08 сентября 2012, 16:37
ММВБ
daily
weekly
Фундамент:
— S&P500 24% y/y, 14% YTD; 10 летний хай в евро. DAX — 4х — летний хай. Приток в развитые рынки был связан с бегством капитала из Европы в качество.
— Опасения насчет Европы утихли (временно imho), появились опасения относительно перспектив роста экономики США (fiscal cliff) + замедление роста EPS американских компаний + ожидания ослабления доллара. ОДновременно с этим Китай увеличивает свои меры стимулирования экономики + появились надежды, что увеличит в будущем.
— Развивающиеся рынки показывали значительно худшую динамику (в связи с бегством в качество из них тоже бежали). ММВБ -2,5% y/y; 6% YTD.
===> Спекулятивный капитал фиксирует прибыль на развитых рынках и покупает развивающиеся ==> Приток в глобальные EM фонды ==> Рост российского рынка, т. к. у них есть экспозиция на Россию и они просто не могут её не купить, когда покупают всё остальное.
==Припадок закончится вместе с потерей надежд на слабый доллар и бесконечную ликвидность ФРС — пониманием, что проблемы Европы печатанием бабла не решаются — и сворачиванием ставок против доллара==
weekly
Фундамент:— S&P500 24% y/y, 14% YTD; 10 летний хай в евро. DAX — 4х — летний хай. Приток в развитые рынки был связан с бегством капитала из Европы в качество.
— Опасения насчет Европы утихли (временно imho), появились опасения относительно перспектив роста экономики США (fiscal cliff) + замедление роста EPS американских компаний + ожидания ослабления доллара. ОДновременно с этим Китай увеличивает свои меры стимулирования экономики + появились надежды, что увеличит в будущем.
— Развивающиеся рынки показывали значительно худшую динамику (в связи с бегством в качество из них тоже бежали). ММВБ -2,5% y/y; 6% YTD.
===> Спекулятивный капитал фиксирует прибыль на развитых рынках и покупает развивающиеся ==> Приток в глобальные EM фонды ==> Рост российского рынка, т. к. у них есть экспозиция на Россию и они просто не могут её не купить, когда покупают всё остальное.
==Припадок закончится вместе с потерей надежд на слабый доллар и бесконечную ликвидность ФРС — пониманием, что проблемы Европы печатанием бабла не решаются — и сворачиванием ставок против доллара==
Депутаты разработали законопроект о выплате пожилым ₽10 тыс. на дрова
Фото: Дмитрий Феоктистов / ТАСС
Фото: Дмитрий Феоктистов / ТАСС
В Государственную думу внесут законопроект, согласно кото...
botlib, а ЕТ у каких-то брокеров есть в шорт?
🖥️ Цены на газ в Европе выросли на 48% в преддверии сокращения поставок, сообщает Bloomberg.
Напомним, что транзит газа через Украину прекратится с 1 января из-за отказа Владимира Зеленского про...
Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией - ЦБ РОССИЯ-БАНКИ-КРЕДИТЫ-КАЧЕСТВО
28.12.2024 14:00:00Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией — ЦБМосква. 28...
Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией - ЦБ РОССИЯ-БАНКИ-КРЕДИТЫ-КАЧЕСТВО
28.12.2024 14:00:00Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией — ЦБМосква. 28...
14:10
hilfiger☃︎🎅🎄❄️☃️🎁🦌, банки свои балансы подрихтовывают
14:09
Георгий Аведиков, Даже эти планы в МТС подтверждают, что Система настолько сильно выкачала всю ликвидность из компании, что теперь это уже отражается на развитии самой МТС. И, похоже, что скоро МТС...
Ckopoxod, как куда, как раз таки сейчас мило дело сибаса с болот)
По сути то чем не идея..., надеюсь они меня не прислушаются), а то я тоже в этом дерьме забусковал малеху)
Северсталь в Т
Шансы вырасти в январе 2025г достаточно высоки: с 1998г и по 2024г из 27 январей, только 9 были отрицательными и 18 положительными — из блога Алексея Бачерова на Смартлабе Алексей Бачеров представил с...
GS — where to invest now
почему бы ему не разрушиться вниз?
мне это кажется более логичным.
но мои построения разваливаются выше 1640 по ммвб — как там указано — вот тогда и передумаю))
более того — ее вообще не может. потому что ход который на недельном ММВБ у меня обозначен синим I — был 5 волновым!
а значит это был ИМПУЛЬС, а не коррекция. а значит всё что вверх — это коррекции, а не импульсы.
нет хода в верх, если пойдем, то минемумы в мая были последними в истории нашего индекса
www.indexuniverse.com/sections/features/14460-weekly-etf-fund-flows-us-equities-lose.html
SPY SPDR S&P 500 -5,646.39
это не рост — это фикс.
поз фондированных в евро
Спайдер, что такое по сути? это же типа бессрочный фьючерс с постоянным ОИ, выпущенный и поддерживаемый каким-то институционалом (голдман сакс, что ли, не помню). Это же просто ЕТФ привязанный накрепко к индексу. По сути там всегда какой-то поток либо в ММа, либо из ММа. Если я правильно понимаю механику этого инструмента. Поправь меня.
