31 января 2022, 22:53
Брать ли OZON? Решать Вам. А факты такие:
Капитализация Озона 264 млрд Выручка 149,7 млрд
Капитализация Пятерочки 470,9 млрд. Выручка 2 126 млрд.
Для меня картина черным по белому говорит о многом.
Составьте матрицу как Высшей математике и решите :)
Для меня очевидно, что хоть это и инновационный наногипербизнес, я пас.
поставлю Лолиту под вечер
www.youtube.com/watch?v=zfXBNQMj2SE
Иванов М., и эти акционеры с Кипра… В пекло такое IPO:)))
20:28
Что-то жёстко действуют. Металлические полимеры с ммвб уходит.
Вообще какой позитив ждёте по компании?
Типа 1,3 выручки стоит компания.Лучше уж Икс5 покупать. Они стоят 0,18 выручки. И темпы роста Икс5 постепенно сравниваются с ВИ.
И Икс5 — лидер рынка и национальный чемпион. А ВИ не лидер рынка. Лер...
Максим Пелихов,
Голову ломал на эту тему,
но общие вопросы-
— Сколько заработает компания в 2024-2027 нет ответа,
— Когда точно будут дивы нет ответа (дядя Вова подумает и скажет, гуляй се...
Дебыты на руском
20:12
ИМ, Чем Сбер не нравится? У них можно получать доп доход от акций, которые брокер сдает в репо другим участникам. Подобное у других брокеров не слышал даже.
Вадим Рахаев, ну, переподписка была, значит нормальный ценник же
А в целом на ритейл забил, негативная у меня с ним история:
— была идея в дойной корове ДМ, но дойную корову сначала дояр-мажо...
Lucia f, отскок будет сразу какой-то, если кол смогут сделать, но ближайшие годы ниже 50 с высокой вероятностью будут торговаться. Все там тратить нет смысла наверное. Вдруг правительство приостано...
Главное не спугнуть рыбу, поэтому сидим тихо и ждём
Да, это разные вещи, но для меня такая дикая капитализация по Озону в моменте не оправдана, как по мне это «русское IPO» с западной оценкой.
Но Вы можете считать по своему. Это моё мнение просто.
Суть такая, что когда Озон достигнет размера Пятерочки и начнет стагнировать, то опустится до P/S Пятерочки и соответственно будет на уровне том же, что сейчас Пятерочка, но которая уже до этого уровня выросла. Таково моё мнение.
считать только выручку — это бред.
помимо интернет-магазина у озона есть маркетплэйс, тревэл и наверняка ещё какие-то направления бизнеса.
А еще есть реклама контекста и отчисления торговцам. Точнее наоборот — торговцы отчисляют Озону.
У меня зарплата 90 тысяч и потребительских кредитов, взятых на текущие расходы, на 50 тыс в месяц, а у Вас нет кредитов и зарплата 70 тысяч.
Если руководствоваться Вашей логикой, я круче, потому что у меня зарплата выше.
Слушайте, ну это просто моё мнение. Я в дисклеймере сказал, что никому его не навязываю. Если Вы считаете, что Озон стоит своих денег, то берите на всю котлету, или на пол, вообщем, столько, сколько надо.
Вариантов оценки множество. Мне допустим жутко не нравятся кредиты ритейлеров, которые вжали BV в пол. Или трудовая политика ритейлеров. Деньги банкам, а не персоналу. А на рабах можно ездить — это шлак политика.
Тем ни менее, сейчас, я так вижу.
Понятно, что мнение личное, но Вы его опубликовали на площадке с большой аудиторией.
тоже считаю когда выпячивают выручку, а не операционную прибыль — что-то здесь не так
озон виден на приличный отскок чисто по индикаторам, дальше ещё рост возможет через откат, но ща всё растёт, сама компания переоценена и по цене на дне, нужно понимать, цена не отражает стоимость бизнеса, значит и покупать только в расчтёте что за неё заплатят больше — опасно
по тем ценам что была на дне и то переоценена, сейчас цена лишь отрывается от справедливой стоимости дальше
у них собственного капитала осталось на пару-тройку убыточных лет, как были до этого, бизнес модель магически не улучшается
такие акции покупать — либо падать против рынка, либо не вырастут как рынок
зато выручка растёт (:
ещё и капитал акционеров размывают эмиссиями…
и отчётность не на русском языке — дно
чисто фейк акция для амерского рынка
у них нет тысяч магазинов и тысяч сотрудников, всё на контрактах с 3-ими лицами
Я как то размещал в контексте рекламу отеля, дак 5000 рублей за просмотр меня шокировали, скажу Вам честно. Везде одно и тоже в абстрактном плане.
