Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
TAUREN
TAUREN Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
19 ноября 2021, 08:53

🀳 Qualcomm(QCOM) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ производитСля Ρ‡ΠΈΠΏΠΎΠ²

Β β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 203 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️Выручка TTM: 34 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️EBITDA TTM: 11,38 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
β–«οΈΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ TTM: 9,04 ΠΌΠ»Ρ€Π΄
▫️fwd P/E 2022: 17
▫️P/B:20
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2021: 1,5%

Мой ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ Telegram-ΠΊΠ°Π½Π°Π»

πŸ‘‰Qualcomm ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚, ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π΅Ρ‚ Ρ†ΠΈΡ„Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ бСспроводныС Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΊΠΎΠΌΠΌΡƒΠ½ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹ ΠΈ услуги.Β 

πŸ‘‰ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, рСгулярно ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ ΠΈΡ…. ПослСднСС ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ β€” июнь 2021. Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄: 0,68$ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π² ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π».

πŸ‘‰Π‘Π΅Π³ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° 2021 FY: (Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ°/EBT) ▫️QCT(производство Ρ‡ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΈ ΠΏΠ»Π°Ρ‚): 27 ΠΌΠ»Ρ€Π΄/7,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ ▫️QTL(ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° Π»ΠΈΡ†Π΅Π½Π·ΠΈΠΉ ΠΈ ΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ²):6,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄/4,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄

βœ…ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ объявила Ρ€Π΅ΠΊΠΎΡ€Π΄Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π² послСднСм ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π΅. 2021ΠΉ финансовый Π³ΠΎΠ΄ охарактСризовался ростом Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ Π½Π° 43% ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с 2020ΠΌ. Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ»Π°ΡΡŒ Π½Π° 74%.

βœ…Qualcomm являСтся ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ бСспроводных чипсСтов Π½Π° основС Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ baseband. Компания фокусируСтся Π½Π° сохранСнии своСго лидСрства Π² области 5G, Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° чипсСтов ΠΈ мобильной связи с нСсколькими тСхнологичСскими достиТСниями ΠΈ ΠΈΠ½Π½ΠΎΠ²Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ запусками ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ².

βœ…QCOM стрСмится Π΄ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ бизнСс. Компания, Ρ€Π°Π½Π΅Π΅ занимавшаяся ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΠ΅ΠΉ для Ρ‚Π΅Π»Π΅Ρ„ΠΎΠ½ΠΎΠ², Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ оборудования для ПК, Π°Π²Ρ‚ΠΎΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Π΅ΠΉ ΠΈ систСм VR.

βœ…ΠšΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅Ρ‚ роста производства Ρ‡ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΊ 2024 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Π½Π° 12%. Π’ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠΌ это Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ связано с Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΠ΅ΠΌ партнСрства с производитСлями android-устроиств.

βœ…ΠžΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ рост производства оборудования для Π°Π²Ρ‚ΠΎΠΌΠΎΠ±ΠΈΠ»Π΅ΠΉ ΠΊ 2024ΠΌΡƒ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Ρ€Π°Π²Π΅Π½ 700%. C Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… $1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Π΄ΠΎ $8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄. ΠžΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅Ρ‚ΡΡ прирост Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΎΡ‚ совмСстного с #FB ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° развития VR: +80% Π΄ΠΎ $9 ΠΌΠ»Ρ€Π΄.

βŒΠ‘ΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Debt/Equity = 0,66. НС ΠΊΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΡ‡Π½ΠΎ, Π½ΠΎ достаточно ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ.

❌Компания приостановила свою ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡƒ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΠ° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π³ΠΈΠ±ΠΊΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² условиях ΠΏΠ°Π½Π΄Π΅ΠΌΠΈΠΈ.

βŒΠžΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ внимания Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ ситуация с ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· основных ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ чипсСтов, ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ Apple. ΠšΠ°ΠΊΡƒΡŽ долю ΠΎΡ‚ всСх ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ яблочная корпорация сСгодня β€” Π½Π΅ сообщаСтся. Однако извСстно, Ρ‡Ρ‚ΠΎ с 2022Π³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π° Apple Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ сама ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ чипсСты для Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠΊΠΎΠ»Π΅Π½ΠΈΠΉ устройств. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, доля Apple Π² структурС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ сократится Π΄ΠΎ 20% ΠΊ 2023ΠΌΡƒ ΠΈ Π΄ΠΎ 10% ΠΊ 2024.Β 

❌Qualcomm ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅Ρ‚ падСния спроса со стороны китайских ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ, ΠΈΠ·-Π·Π° Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠšΠΈΡ‚Π°ΠΉ отказываСтся ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Ρ‡ΠΈΠΏΠΎΠ² с 4G связью ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠ΅ запасы Ρ‡ΠΈΠΏΠΎΠ² для 5G.

❌Из-Π·Π° послСдних Π΄Π²ΡƒΡ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ ΠΏΠΎ Π½Π°Ρ€Π°Ρ‰ΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ Ρ‡ΠΈΠΏΠΎΠ²Π½Π° 12% Π·Π° Π΄Π²Π° Π³ΠΎΠ΄Π° каТутся нСсколько Π°ΠΌΠ±ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ·Π½Ρ‹ΠΌΠΈ.

❌По ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π°ΠΌ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠ², компания ΠΏΠΎΠΊΠ°ΠΆΠ΅Ρ‚ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΡƒ Π² 2022 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ $40 ΠΌΠ»Ρ€Π΄, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ рост ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π΄ΠΎ $12 ΠΌΠ»Ρ€Π΄, Π° FWD P/E 2022 ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 17. Достаточно Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ для Π³ΠΎΠ΄Π° оТидания.


Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρ‹:

НС смотря Π½Π° Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, связанныС со скорой ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€Π΅ΠΉ основного ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚Π°, компания ΠΏΡ€ΠΈΠ»ΠΎΠΆΠΈΠ»Π° сущСствСнныС усилия ΠΊ дивСрсификации бизнСса ΠΈ поиску Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΊ Ρ€Π΅ΠΊΠΎΡ€Π΄Π½Ρ‹ΠΌ показатСлям Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ.

Π Ρ‹Π½ΠΊΠΈ достаточно Π±ΡƒΡ€Π½ΠΎ ΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π°Π³ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ Π½Π° послСдниС Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ бизнСса, ΠΈΠ·-Π·Π° Ρ‡Π΅Π³ΠΎ капитализация выросла ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π½Π° 30%, Π° Ρ„ΠΎΡ€Π²Π°Ρ€Π΄Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ P/E2021 Π΄ΠΎ 19, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ показатСля Ρ€Π°Π²Π½ΠΎΠ³ΠΎ 18.

Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΡƒΡŽ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π½Π°Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ справСдливой, Ссли ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΡΡ‚ΡŒ Π²ΠΎ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ всС ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ‹ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΏΠΎ росту Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π΄ΠΎ 2024Π³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°.Β  Π‘ ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ рисков, я Π±Ρ‹ Π½Π΅ Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄ΠΎΠ²Π°Π» Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ компанию Π² свой ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ Ρ†Π΅Π½Π΅.

t.me/taureninΒ - дСлаю Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹Π΅ посты



НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #Qualcomm #QCOM
2 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΡ

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½