50 законов инвестирования

На самом деле начать инвестировать не так сложно, как многие думают. Мы перевели 50 простых правил инвестирования от английского журналиста и финансового эксперта Робина Пауэла, которые все расставят на свои места и уберегут инвесторов от многих ошибок. 

Инвестировать непросто, но при этом не особо сложно (по крайней мере, сложно быть не должно). Уильям Бернстайн в своей книге The Four Pillars of Investing писал: «Объем знаний, которыми должен овладеть индивидуальный инвестор или даже профессионал, очень мал».

Бен Карлсон и Робин Пауэлл в этом году опубликовали книгу Invest Your Way to Financial Freedom и намеренно сделали ее достаточно короткой (около 200 страниц), чтобы ее можно было прочитать за один присест.

Но можно ли еще сильнее упростить инвестирование? Робин Пауэл попробовал это сделать и сформулировал 50 законов инвестирования. Они не расположены в каком-то определенном порядке, и, как заявляет сам автор, это далеко не полный список. Но если вы будете помнить об этих основных законах, вы избежите ошибок при инвестировании.

1. Прогнозы почти всегда неточны, их лучше всего игнорировать.
2. Самая большая ошибка — не научиться регулярно откладывать деньги.
3. Индустрия инвестиционных фондов не ваш друг, потому что ваши и ее интересы принципиальным образом отличаются. (Примечание FinEx ETF: да, это правда: как можно дружить с фабрикой? Индустрия выпускает разные фонды: с разными активами внутри, разным качеством отслеживания индексов или вообще активные. Инвестору решать, продукцию какой фабрики выбрать.)  
4. Лучшая стратегия — это та, которой вы можете придерживаться, несмотря на все трудности.
5. Заранее определить наиболее прибыльные фонды практически невозможно.
6. Большая часть того, что происходит на рынках в краткосрочной перспективе, — это случайный шум.
7. Легко спутать удачу с реальным навыком как у себя, так и у других.
8. Существенная часть того, что в СМИ называют обучением для инвесторов, на самом деле является лишь продажами и маркетингом.
9. Диверсификация обеспечивает лучшую защиту от нашей неспособности предсказывать будущее. (Примечание FinEx ETF: мы подготовили инструкцию о том, как можно диверсифицировать свои вложения.)
10. Сложный процент работает в обоих направлениях: складываются как затраты инвестора, так и его прибыль.
11. Вы либо учитесь контролировать свои эмоции, либо позволяете эмоциям управлять вами.
12. Мы придаем меньшее значение тем фактам, которые противоречат нашим убеждениям.
13. Люди предпочитают верить уверенному эксперту, а не тому, кто точен в расчетах, — и эксперты это понимают.
14. Недорогой индексный фонд — лучший инструмент инвестирования как для небольших, так и для крупных вложений.
15. Самый важный атрибут инвестора — эмоциональная дисциплина.
16. Единственная определенность — это неопределенность, инвестору следует ожидать неожиданного.
17. Чем дольше вы инвестируете, тем выше ваши шансы на успех.
18. Опыт, накопленный менеджером фонда, мало что говорит нам: некоторые из них отстают от рынка всю свою карьеру.
19. Сбережения важнее инвестирования: не стоит  инвестировать, пока не накопите.
20. Единственные факторы, на которых стоит сосредоточиться, — это те, на которые вы можете повлиять.
21. Как бы вы ни были готовы к своему первому медвежьему рынку, он все равно будет очень пугающим.
22. Никто не может предсказать краткосрочные движения на фондовом рынке.
23. Нет награды без риска; если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.
24. Вместо того чтобы пытаться обыграть рынок, лучше сосредоточиться на том, чтобы ему не проиграть.
25. Большинство инвесторов и даже многие профессионалы на самом деле не знают, как они зарабатывают.
26. Железное правило финансовых рынков и динамики фондов — возврат к среднему.
27. Активно управляемые фонды ведут себя на медвежьих рынках немногим лучше (а иногда и вовсе не лучше), чем на бычьих.
28. Очень трудно что-то понять, если вам платят, чтобы этого не понимать.
29. Если вы нескромны, рынки рано или поздно найдут способ поставить вас на место.
30. Каждый раз все по-разному; никто не знает, как будет разворачиваться та или иная ситуация на фондовом рынке.
31. Чем меньше вы платите за инвестирование, тем больше оставляете себе.
32. Легче распознать недостатки и предубеждения в других, чем в себе.
33. То, что результат среднего инвестора в индексные фонды будет лучше результата среднего активного инвестора, является математическим фактом.
34. Знание психологии и истории полезнее, чем знание экономики.
35. Сказать, что вы купите, когда цены упадут, легче, чем сделать это на самом деле.
36. Боль неизбежна, и ваш успех зависит от способности справляться с ней.
37. В ретроспективе рыночные пузыри кажутся очевидными, но распознать их в реальном времени гораздо сложнее.
38. Самый большой риск, с которым сталкивается большинство инвесторов, — нехватка денег перед смертью.
39. Финансовая индустрия заточена под сложные инструменты, но для конечного потребителя простые решения почти всегда лучше.
40. В ожидании краха рынка теряется больше денег, чем в результате самих крахов.
41. Наилучших результатов достигают те, кто знает, чего они не знают.
42. Между фондовым рынком и тем, что происходит в экономике, довольно слабая корреляция.
43. Инвесторы склонны к активным действиям, но обычно лучше просто ничего не делать.
44. История не ползет, она прыгает: события, изменяющие мир, могут произойти очень быстро и в любой момент времени.
45. СМИ всегда нужно рассказывать что-то новое, но все, что вам нужно знать, уже давно вам известно.
46. Самые «скучные» активы могут стать лучшими вложениями, самые захватывающие — худшими.
47. Чем дольше вы инвестируете, тем больше шансы на успех: время работает в пользу инвестора.
48. Доходность приходит, доходность уходит, но комиссии остаются на том же уровне.
49. Тот факт, что существуют тенденции и циклы, не позволяет легко их предсказать или проще в них ориентироваться.
50. Хотя индексное инвестирование считается «расчетом на среднее», это способ обеспечить чистую прибыль выше среднего.

Источник: The Evidence-Based Investor

Текст приводится как есть. Мнение автора может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно. Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.