Объёмы рынка фьючерсов СП500 и ЕС больше Спайдера. Для меня Спайдер был всегда «пристяжным».
Конечно тут был фикс. И был в основном в четверг. Фиксили в стопы. Но в пятницу уже фикса не было — была подбидовка молодых шортилок.
из SPY на этой неделе был отток 5,6 млрд долларов.
чего тут еще непонятного то? люди фиксируют старые лонги.
я не знаю, найдутся ли полудурки, которые будут косить сипи по текущим и выше — может и найдутся, конечно, на рынке всё бывает.
но я только одно знаю — ты не сможешь оправдать эти цены никаким фундаментально обоснованным valuation. — вот это я знаю точно.
вменяемые разумные покупки сипи при текущих вводных достаточно оптимистичного инвестора начинаются не выше 1300.
осторожного инвестора — ниже 1200.
А лонги все пофиксили уже на второй вершине. Забрали свои 8-10 %% и отвалили.
Ради интереса: вот это чистый отток в 5,6 сформирован из каких объёмов притока и оттока? Т.е. лоично смотреть не столько нетту, сколько + и — и складывать понедельно. Картину поменяется. Голая нетта — это ниочём.
как хочешь. но рост — это когда в фонды несут деньги. много денег. и чем больше растет — тем больше несут.
а когда из фондов забирают деньги, тем более на хаях, тем более на фундаментально обоснованном уровне — это значит рост происходит засчет краткосрочных перемаржованных гэмблеров — и писта такому роста скорая.
вот хоть что хочешь со мной делай.
если хочешь — можешь спросить управляющего SPY
— одним из крупнейших кстати фондов в мире
— как ему — нормально, что у него AUM за неделю на 5% уменьшился?
и чего он хочет — чтоб и дальше росло, или чтоб пезданулось процентов на 20% и ему снова бабло принесли?
и радуются ещё. растёт! хорошо!
да их одной сделкой прибьют потом всю эту эйфоричную толпу дураков.
прибыль зафиксировали и ушли.
Всё ты правильно говоришь — и место выходить и место не входить и фундаментал ебанутый. и управляющий хочет фондирования (только куй кто ему принесёт — нет бабла)… Только:
а) нельзя не призавать, что внешний фон вертлявый, умный модели кейсианства не работают, пистануть из под плинтуса может любая «теза», точнее не «любая», а «нужная». => «Обосновалово» почему надо брать появится.
б) На этой вершине не было СЛАБОСТИ. Фиксинг и шорт спокойно приняли. Выход зажал всем шортам яйца, как тут один умнак, типа, пишет — «залоккировали». Сильный выход.
в) Я просмотрел стоки сп500 сегодня — там подавляющее большинство кажет начало жёсткого выхода наверх. Тот рынок писец как инерционен на дневках — потенциал разворачивается всегда. Конечно какая-нибудь «война» может всё опрокинуть, но её в расчёт не закладываем.
г) Конечно, по сути, это не первая волна и не третья, по смыслу типа пятой — покупки буратин. «Типа» — потому, что эти все пятиволновки хороши в ваккууме. В реале — мы в 10% от исторического хая. При всей абсурдности сравнения экономик 2007-го и 2012. Такую морковку не отдают просто так на любом таймфрейме — хоть на интрадее, хоть на свингах. А тем более на дневках. Будет праздник эйфории, расдачи. А там может и уепут в пропасть. Движение долшно быть ползучкой и изматывающим, если потом внизы. Но ист. хай для пропасти — лучший подарок. Да и доу так им завещал — «тренд». Этот «недохай» оставит надежду на и срежет панический кэш. Поживём — увидим.
д) Порвали «третьего индейца» — у них там это тоже считается СЛОМОМ. Сейчас начинается именно слом — некоторые поймут, что яйца в тисках.
е) Очень хорошо, что все продались и не покупают — пассажиров на хвосте менешь. До морковки, повторюсь, ВСЕГО 10%.
ж) Карточный домик им надо беречь. Дешевле и полезней беречь.
з) «Перемаржованные гэмблеры» отсюда шортят, а не лонгуют. Вон все эмоциональщики воют — «неправильный мёд». Да и просто шортят — кули стоп за хай, всего 10%, а внизу пропасть. Хорошо бы ещё посмотреть чо там с коэф-ми шорта по стокам, но лень, чес.говоря.
и) Развороты внизу всегда на силе, наверху — на слабости. Где тут слабые лонги? Я не вижу их. Все уже давно ждут «коррекции». Ни одной протечки толковой в августе не было. Все проколы низа жёстко выкупались и заглыхали. Всё выкупили, что могло течь. Слабых лонгов в рынке нет. Не на ком течь, а вверху зона эйфории. Где лучше в шорт встать? Куда пойдём? Там где будет ликвидность, где печальный управляющий получит AUM в свой фонд…
10% до морковки, акции перед апом, вершина разыграна шаблонно. Все признаки есть. Должно выйти. Финальная часть игры, игры по масштабу нескольких лет.
П.С. В интрадее проще — кэш-потоки туда-сюда, зоны тут и тут. И усё. А тут трёпа на полгазеты ))