Чудес не бывает, расходимся

Я тут ВНЕЗАПНО осознал одну очень простую вещь — все инструменты по извлечению денег примерно одинаковы по соотношению риск/доходность/квалификация.

Вот смотрите:

Акции  — доходность потенциально высокая, риски вполне присутствуют, требуется некоторая квалификация для отбора акций

Фонды (на акции) - потенциальная доходность явно пониже, рынок вы не обгоните, но и риска поменьше (индекс целиком не обнулится, да и не падает, так как отдельные бумаги), квалификация тоже пониже нужна, не надо ковырять отдельные компании. Я не Баффет, иду этим путем, в основном)

Облигации  — доходность еще пониже, чем у фондов, риск тоже меньше (в основном), квалификация нужна примерно такая же

Фонды (на облигации) - аналогично, доходность еще чуть меньше, риск меньше, требования к квалификации меньше

Недвижимость (физические квартиры под сдачу) - доходность маленькая, риск тоже, квалификации, чтобы сдавать квартиру тоже не надо

Банковский вклад  — доходность и риск минимальны, мозгов не требуется вообще

Криптовалюты  — доходность и риски очень высоки, квалификация тоже требуется высокая

Финансовые пирамиды  — и доход и риск еще выше (шансы обнулиться даже не то, что неиллюзорны, в скорее даже весьма вероятны), квалификация для своевременных входов-выходов требуется высочайшая. Нет, я не призываю туда инвестировать и вообще считаю это все аморальным делом, но есть значительный пласт людей, которые все понимают и считают это финансовым инструментом. Не у всех из них квалификация достаточна, поэтому большинство обнуляется.

Казино/лотереи/ставки  — доход и риск зашкаливают, квалификация никакая не нужна, но мат.ожидание не в вашу пользу (организаторы же должны на что-то жить), поэтому финансовым инструментом это назвать сложно. Но если вам срочно, за один день надо удвоить депозит, при этом вы готовы потерять все что есть и не хотите совершать что-то противозаконное, то вам сюда))

Попробовал все это дело нарисовать, но не хватает третьей оси — квалификации:

Что я хочу сказать — премию к доходности возможно получить только либо за риск, либо за квалификацию. Все инструменты фондового рынка, по моему мнению, по соотношению доходность/риск получаются В СРЕДНЕМ чуть лучше остальных, так как уже требуют некоторой минимальной квалификации (как минимум открыть брокерский счет).

При этом:

— характер риска у разных инструментов разный (от простого неблагоприятного изменения стоимости, до полного обнуления). Понимание характера риска, который вы принимаете = повышение вашей квалификации = получение премии к доходности за счет более осознанного выбора инструментов в нужном классе активов;

— как бы это не звучало странным, но премия за риск в значительной степени эфемерна, если брать в расчет не разовые действия, а всю совокупность. Например — можно пойти в казино, поставить все на зеро и выиграть кучу денег. Но если вы сходите туда с десяток раз, ваши шансы остаться в плюсе стремятся к нулю. Можно купить хайповую акцию и сделать на ней иксы к рынку, но сделать так с десяток раз скорее всего не выйдет и вы получите околорыночную доходность (а скорее всего даже меньше) — ведь вы используете один и тот же инструмент.

Выводы

1. Имеет смысл адекватно оценивать вашу квалификацию и сравнивать ее с другими участниками процесса. Лучше про это задуматься до, а не после принятия важных решений.

2. Чудес не бывает — быстро заработать кучу денег возможно только приняв на себя значительные риски (потерять деньги полностью или частично).

3. Если вы видите очень доходный инструмент, который не выглядит рискованным, это повод задуматься — может быть ваша квалификация недостаточна для того, чтобы увидеть все реальные риски.

4. Если вы будете часто на себя принимать риски — рано или поздно они реализуются. И тем быстрее, чем ниже ваша квалификация.

5. Если бы какой-то инструмент по извлечению прибыли был бы сильно выгодней остальных по соотношению риск/прибыль/квалификация, все бы его стали использовать… и он бы быстро подорожал до общего уровня.