47,4% — займы в банках (потребительские, автокредиты, карты)
44,1% — ипотечные кредиты
3,3% — кредиторская задолженность (просроченные долги, обязательства по оплате ЖКХ, аренды, налогов и так далее)
3,3% — кредиты от прочих ЮЛ
1,8% — кредиты нерезидентам
Прирост с 01.01.2018 по 01.10.2021 составил 81,3% в рублях
Основные драйверы роста — ипотечное и потребительское кредитование на фоне цикла снижения ставок и предоставления льготной программы ипотечного кредитования
2. Те же данные, но в долларах США:
Прирост с 01.01.2018 по 01.10.2021 составил 36,2% в долларах США
я и дальше собираюсь наращивать свои позиции в акциях банков РФ
Так рост закредитованности в 4 раза, до уровня развитых стран, возможен только при падении ставок по кредитам примерно в 4 раза, до их уровня. Чудес то вроде не бывает? Так что доходы банков не вырастут.
consar, я смотрю на перспективу 10+ лет. В итоге все равно ожидаю, что ставки будут снижаться, а кредитование расти со временем. Топовые игроки будут главными бенефициарами, мелкие банки будут выпадать из обоймы — это дополнительный драйвер роста для акций банков в моем портфеле.
Владимир, Не обьективны Вы все таки, нельзя сравнивать так задолжнось . Например заболжность Финов 69% но этот дог обслуживается под 5 процентов, а наш долг под 15 и фактически нагрузка на население одна и таже
Константин, думаю фины ещё и на еду кредиты не берут, да и МФО с бешеными процентными ставками наверное у них нет. У нас же кому уже нигде не дают ещё в МФО будет долги набирать.
В тему топика)))
Отчет ФРС «Consumer Credit Report» от 7 января www.federalreserve.gov/releases/g19/current/
— потребительские кредиты, выданные в США в ноябре, составили $40 млрд, что является историческим рекордом
— этот объем более чем в два раза превышает октябрьские показатели, а также прогнозы всех аналитиков
— non-revolving credits (= кредиты на авто и образование) выросли на $20млрд.
— revolving credits (= кредитные карты) выросли на $19.8 с $6.6 в октябре (в 3 раза!)
Говорит это прежде всего о том, что сбережения у простых Джо отсутствуют, как гипотетический источник роста экономики США в 2022 он работать не способен, что означает, что гипотетическое закручивание гаек у печатного станка ФРС приведет к краху американской экономики гораздо быстрее, чем кажется.
Байкал, у них пенсионная система обеспечивает огромную ликвидность фондовому рынку. И закручивание гаек ФРС может мощно отгрызть пенсионные накопления граждан.
Крах, мне кажется, рано ожидать, он и нам не нужен, а вот стагнация и обесценивание накоплений людей весьма вероятно.
ВВП у нас нефте-газовое, а население немного отдельно, поэтому фактически население у нас уже перекредитовано. Банкам уже некуда особо расти и ЦБ об этом уже давно говорит.
Центробанк фиксирует общее «снижение стандартов кредитования». Почти 60% необеспеченных займов выдавались кредиторам с показателями долговой нагрузки (ПДН) больше 50%, то есть тем, кто тратит на платежи по кредитам больше половины дохода. Почти треть выдачи (31%) приходится на наиболее закредитованных заемщиков с ПДН выше 80%. Более 62% от объема задолженности населения перед микрофинансовыми организациями приходится на заемщиков с ПДН более 50%.
My Shadow, долги МФО — это капля в море. А по поводу выдачи кредитов сверх 50% ПДН, так банки в теме, что у населения обширные серые доходы, их называют «косвенные» и учитывают при решении о кредитовании, но ПДН по белым считают.
Владимир, подозреваю что эти люди и раньше ремонтами подрабатывали и машины в кредит покупали ..., но ЦБ говорит что стало хуже и это при тренде на «обеление доходов» в РФ, больше похоже на то что просто население перекредитовано.
