30% годовых без рисков и просадок на продаже покрытых опционов Си
По мотивам невинно убиенных топиков 30% годовых без рисков и просадок на продаже покрытых опционов Си зафиксирую итоги прошедших двух недель (хотя это и не совсем правильно делать постфактум, тем не менее).
Посыл был такой: заводим на счет 1000 usd + рублевый эквивалент (сейчас уже 79000 руб), каждую неделю в четверг продаем стрэдл на центральном страйке из недельных опционов Si, ничего не делаем, в конце недели подсчитываем прибыль/убыток с учетом изменения курса USD.
На отдельный субсчет завел 1000 usd + 25000 руб (пожадничал). Вместо ничего не делать, решил при движении Si на 500 пп продавать еще один стрэдл уже на новом ЦС.
Все нижеследующее никоем образом не является призывом к действию или к повторению, а просто иллюстрация на живых деньгах, без роботов, вручную на одном контракте.
13.01 продал стрэдл на 76500, скриншота почему-то не сохранилось, потом Si пошел вверх.
На 14.01 позиция уже выглядела следующим образом:
На 20.01 трансформировалась
Результат экспирации +2900.
Следующая неделя. Здесь уже интереснее :)
20.01 продан стрэдл на 77500
Далее Si полетел вверх, и когда успевал и была возможность (на 79000 не успел), на очередных круглых ЦС продавал по стрэдлу. Когда был небольшой откат вниз продал 2-й стрэдл на 80000
На текущий момент позиция выглядит так:
К 18:40 по закону подлости будет вынос к 80500+ или пролив 78500-
P.S. Так делать нельзя!
UPD после экспирации 27.01: Налили фьючерсов, которые продал после открытии вечерней сессии по 78800. Итог +545 (без учета комиссии).
Продан новый стрэдл 78500.
Кто-то предлагает покупку, ему в ответ, а если рынок никуда не сдвинется, то все опционы распадутся вне денег.
Тогда он говорит, давайте продадим, а ему уже, а если будет движение, то риски не ограничены.
И так по кругу :)
MegaFan, по-моему вы перепутали стратегии))
То, что вы делали никак не может называться «покрытой продажей опционов»
Это продажа СТРЕДЛов, это «НЕпокрытая продажа» — самая опасная стратегия из опционных, на ней горели и Илья Коровин и Джеймс Кардье
Продажа была бы ПОКРЫТОЙ, только если бы вы сразу:
1) купили 1 фьюч Si
2) продали НА НЕГО 1 кол (76,500) покрытый, т.к. есть фьюч
3) продали 1 пут (76,500) покрытый, т.к. есть деньги на счету
вот тогда рисков почти нет, особенно от роста $
Есть риск только в случае падения и то минимальный
А вы мало того, что продали просто СТРЕДЛ, который является версией НЕпокрытой продажи, так делали это ещё по мере роста SI, тем самым многократно увеличивая риски
bohemian rapsodia, насколько я помню, совсем не такую стратегию описывал)
вот статья, описывающая «ПОКРЫТУЮ ПРОДАЖУ» подробно
optionsoffice.ru/покрытый-колл-продажа-пут/
с точки зрения автора покрытость проданного кола обеспечивает лог 1000 usd, учитываемих в обеспечении, проданного пута — шорт 1000 usd, равный наличию эквивалента в рублях (78000 руб)
Это простая иллюстрация простых действий, рынок сходил + 4000 тыс от открытия, позиция осталась в плюсе.
Вы же тоже кратно заработали на этом, выбрав самую безопасную стратегию и купили колов на полдепо :)
вроде рапсодию кто только не пинал за его посты ). Он аж больше 1000 человек в ЧС занес )
В публичной версии торговля не доступна :(
Вывод какой ?
«Бить или не бить» Автора стратегии?
ну и на порядок все больше. Голая продажа может привести к очень большим убыткам. вола подрастет и все. в последнею неделю она снижалась. поэтому у вас и плюс.
Приведенная конструкция и способ торговли является сильно рискованным.
Снизить риски можно за счет их асимметрии (лететь рубль вверх может долго и задорно, а вот падать будет медленно и уныло), что в переводе на русский означает продавать только путы.
Пиковая доходность такого подхода составит примерно 500*52=26000/80000=32%. Фактическая будет ниже и зависит от ряда факторов.
Нормальная стратегия, но с умеренной и низкой волатильностью.
При высокой волатильности и гэпах можно не успеть сделать ребалансировку.