08 сентября 2012, 16:37
ММВБ
daily
weekly
Фундамент:
— S&P500 24% y/y, 14% YTD; 10 летний хай в евро. DAX — 4х — летний хай. Приток в развитые рынки был связан с бегством капитала из Европы в качество.
— Опасения насчет Европы утихли (временно imho), появились опасения относительно перспектив роста экономики США (fiscal cliff) + замедление роста EPS американских компаний + ожидания ослабления доллара. ОДновременно с этим Китай увеличивает свои меры стимулирования экономики + появились надежды, что увеличит в будущем.
— Развивающиеся рынки показывали значительно худшую динамику (в связи с бегством в качество из них тоже бежали). ММВБ -2,5% y/y; 6% YTD.
===> Спекулятивный капитал фиксирует прибыль на развитых рынках и покупает развивающиеся ==> Приток в глобальные EM фонды ==> Рост российского рынка, т. к. у них есть экспозиция на Россию и они просто не могут её не купить, когда покупают всё остальное.
==Припадок закончится вместе с потерей надежд на слабый доллар и бесконечную ликвидность ФРС — пониманием, что проблемы Европы печатанием бабла не решаются — и сворачиванием ставок против доллара==
weekly
Фундамент:— S&P500 24% y/y, 14% YTD; 10 летний хай в евро. DAX — 4х — летний хай. Приток в развитые рынки был связан с бегством капитала из Европы в качество.
— Опасения насчет Европы утихли (временно imho), появились опасения относительно перспектив роста экономики США (fiscal cliff) + замедление роста EPS американских компаний + ожидания ослабления доллара. ОДновременно с этим Китай увеличивает свои меры стимулирования экономики + появились надежды, что увеличит в будущем.
— Развивающиеся рынки показывали значительно худшую динамику (в связи с бегством в качество из них тоже бежали). ММВБ -2,5% y/y; 6% YTD.
===> Спекулятивный капитал фиксирует прибыль на развитых рынках и покупает развивающиеся ==> Приток в глобальные EM фонды ==> Рост российского рынка, т. к. у них есть экспозиция на Россию и они просто не могут её не купить, когда покупают всё остальное.
==Припадок закончится вместе с потерей надежд на слабый доллар и бесконечную ликвидность ФРС — пониманием, что проблемы Европы печатанием бабла не решаются — и сворачиванием ставок против доллара==
Дык а во что тут верить, VK всё просрал и не справляется даже чисто технически. Вечерами, вон, лежит целыми подсетями.
Если Яндекс хотя бы скам включил как в 2000 (подписки без согласия, инсталлы), ...
вамсат вамирекс, вашу знакомую зовут Эльвира Н. ?
А… тогда вообще все понятно.
Эльвира Н. — слушает звезды,
Владимир П. — слушает на спиритических сеансах Петра Первого...
:)
Nordstream,
В чем проблема? Пусть наличными платят, как 200 лет тому назад
Президент по добыче Exxon Mobil заявил, что при Трампе маловероятно существенное увеличение добычи нефти в ближайшие годы.
Bloomberg| Tuesday, November 26, 2024 | 3:00 PM ES
Производители не...
YgrOK, возможно нужные люди уже давно знают и объем и цену допки. И шортят под это дело. Потом полученными с допки бумагами шорт закроют с хорошим профитом.
D-Aleksandr, без плеча? зачем переживать то? Все хорошо, отличная инвестиция. уже весной все окупится уверен почти на сто процентов. С плечом позиция может не дожить до этого времени )
Хоха51, я бы даже отвечать не стал тому, кто либо искренне не видит, либо просто не хочет видеть субстанциональную разницу в стратегиях органического роста и накопления жира по средствам m&a сделок...
Вадим Рахаев, вопрос требует глубокого изучения — если золото будет в эпицентре — температуры, давления — не запустится ли распад или термоядерный процесс?
*sarcasm
ИМ, это означает, что через два года ему смертную казнь заменят на пожизненное или другой срок(редко)
и что это значит? уйдет с рынка компания?
GS — where to invest now
почему бы ему не разрушиться вниз?
мне это кажется более логичным.
но мои построения разваливаются выше 1640 по ммвб — как там указано — вот тогда и передумаю))
более того — ее вообще не может. потому что ход который на недельном ММВБ у меня обозначен синим I — был 5 волновым!
а значит это был ИМПУЛЬС, а не коррекция. а значит всё что вверх — это коррекции, а не импульсы.
нет хода в верх, если пойдем, то минемумы в мая были последними в истории нашего индекса
www.indexuniverse.com/sections/features/14460-weekly-etf-fund-flows-us-equities-lose.html
SPY SPDR S&P 500 -5,646.39
это не рост — это фикс.
поз фондированных в евро
Спайдер, что такое по сути? это же типа бессрочный фьючерс с постоянным ОИ, выпущенный и поддерживаемый каким-то институционалом (голдман сакс, что ли, не помню). Это же просто ЕТФ привязанный накрепко к индексу. По сути там всегда какой-то поток либо в ММа, либо из ММа. Если я правильно понимаю механику этого инструмента. Поправь меня.
