Выгодная конфронтация с НАТО и немного рынка

С самого начала января рынок дает понять инвесторам, что прошлогодняя халява закончилась! Бесконечный рост превратился в полноценный волатильный рынок, где акции могут не только расти, но и падать! Для множества новичков, открывших счета только в 2021 году, такая ситуация внове! Зарабатывать станет сложнее, но и возможности на таком рынке появляются чаще. 

Сразу скажу, что пост получился скорее на политическую тему, поэтому предвижу много негативных комментариев и буду активно банить за некорректное общение. 

Наш рынок обвалился на фоне воинственной риторики политиков и выдвижения ультиматума!!! альянсу НАТО и Западным странам. Ситуация в общем-то идиотическая, ведь для предъявления подобных требований Россия не обладает достаточными финансовыми или военными ресурсами. Ударенные головой патриоты могут сколько угодно вспоминать былое величие и значение СССР в мире, к современным реалиям это имеет мало отношения. Нужно честно себе признаться, что сегодняшняя Россия это одна из более чем десятка крупных развивающихся стран с 6 — 8 местом по ВВП, тенденцией к падению в этом списке из за стагнации экономики, снижающимися доходами населения, снижающейся численностью населения и высокой зависимостью от сырьевых ресурсов. Выдвижение своих требований альянсу занимающему совокупно 30% мировой экономики и имеющему под 800 млн населения, выглядит несколько нелепо. Да, мы ведущая ядерная держава и это как раз тот щит, который гарантирует отсутствие вражеских сапог (видимо в 21 веке актуальнее писать ботинок) на нашей земле. Пока ядерные силы несут боевое дежурство, всерьез рассуждать об опасности вхождения стран Прибалтики (они уже давно в альянсе и ничего ужасного с нами до сих пор не произошло, Калининград как был, так и остается российским) Украины или Грузии в НАТО не приходится. Но и что бы реально повлиять на политику расширения альянса нам не хватает ресурсов, если конечно не брать в расчет ядерный апокалипсис и мир в труху. 

Исходя из описанных выше предпосылок, которые прекрасно понимает и высшее руководство страны, можно предположить, что причина разворачивающего действа имеет более важный внутренний подтекст и мало связана с реальной попыткой остановить продвижение коварного западного врага-партнера. И как раз стагнация отечественной экономики довольно логично объясняет откуда враг взялся у ворот и почему именно сегодня проблема расширения НАТО внезапно стала для нас критической, хотя в 1990-е захватить разваливающуюся страну (ведь у запада именно такая цель, да?) было гораздо легче. Не претендую на истину, но лично мне кажется, что конфронтация с НАТО скорее выгодна нашему руководству для мобилизации внутреннего патриотического ресурса, особенно на фоне недавних событий в Казахстане. Вероятно наши дряхлеющие руководители действительно считают, что за каждой сменой засидевшегося правительства в каждой бывшей республике СССР стоят не бедность, коррупция и стагнация экономики, а происки коварного ЦРУ. Очень удобная позиция. Соответственно ответить на такое давление нужно усилением сплочения граждан, которое почти всегда происходит под действием внешней агрессии (реальной или вымышленной). 

Ну да ладно, не будем вдаваться в теории заговора. Для нас, как инвесторов, важно то, что ничего хорошего для отечественной экономики и биржи подобное обострение не несет. Управляемая ракета российской дипломатии снова попала в Воронеж вместо Нью-Йорка, а последствия резкой риторики в полной мере ощутили на себе пока только новоиспеченные дивидендные рантье. Если новые санкции в том виде, в котором их обсуждают, действительно введут, российскую экономику ждет очень сильное замедление, граничащее с системным кризисом. Это при том, что мы и сегодня не показываем какой-то выдающейся динамики. За геополитические игры высшего руководства страны в очередной раз заплатит население.