My Shadow, какая разница нефтегазовое ВВП или нет? У нас его доля в ВВП — 15%. Ну вон на Норвегию посмотрите, там мало нефтегаза в ВВП? И посмотрите их закредитованность.
Владимир, Разница прямая — доходы населения у нас не особо связаны с ВВП. И не надо путать формальную долю и эффект перераспределения. В Норвегии по другому.
Владимир, хотите обсудить различия в методах и объемах изъятия нефтяных сверхдоходов в РФ и Норвегии? А так же социальную направленность использования этих сверхдоходов ?
Владимир, свежее проблема — подписка платная у РБК, но с текущими рекордами газпрома и нефтегаза за 2021 — 90% думаю будет. именно прибыль показывает кто «живой» в РФ. а реальная доля нефтегаза в ВВП что то около 75% процентов — Мовчан в каком-то году подсчитывал.
My Shadow,
1. Смотрите среднюю зарплату тут (чистую), но по России лучше актуальные от росстата, на вики устаревшие
2. Данные по ВВП и занятом населении тут
Владимир, то есть речь про все занятое население, вне зависимости реальный это сектор или нет? а Вас не смущает что мягко говоря «вклад в ВВП» например бюджетника или полицейского и нефтяника сильно разный? и более того, например в РФ, это нефтяник кормит бюджетника и бюджетник не может взять много кредитов без роста доходов, а рост его доходов зависит от нефтяника ...
Владимир, а реальный рост ВВП не возможен без увеличения экспорта, а это физически не всегда возможно, соответственно нет условий наращивать кредитование, все как в РФ.
что касается Норвегии — у нее заметный долг к ВВП, и если надо ЕЦБ еще даст почти просто так, а вот РФ не дадут, и мы резервы копим ...
Mancho, это же прекрасно. Я собираюсь в этом году докупаться. Но мне нужно время: закупаться буду с зарплаты и дивидендов. Так что чем дольше будут проседать, тем лучше. И я надеюсь, ФРС США мне поможет ужесточением ДКП.
Это свидетельствует о низком уровне закредитованности населения России относительно развитых стран
И высоких ставках :) Я сначала думал, что дело в недоверии кредитам (до сих пор куча людей даже карт боятся, сразу снимают з/п), но льготная ипотека доказала вариант со ставками. Цены квартир выросли аккурат туда, где сохранился тот же ежемесячный платёж. Т.е. есть какой-то процент доходов, которые могут направить на платёж по кредиту, а размер самого кредита уже не так важен и зависит от ставки.
Денис Г., недоверие к кредитам тоже есть. Кредитуются в основном люди в возрасте 28-35. То есть с одной стороны молодые, с другой стороны уверенно уже стоящие на ногах.
А смысл сравнивать закредитованность населения в России с развитыми странами? А в неразвитых закредитованность не такая и высокая.
Но дело даже не в этом.
Как по-вашему скажется поднятие ставки у нас на доходах банков? Ведь половина кредитного портфеля — ипотека. А в одностороннем порядке банки повысить ставки не могут. Ипотеки с плавающими ставками у нас мало. В основном фикс. А вот заемщики снизить ставку при снижении ставки ЦБ могут (перекредитовываясь). Получается игра в одни ворота. И не в пользу банков.
Максим Пелихов,
Голову ломал на эту тему,
но общие вопросы-
— Сколько заработает компания в 2024-2027 нет ответа,
— Когда точно будут дивы нет ответа (дядя Вова подумает и скажет, гуляй се...
Markitant,
Там еще и темпы роста у ВИ падают. Я слежу за этим рынком примерно с 2015 года.
ВИ — начал сдуваться — это по аналогии с рынком электроники и бытовой Ситилинк с запаздыванием ...
ИМ, Чем Сбер не нравится? У них можно получать доп доход от акций, которые брокер сдает в репо другим участникам. Подобное у других брокеров не слышал даже.
Вадим Рахаев, ну, переподписка была, значит нормальный ценник же
А в целом на ритейл забил, негативная у меня с ним история:
— была идея в дойной корове ДМ, но дойную корову сначала дояр-мажо...
