мире.

Чем плохо повышение уровня собственного капитала?

• сокращает общую ликвидность фин системы, т.к. банки держат больше денег в запасе, которые просто лежат.
• приводит к падению рентабельности капитала, сниж прибыльность банков
• по идее, должно приводит к удорожанию кредитов
• и в конечном счете оказывать замедляющее влияние на как на кредитование так и на экономику