От отвлеченных размышлений, которые наверняка вызовут бурю комментариев, перейдем в более практическую плоскость Какие есть варианты развития событий и стоит или не стоит покупать акции? Я вижу 2 основных сценария: 

1) Дипломаты ни о чем не договариваются, но и стрельбы в Украине не происходит (было бы максимально странно начинать войну о которой уже несколько месяцев пишет западная пресса). Переговоры затягиваются или заканчиваются формальными уступками. Считаю этот сценарий развития событий наиболее вероятным. Если все пойдет именно так, отечественный индекс довольно быстро отскочит, а к лету под давлением огромных дивидендов, сезонного ослабления пандемии, роста экономики и охлаждения инфляции (что приведет к развороту в динамике ключевой ставки) вероятно обновит исторический максимум. В таком случае покупать нужно голубые фишки и самые ликвидные компании второго эшелона: 

— Сбербанк — стоит 1 капитал, даст больше 10% ДД, имеет высокую рентабельность, развивает свой набор цифровых услуг, которые растут очень высокими темпами. 
— Лукойл — очень много зарабатывает при нефти по 85 долларов за баррель, выкупает свои акции и может дать под 1000 рублей дивидендов в 2022 году; 
— ВТБ — ДД летом составит почти 15%!! 
— Газпромнефть — умудряется совмещать очень высокие дивиденды (ДД более 10%) и рост добычи! 
— Газпром — 40 — 45 рублей дивидендов летом могут привести к золотой лихорадке, но самое главное, что за 2022 год компания может дать еще больше!

Совокупно наберется наверное с полтора десятка отличных компаний, которые значительно вырастут. После недавнего падения российский рынок реально тянет на полноценную инвестиционную идею! 

2) В Донбассе начинается стрельба, воздушно-десантные войска входят в регион для защиты более 500 тысяч российских граждан живущих там. У нас начинается новый локальный апокалипсис по типу марта 2020 года. Все акции падают на 30 — 40%, доллар становится трехзначным, Россия на мировой арене превращается в аналог Северной Кореи на стероидах. Становится невозможно купить айфон или лицензионную версию Microsoft Word, Visa и Mastercard уходят из страны, усиливается бегство капитала. Большая часть товаров и софта переводится на китайские аналоги, экономика уходит в депрессию и рецессию, а население стремительно беднеет. В общем у нас начнется локальный апокалипсис, а жить станет сильно грустнее. Будем надеяться, что наши лидеры четко знают черту, когда нужно остановиться. Но история показывает, что ничего они не знают... 

Мое мнение относительно всей это геополитической возни однозначное. Наше руководство повторяет ошибку всех предыдущих политических лидеров России — концентрируется на решении мировых проблем, вместо того, что бы заниматься развитием страны и ростом благосостояния россиян. Пока Владимир Путин спасает Сирию, Ливию, Донбасс, Южную Осетию, Кубу, Венесуэлу и прочих наших «друзей», в Тверской, Смоленской, Калужской, любой другой области все 20 с лишним лет его правления остаются отвратительные дороги, снижается количество больниц и ухудшается качество медицинского обслуживания (особенно вне городов-райцентров). Наша страна такая огромная и в ней столько всего нужно сделать, что я просто не понимаю причину всех этих игр. Строй мир у себя дома, расти экономику, улучшай быт, инвестируй в человеческий капитал!!! К сильной экономике сами собой добавятся сильная армия и множество партнеров, а авторитет станет не мнимым, а реальным. Увы, дряхлеющие старцы во власти, дети которых по странному стечению обстоятельств, чаще всего живут в загнивающей Европе (конечно если не занимают важные посты в госкорпорации, как недавно произошло в VK), живут идеями реванша за поражение СССР и предпочитают играть в геополитику вместо решения реальных экономических проблем. Будем надеяться, что хотя бы обойдется без большой войны. 

Берегите мир в своем доме, здоровье и успешных вам инвестиций!

Давно я уже не писал на смартлабе, хотя продолжаю публиковаться у себя в Telegram. Каждый день выходят полезные статьи с разбором российских и американских компаний. Подписывайтесь - https://t.me/borodainvest