Lucia f, отскок будет сразу какой-то, если кол смогут сделать, но ближайшие годы ниже 50 с высокой вероятностью будут торговаться. Все там тратить нет смысла наверное. Вдруг правительство приостано...
Норникель дивиденды. И про совет директоров. Акционеры «Норникеля» решили не выплачивать дивиденды за 2023 год
Акционеры «Норильского никеля» (MOEX: GMKN) на общем собрании решили не распределять ит...
Так рост закредитованности в 4 раза, до уровня развитых стран, возможен только при падении ставок по кредитам примерно в 4 раза, до их уровня. Чудес то вроде не бывает? Так что доходы банков не вырастут.
Отчет ФРС «Consumer Credit Report» от 7 января
www.federalreserve.gov/releases/g19/current/
— потребительские кредиты, выданные в США в ноябре, составили $40 млрд, что является историческим рекордом
— этот объем более чем в два раза превышает октябрьские показатели, а также прогнозы всех аналитиков
— non-revolving credits (= кредиты на авто и образование) выросли на $20млрд.
— revolving credits (= кредитные карты) выросли на $19.8 с $6.6 в октябре (в 3 раза!)
Говорит это прежде всего о том, что сбережения у простых Джо отсутствуют, как гипотетический источник роста экономики США в 2022 он работать не способен, что означает, что гипотетическое закручивание гаек у печатного станка ФРС приведет к краху американской экономики гораздо быстрее, чем кажется.
Крах, мне кажется, рано ожидать, он и нам не нужен, а вот стагнация и обесценивание накоплений людей весьма вероятно.
www.forbes.ru/finansy/447385-dolgovaa-nagruzka-rossian-obnovila-rekord
Владимир, хотите обсудить различия в методах и объемах изъятия нефтяных сверхдоходов в РФ и Норвегии? А так же социальную направленность использования этих сверхдоходов ?
Так вы опубликуете факты по Норвегии?
Не слезая с иглы: нефть и газ обеспечили 98% прибыли российских компаний
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/24/09/2015/560330bd9a794776bcd6c648
1. Смотрите среднюю зарплату тут (чистую), но по России лучше актуальные от росстата, на вики устаревшие
2. Данные по ВВП и занятом населении тут
Ну и считаем.
Так когда от вас то факты будут?
Владимир, то есть речь про все занятое население, вне зависимости реальный это сектор или нет? а Вас не смущает что мягко говоря «вклад в ВВП» например бюджетника или полицейского и нефтяника сильно разный? и более того, например в РФ, это нефтяник кормит бюджетника и бюджетник не может взять много кредитов без роста доходов, а рост его доходов зависит от нефтяника ...
Так что там с фактами по Норвегии, есть что интересное?
Владимир, а реальный рост ВВП не возможен без увеличения экспорта, а это физически не всегда возможно, соответственно нет условий наращивать кредитование, все как в РФ.
что касается Норвегии — у нее заметный долг к ВВП, и если надо ЕЦБ еще даст почти просто так, а вот РФ не дадут, и мы резервы копим ...
Да, так и есть. Но, уверен, мы справимся.
И высоких ставках :) Я сначала думал, что дело в недоверии кредитам (до сих пор куча людей даже карт боятся, сразу снимают з/п), но льготная ипотека доказала вариант со ставками. Цены квартир выросли аккурат туда, где сохранился тот же ежемесячный платёж. Т.е. есть какой-то процент доходов, которые могут направить на платёж по кредиту, а размер самого кредита уже не так важен и зависит от ставки.
Но дело даже не в этом.
Как по-вашему скажется поднятие ставки у нас на доходах банков? Ведь половина кредитного портфеля — ипотека. А в одностороннем порядке банки повысить ставки не могут. Ипотеки с плавающими ставками у нас мало. В основном фикс. А вот заемщики снизить ставку при снижении ставки ЦБ могут (перекредитовываясь). Получается игра в одни ворота. И не в пользу банков.