Корпорации в новой парадигме
Решил немного разбавить свои «размышления о вечном» анализом корпоративных событий. Итак, «санкционная война» продолжается, подрывая цепочки взаимосвязей наших корпораций с зарубежными партнерами. Проблемы начались уже на прошлой неделе, когда КТК после аварии сообщил о затруднениях в восстановительном ремонте в отсутствие импортных запчастей.
Новатэк также столкнулся с трудностями в проекте «Арктик СПГ-2». Пока работа будет сосредоточена только на первой линии завода по сжижению газа. Как заявил представитель компании: «Судьба второй и третьей линий менее ясна из-за отказа TotalEnergies продолжать инвестиции в проект, а также возможных сложностей с получением оборудования».
Все это ставит под удар в первую очередь эффективность проекта, сроки его сдачи и маржинальность бизнеса. Первые нотки негатива будут видны в отчете за первый квартал, когда руководство сделает соответствующие акценты. На цифрах выручки и прибыли Новатэка это не скажется так быстро, хотя дрейфующие в Балтике газовозы по-прежнему не могут разгрузиться в европейских портах.
«Северстальпотеряет треть своей выручки из-за санкций против Мордашова» Так заявляет The Wall Street Journal, явно передергивая события, разворачивающиеся вокруг сталевара. Действительно, санкционный удар пришелся на экспорт продукции в Европу. Часть продукции застряла на складах в Польше, Германии и Нидерландах, а партию железной руды развернули на пути в Финляндию. Часть потоков придется переориентировать на внутренний рынок, но и кроме Европы партнеры еще сохраняются в Азии.
🧐 Если бы пол года назад меня спросить насчет устойчивости и перспективности этих компаний, я бы не сомневался ни секунды. Но в новой парадигме, оценка компаний становится затруднительной, равно как и само ведение ими бизнеса.
Актуальные разборы можете читать в моем Telegram. 34 тысячи подписчиков уже оценили!
Сейчас единственно правильный вывод избавится от плечей, если они были, и перестать торговать деривативы. Я бы избавился от евро и бакса свыше 10к, переведя их в любые другие валюты и в золото тоже. Сделать супер мултивалютную корзину.
Если смотреть на доходности российских облигаций, график именно, то можно понять, что больше такого шанса и халявы не будет, лет десять не будет. Не исключено, что доходность возрастет еще, но не много. Я бы продавал лишнюю валюту по 120, и покупал бы ОФЗ. И докупал бы с периодом в месяц.
С акциями сложнее. Из-за засилья укроботов и либеромразишей, которые ноют и стращают погибелью всего русского, страшно конечно.
Мне кажется нужно вспомнить все известные поговорки которые обычно говорят гуру: чем хуже, тем лучше; покупай дешево, продавай дорого; покупай, когда льется кровь;
На сматлабе с марта 2020. Знал достаточно до этого, а понял самое главное и значимое только здесь. СЛ всегда ошибается. Когда бакс был ниже 70, они кричали шортить, а надо было покупать. Когда индексы росли ввысь они кричали шортить, завтра обвал, кругом обман, а индексы росли и надо было покупать. Когда индекс пошел вниз, а бакс вверх, они опять кричали наоборот, что индекс лонгуем, а бакс шортим. Потом покупали бакс по 120 и ждали 200, и до сих пор ждут. Надеются на оговорки дедушки Байдена. Ненавидели и ненавидят крипту, которая на самом деле могло быть сильным спасением.
Сейчас СЛ говорит — продавай МОЕХ, продавай рубль, покупай доллар и СиПу, которая скоро 5000 и т.д. Крипта для лохов, говорят они.
Я бы задумался.
Если у тебя есть акции, которые куплены на свои, закрой терминал и забудь про них. Отдохни. Выдохни. Скоро весна. Потом лето. И вот ближе к осени, можно делать выводы.
Если доживем)