Инвесторы получили от ФРС «дорожную карту»
Проведение Россией спецоперации на Украине усилило и неопределенность на глобальном экономическом рынке и инфляционное давление. Но пока Московская Биржа не работает для большинства участников рынка, жизнь на фондовых площадках продолжается. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) вчера вырос на 8% за счет китайских акций. Акции Alibaba Group Holding Limited (BABA) выросли на 36,7%. Правительство Китая обещает сохранить стабильность рынков и скорее всего смягчит регулирование IT сектора. Акции Baidu (BIDU) выросли на 39,2%, акции JD.com (JD) выросли на 39,3%. Китайские акции это прекрасный спекулятивный актив и их котировки будут меняться не только после заявлений китайский чиновников, но и после прогнозов сроков когда Тайвань вернется в «родную гавань». Также есть неопределенность связанная с США… Мне сложно представить, что Китай уступит давлению США и полностью откроет свои компании западным финансовым аудиторам.
ФРС США вчера начала реальную борьбу с инфляцией. Ставка повышена на 25 б.п. До 0,25-0,5% и ожидается дальнейшее повышение на следующем заседании. ФРС планирует повысить ставку до конца года несколько раз, прогноз по ставке на конец года — 1,9%. Также ФРС признала, что ситуация на Украине «крайне неопределенная» с точки зрения влияния на экономику США. Индекс S&P-500 закрылся с повышением 2,24% потому что инвесторы получили от ФРС «дорожную карту действий» на 2022 год и меньше боятся неопределенности.
Если смотреть на график S&P-500 сквозь «стеклышко» теханализа, то на дневных графиках он перешел в «Зону быков» и имеется небольшое «бычье расхождение». Для того чтобы инвесторам чувствовали себя уверенно надо пробить наверх понизительный январский тренд и закрепиться над локальным максимумом 4416 пунктов.
Ситуация с рублем несколько стабилизировалась и важно что стабилизировалась она не только на МосБирже но и на оффшорном рынке. А вот инфляция в России только начала разгон. Годовая инфляция достигла 12,5%. Судя по опросам, большинство аналитиков считает, что годовая инфляция будет в районе 20%, но в реальной жизни она может быть и намного выше. Владимир Путин вчера заявил о том, что зарплаты бюджетников, социальные выплаты, включая пенсии будут повышены. Это правильно, но точно не будет способствовать уменьшению инфляции. Эти деньги мгновенно окажутся на потребительском рынке.
Цены на нефть прекратили снижение и сегодня растут. Возможная цель роста 105 долларов за баррель по Brent. Байден недавно говорил, что высокие цены на бензин его «временно не волнуют», а сейчас они его стали волновать. Он не понимает, почему цены на нефть снились а на бензин снижаются с временным лагом. На этой неделе он опубликовал такой твит:«В прошлый раз нефть стоила 96 долларов за баррель, бензин — 3,62 доллара за галлон. Сейчас цены на бензин 4,31 доллара. Нефтегазовые компании не должны наживаться за счет трудолюбивых американцев».
🚀🚀🚀🚀🚀Читайте другую аналитику в моей телеге t.me/vernikov_andrei