А торговцы, те же сотрудники, но на другом принципе. На принципе подряда. Разве что Вы можете возразить, что они более мотивированы и онлайн модель лучше.
А я могу возразить, что сотрудничество построенно на комиссии и её регуляции.
А Вы можете возразить, что они имеют возможность ыйти на рынок США, или Польши, или Украины.
А Я просто могу этому возразить
Хотя, кстати в Германии, дискаунтер наших соотечественников развернулся.
Вообщем, оптимисты скажут, что это новый Тиньков, Яндекс. Я пока вижу в Озоне Пятёрку. И с точки зрения Пятёрки вижу его, Озон, переоцененным.
как тебе ответили — другая модель и чтобы это модель принесла прибыль, нужно очень сильно изменить саму модель монетизации
бизнес не приносит прибыль — продать и купить офз, условно, с этим и стоит сравнивать публичные компании
ну если только это не ценное производство/разработки
в данном случае, это торговля что ниочём против производства
Вообще озон не экономит. В Москве сити куча помещений. Зарплаты огромные. Проест бабки от размещения и что дальше???
Я про стоимость компаний не говорил ни слова. Я написал, что у автора подход не совсем понятный — он использует только данные по капитализации и выручке.
Вы добавили про убытки и прибыль — это уже лучше. Но мы, покупая бумагу, оцениваем перспективу.
Вы на 100% уверены, что озон всегда будет убыточным?
Соглашусь.
Хотя, если бы EBITDA -28.8 млрд целиком шла на прирост выручки в +49 млрд год к году, то сам по себе показатель мне кажется не плохой.
Допустим что это Delta P/S 0,57. — кстати это то, что я искал.(Общение сподвигает меня находить ответы
А если добавить рекламу, по принципу EBITDAR, то еще выше коэффициент будет, а значит еще дороже стоимость расширения.
Где у нас реклама то, Выше в расходах, до EBITDA. Пока она приносит убытки, но и рост выручки тоже.
Пытаются сформировать Бренд, по типу алиэкспресс, или авито. Но я пока пользуюсь Алиэкспресс и Авито. А кто то целенаправлено идет на Озон, так что. Такая ситуация.
Видимо предполагается, что в какой то момент рекламы столько не надо будет, мне так кажется, и себестоимость упадет. Плюс, что там, комиссию поднимут, или допуслуги произведут, интересно.
Но вопрос всё равно о потолке выручки остается открытым. А Авито мне родней.
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))
Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.
Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.
И это только выход в ноль ) примерно."
© smart-lab.ru/profile/Faquez/
Они при ipo прямо в проспекте обещали рост, а прибыль не обещали.
Но сейчас даже рост не гарантирован. Конкурентов Дон, все начинают рвать рынок, а из конкурентных преимуществ лояльность к покупателям и вменяемая доставка, как то не густо особенно учитывая повышенные цены на озоне.
Массовый покупатель почему то любит валбериз, хз почему, но там явно больше обороты.
Или спецовки выдали, получается. Если боятся, что сотрудники что то унесут. В спецовке тольке в ж… унести что то можно
А вообще тоталитарный режим на объектах.
ещё учитывай, у нас озоновские ADS, копирует амерскую биржу, а там маркетмейкеры кровожадней, чем в РФ — нарисовать им проще на графике любую картинку
спасибо за инфу, реально однодвневка с таким подходом, если всё так сейчас
А как там нагибают служащих…наверное они когда шли на работу, с таким порядком вещей согласились.
Для меня они не проходят по ESG политике, кроме тех качеств, что указаны выше.
Думаю в центральном офисе у них у всех все экологичненько. А там где стадо гоблинов работать пытается, и постоянно что то тырит… Ну как по другому?
Хотя я с вами согласен.
Проще рабов раздеть и досмотреть
Акции среднесрочно (1-3 года) только в шорт, ИМХО.