Объёмы рынка фьючерсов СП500 и ЕС больше Спайдера. Для меня Спайдер был всегда «пристяжным».
Конечно тут был фикс. И был в основном в четверг. Фиксили в стопы. Но в пятницу уже фикса не было — была подбидовка молодых шортилок.
из SPY на этой неделе был отток 5,6 млрд долларов.
чего тут еще непонятного то? люди фиксируют старые лонги.
я не знаю, найдутся ли полудурки, которые будут косить сипи по текущим и выше — может и найдутся, конечно, на рынке всё бывает.
но я только одно знаю — ты не сможешь оправдать эти цены никаким фундаментально обоснованным valuation. — вот это я знаю точно.
вменяемые разумные покупки сипи при текущих вводных достаточно оптимистичного инвестора начинаются не выше 1300.
осторожного инвестора — ниже 1200.
А лонги все пофиксили уже на второй вершине. Забрали свои 8-10 %% и отвалили.
Ради интереса: вот это чистый отток в 5,6 сформирован из каких объёмов притока и оттока? Т.е. лоично смотреть не столько нетту, сколько + и — и складывать понедельно. Картину поменяется. Голая нетта — это ниочём.
как хочешь. но рост — это когда в фонды несут деньги. много денег. и чем больше растет — тем больше несут.
а когда из фондов забирают деньги, тем более на хаях, тем более на фундаментально обоснованном уровне — это значит рост происходит засчет краткосрочных перемаржованных гэмблеров — и писта такому роста скорая.
вот хоть что хочешь со мной делай.
если хочешь — можешь спросить управляющего SPY
— одним из крупнейших кстати фондов в мире
— как ему — нормально, что у него AUM за неделю на 5% уменьшился?
и чего он хочет — чтоб и дальше росло, или чтоб пезданулось процентов на 20% и ему снова бабло принесли?
и радуются ещё. растёт! хорошо!
да их одной сделкой прибьют потом всю эту эйфоричную толпу дураков.
прибыль зафиксировали и ушли.
Всё ты правильно говоришь — и место выходить и место не входить и фундаментал ебанутый. и управляющий хочет фондирования (только куй кто ему принесёт — нет бабла)… Только:
а) нельзя не призавать, что внешний фон вертлявый, умный модели кейсианства не работают, пистануть из под плинтуса может любая «теза», точнее не «любая», а «нужная». => «Обосновалово» почему надо брать появится.
б) На этой вершине не было СЛАБОСТИ. Фиксинг и шорт спокойно приняли. Выход зажал всем шортам яйца, как тут один умнак, типа, пишет — «залоккировали». Сильный выход.
в) Я просмотрел стоки сп500 сегодня — там подавляющее большинство кажет начало жёсткого выхода наверх. Тот рынок писец как инерционен на дневках — потенциал разворачивается всегда. Конечно какая-нибудь «война» может всё опрокинуть, но её в расчёт не закладываем.
г) Конечно, по сути, это не первая волна и не третья, по смыслу типа пятой — покупки буратин. «Типа» — потому, что эти все пятиволновки хороши в ваккууме. В реале — мы в 10% от исторического хая. При всей абсурдности сравнения экономик 2007-го и 2012. Такую морковку не отдают просто так на любом таймфрейме — хоть на интрадее, хоть на свингах. А тем более на дневках. Будет праздник эйфории, расдачи. А там может и уепут в пропасть. Движение долшно быть ползучкой и изматывающим, если потом внизы. Но ист. хай для пропасти — лучший подарок. Да и доу так им завещал — «тренд». Этот «недохай» оставит надежду на и срежет панический кэш. Поживём — увидим.
д) Порвали «третьего индейца» — у них там это тоже считается СЛОМОМ. Сейчас начинается именно слом — некоторые поймут, что яйца в тисках.
е) Очень хорошо, что все продались и не покупают — пассажиров на хвосте менешь. До морковки, повторюсь, ВСЕГО 10%.
ж) Карточный домик им надо беречь. Дешевле и полезней беречь.
з) «Перемаржованные гэмблеры» отсюда шортят, а не лонгуют. Вон все эмоциональщики воют — «неправильный мёд». Да и просто шортят — кули стоп за хай, всего 10%, а внизу пропасть. Хорошо бы ещё посмотреть чо там с коэф-ми шорта по стокам, но лень, чес.говоря.
и) Развороты внизу всегда на силе, наверху — на слабости. Где тут слабые лонги? Я не вижу их. Все уже давно ждут «коррекции». Ни одной протечки толковой в августе не было. Все проколы низа жёстко выкупались и заглыхали. Всё выкупили, что могло течь. Слабых лонгов в рынке нет. Не на ком течь, а вверху зона эйфории. Где лучше в шорт встать? Куда пойдём? Там где будет ликвидность, где печальный управляющий получит AUM в свой фонд…
10% до морковки, акции перед апом, вершина разыграна шаблонно. Все признаки есть. Должно выйти. Финальная часть игры, игры по масштабу нескольких лет.
П.С. В интрадее проще — кэш-потоки туда-сюда, зоны тут и тут. И усё. А тут трёпа на полгазеты ))