Анализ лчи-сделок makdi067

Имеется красивейшая эквити:

Эта эквити интересна не только тем, что у неё высокий шарп, но и тем, что она получена не на копеечном счете.
На стартовые 30 млн заработано 11 млн рублей.

Это опционная торговля, которая велась по трём базовым активам: RI, Si, BR.

Что я сделал для анализа? Скачал все сделки за конкурс и немного подшаманил файлик.
Видимо, там были открытые позиции на начало конкурса ну и остались открытые на момент окончания.
Чтобы всё закрывалось в ноль для финреза, я добавил в начала и в конец файла несколько строк с виртуальными сделками.

Тогда получилась такая картина.
Финрез по бренту (опционы+БА) порядка 230 долларов.
Финрез по сишке (опционы+БА) порядка 650 тыс рублей.
Финрез по ришке (опционы+БА) порядка 7,5 млн пунктов.
То есть можно сказать, что вся эквити получена на ришке.

Что меня интересовало?
1. Как получено?
2. Насколько устойчиво и насколько масштабируемо?

Получилось вот что.
Если поз нет, то сперва открываются позы в опицонах и тут же идёт ДХ, который потом постоянно работает.
Почти на 100% уверен, что ДХ делается по рынку без котирования стакана в БА.
А вот в опционах интереснее.
Там почти всегда идёт работа в ближней недельной серии на страйке, ближнем к БА.
Если пут, то это ближайший слева пут. Если колл, то ближайший справа колл.
Видимо, где макс гамма и тэта и не такая большая по модулю дельта.

Что характерно для сделок по опционам из лога:

Похоже, что это такая выборочная ММ-работа на страйках вокруг центра, где в какие-то моменты котируются
заявки по 50 контрактов ну и расчет на то, что кто-то ударит по опционному стакану.

Ну и получается то, что получается в красивой эквити.

Теперь как оценить всё это?
Ну, грубо говоря, что получилось бы на 100 млн рублей? Получилось бы выжать 30 млн профита или нет?

Сделаем такой стресс-тест. Нам нужна средняя сделка. В ДХ и так всё по рынку, там сделки уже с проскальзыванием.
А вот опционы — нет. ТАм лимитки. Но как посчитать средний трейд, когда имеем простыню сделок с переменным колвом контрактов?

Я сделал так. Возьмём и от каждого опционного трейда будем отнимать по одному шагу цены — по 10 пунктов и пересчиывать финрез.
Получилось следующее:

Если от цены каждого опционного трейда отнять 70 пунктов (7 шагов цены), финрез становится нулевой.
Получается, что некая средняя опционная сделка это 140 пунктов или 14 шагов цены.
Навскидку, это весьма круто и получается, что опционы здесь, фактически, используются
как возможность собрать широкий спред на ликвидном БА, в котором спред равен 1 шагу цену.

Сам ДХ принес порядка 12 млн пунктов убытка.
Чистый опционный финрез порядка 20 млн пунктов профита.
То есть идеальная мечта в том, чтобы повысить тейкерскую ликвидность страйков вокруг центра.
Тогда можно минимизировать активность ДХ и делать профит только на таком широком спреде.

Поправьте, есть ли где ошибка в рассуждениях и расчетах.