Кукл есть.

Просто график S&P (да и нефть и многие другие) рыночной толпой невозможно так нарисовать как он нарисован. На тему поведения толпы есть масса статей от теханализа до иных. «Чистый» рынок сформирует совсем другие график. Причем лица с биг-баблом в управлении известны: несколько фондов (Блек и Вангвард), несколько банков (Джи Пи, Голдман, Морган) да несколько агенств (Блум и Рейт) и ФРС с печатным станком на пожарный случай. В случае с S&P играть они могут только вверх, а вниз договориться не получиться — кто то первый испортит цену выхода. Но и у «старухи бывает проруха» — 2008 год и несколько лет накачки ФРС прибылью банков для формирования собственного капитала. В нефти иначе. Осень 2019 года, когда несколько ракет без боеголовок поразили в субботу (рынки закрыты) нефтяной терминал в CА, и нежданно для крупняка, игравшего на понижение (судя по отчетам COT), открывшаяся в понедельник +10% нефть заставила ФРС сменить стратегию изъятий с рынка на вливание в треть триллиона! долларов в течении 2-х дней (см. график баланс ФРС) с последующим движением нефти в нужном направлении. И им договариваться то и не надо — есть язык теханализа, который показывает когда «подставить плечо» начавшим идти не туда активам. Еще раз посмотрите «упорный» S&P — это ж траектория шарика пинг-понга от подставляемой под него ракетки на более высоком уровне, как правило. Когда слив в S&P — когда у кого-то из «конюшни» или нескольких возникнут кеш-проблемы типа «лехман». Когда слив в нефти — когда разгрузят загруженное объемами ниже 40. А их аналитики прайсят в нужном направлении в средней и заключительной части движения. Вот и весь «кукл». Вы садитесь вдесятером за стол играть с челом у которого в тысячи раз больше денег и безразмерная кредитная линия в придачу. А, ну да, вы же не знаете этого — что таковой есть за столом. И уверены, кукла нет. Так вы не знаете его или его нет. А теперь представьте себя на месте сотрудника брокера видящего в реале позу выборки например 100 игроков, которая и есть срез рынка. Их реальные — не расчетные стопы, маржин-кольные места, кто в моменте выигрывает трендовики или контртрендовики. Другая картинка. Дальше глубже по восходящей — на уровне брокера с 10% рынка, всей биржи и наконец всех нескольких рынков (кредитному и т.д.). По движению кеша в целом. Это чисто логические выводы — критикуйте.