22 апреля 2022, 16:47

АО "КН ФПК "Гарант-Инвест" - 2021 - III кв - Рейтинг

Ежедневный финансовый анализ предприятий за 2021 год на fapvdo.ru с оценкой риска дефолта в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Основной целью АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ является обеспечение стабильного, долгосрочного дохода для инвесторов и роста стоимости активов на основе эффективного и доходного бизнеса, имеющего ежедневный спрос и потребление. По крайней мере, так они сами о себе поют в собственных опусах. Насколько же их бизнес эффективен и стабилен, покажет независимый и непредвзятый финансовый анализ бухгалтерской отчётности компании.

Общие сведения

ИНН: 7726637843

Полное наименование юридического лица: Акционерное общество „КН ФПК “Гарант-Инвест»

ОКВЭД: 68.20 — Аренда и управление собственным или арендованным жилым недвижимым имуществом

Сектор рынка по ОКВЭД: Операции с недвижимым имуществом

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и „смотреть“ в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 51%, рост уровня финансовой устойчивости — 32%. Стабильность финансовых показателей улучшилась.

Финансовое состояние — 46 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Финансовая устойчивость — 44 балла. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.88 Рост платёжеспособности за III кв 2021 года составил 63%

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"

За отчётный период, доход предприятия составил 1 млрд рублей. Теоретически к концу года он может достигнуть отметки 1.3-1.5 млрд. В прошлом отчётном периоде доход составил 1.9 млрд рублей.

Заёмный капитал к концу периода вырос на 9% и составил 8.9 млрд рублей.

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"

Чистая прибыль предприятия нестабильна и имеет тенденцию к снижению. Рост чистой прибыли за отчётный период незначительный и не превзойдёт результат прошлого отчётного периода. На конец третьего квартала 2021 года чистая прибыль составила 4.2 млн рублей.

Эффективность

Общая эффективность предприятия — низкая. Падение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 67%.

Общая оценка эффективности предприятия — 1 балл. Предприятие абсолютно неэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"

Уровень инвестиционного риска — высокий, ближе к умеренному. Доля облигаций АО „КН ФПК “Гарант-Инвест», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать2.24%

Облигации АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

Общий облигационный долг: 8.94 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 15.05/11.08

❗ 47% всех дефолтов приходится на облигации выпущенные финансовыми и инвестиционными компаниями.
Подробнее...(факт 4)

Денежные потоки АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

Операционный — отрицательный — 143 млн рублей
Инвестиционный — положительный — 494 млн рублей
Финансовый — отрицательный — 771 млн рублей
Совокупный: — отрицательный — 420 млн рублей

Денежные потоки АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"

Кредитоспособность АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruB+ по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Рейтинг от „АКРА“: BBB-(ru)
Рейтинг от „Эксперт РА“: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:78
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:2

Экспертное заключение

❗ АО „КН ФПК “Гарант-Инвест» — значительно рискованное, закредитованное, нерентабельное, абсолютно неэффективное предприятие. Соотношение своего капитала к заёмному — 1 к 145. При собственном капитале 61 миллион рублей, долг компании 9 млрд рублей. Компания ничем своим не рискует. Все риски переложены на плечи инвестора.
Предприятие низколиквидное, несмотря на достаточный объём высоколиквидных активов. Активы используются нерационально.
Объём долгосрочных обязательств растёт, текущих — не уменьшается и последних три года находится в районе 2-х млрд рублей.
Операционная деятельность компании не приносит прибыли, за исключением 2020 года, в который предприятие имело прибыль от основной деятельности 68 млн рублей. Совокупный денежный поток был положительным только в 2017 и 2019 годах и только за счёт полученных займов. В остальные годы предприятие убыточное.
Инвестиционная деятельность компании приносит прибыль, которая тут же поглощается расходами в виде процентных выплат и прочих расходов.
В 2021 году компания должна выплатить купонов на сумму в 1 млрд рублей. На конец отчётного периода компания заработала 1 млрд рублей. Если брать во внимание, что у компании есть и другие расходы, то становится понятным, что денег компании не хватает и она будет занимать, что, собственно, она и сделала 19 октября 2021 года.
Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
Целесообразность инвестирования: +1
Инвестиционный риск не оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ соизмерима с риском потери инвестиций.