Мои грустные итоги февраля

Начнем с традиционной таблицы

Еще 22 февраля я думал начать обзор с фразы: «Главным неудачником февраля, как и предыдущих четырех месяцев,  стал RI-контртренд.» Увы, 24 февраля все перевернуло. RI-контртренд  был  закрыт по стоп-лоссу («фильтр пилы») еще 21-го и 22-го он не включился.  А вот часть «трендовиков» во всех инструментах, кроме Si, 22-го встала в лонг на произошедшей коррекции вверх. Исключение составили лишь мои самые старые системы 1998-2002 годов создания.  В результате утро 24-го я встретил в лонгах примерно на 69% депозита, если RI считать по рублевому номиналу.

24-го стало ясно, что наблюдается форс-мажор, даже круче  крымского 3 марта 2014-го.  Поэтому действия были идентичны: данные для роботов начали закачиваться после наполнения «стаканов», т. е. с 13:15МСК, а сами роботы, кроме Si, были переведены в режим работы только закрытия позиций. Собственно все и закрылось, а вот Si, наоборот, залез в лонг, что «стоило» еще пару процентов отфиксированного убытка 25-го.

Что можно было сделать? Ну, первое, что приходит на ум – это поторговать системно RI и Si 23-го. По крайней мере, открывшийся бы шорт RI и лонг Si  отбили бы значительную часть убытка 24-го. Но я этого не сделал по причине того, что ситуацию на стратегии Стань квалифицированным инвестором!  это бы не изменило, так как ни Газпром, ни Сбербанк 23-го не торговались на споте. А внесистемно прикрывать их фьючерсами мне бы голову не пришло.

Второе решение было бы плюнуть на все и внесистемно оставить лонги до 25-го. Это позволило бы отбить примерно 40% от февральского минуса  из таблицы. Но кто 24-го мог знать, что будет 25-го? А чисто по системам я бы вошел в 25-е в небольших лонгах по GAZP и SBER (раза в 2 меньше, чем на утро 24-го) и в мизерном шорте в RI и большом  шорте в Норникеле, которого  бы не было по причине запрета (реальный лонг Si см. выше). Так что чисто теоретически ни о каком отбитии 40% убытка по системам и речи не было. Только внесистемно посидеть и выйти вечером 25-го. Но  не знаю, смог ли бы я выдержать внутридневные провалы к тем ценам, по которым собственно и закрывался 24-го. Вряд ли. Так что результат реальной торговли, хоть и хуже теории, но от силы на 2-3%%. И это без учета предстоящего  открытия: ведь в теории у меня шорт RI примерно на 15% депозита  по номиналу и опять лонги в акциях примерно на 30% депозита. Ничего этого на счете нет. Остались только «синтетические облигации».

Что я буду делать с последними? Все зависит от ликвидности фьючерсов и акций  перед экспирацией. Если она будет достаточна, то Газпром пророллирую на июнь, а Сбербанк закрою, так как велика вероятность переноса выплат дивидендов на осень, скорее всего,  на ноябрь. Если ликвидность будет плохой, то пойду на экспирацию.

Когда открою торговлю? При выполнении двух условий:

— закончится военная фаза спецоперации;

— ликвидность в моих  инструментах будет достаточна для торговли.

А сейчас, если не считать «синтетики», я в рублевом кэше и держу деньги на брокерском счете. Жду открытия торгов, чтобы оценить второй фактор.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в феврале составила -35.39%. Ну собственно это Газпром и Сбербанк, да еще с небольшим «плечом» из-за того, что число лотов на систему должно быть кратно 6.

«Русский Баффет»  февраль  закончил в минусе, и хуже индекса Мосбиржи. Это обычное явление: на первых резких падениях: распродают в первую очередь «голубые фишки», которые в него и входят в текущий момент.

Для моих индексов комона февраль также закончился в минусе, но  лучше индекса Мосбиржи.  Их результат-2022 на 28.02 с начала года составил

Gorchakoff Micex Index   -12.91%

Gorchakoff Global Index  -5.02%

Отметим, что Gorchakoff Global Index, хоть и получил максимальный месячный убыток с момента создания, но не увеличил максимальную просадку за этот период  (с декабря 2018-го).

Об итогах отдельных компонент этих индексов в феврале и планах на будущее для тех, у кого кэш, как и у меня,  мы и поговорим на традиционном вебинаре 3 марта.