01 сентября 2021, 23:29
ВТБ - будущий лидер роста?
Ребзя, решил тут про ВТБ мыслей накидать
Расчетов не будет, так как пишу с телефона, хочется кратко и тезисно по фундаменталу пройтись:
1. К 2022 активная клиентская база ФЛ должна достичь 18 млн, сейчас в районе 15-16 млн
2. А потом взрывной рост планируется до 30 млн к 2025 году
3. И еще 30 млрд доп прибыли к 2025 от экосистемы
4. За 2020 розница принесла более 40% опер прибыли. И 70 млрд чистой прибыли, это с учетом повышенных резервов
Итог:
— опережающий рынок рост базы клиентов
— цифровая трансформация повышает прибыль на клиента (дорогие офисы все меньше нужны)
— рост М2 еще ускорит рост пассивов
— однажды придется платить дивы 50%, гос-ву нужны бабки, что вызовет резкую переоценку акций
— рынок по-прежнему недоверяет ВТБ, это просто акуенно. Рынок так же не доверял Тиньку когда-то и не мог прелвидеть норм отчет Мечела (после этого вы еще верите, что рынок эффективен?)
Не является инвест рекомендацией, ваш выбор бумаг — ваша проблема.
Сам держу 4,4% портфеля акций в ВТБ, брал еще на мартовском обвале. Может докуплюсь еще к концу года, но это не точно.
Расчетов не будет, так как пишу с телефона, хочется кратко и тезисно по фундаменталу пройтись:
1. К 2022 активная клиентская база ФЛ должна достичь 18 млн, сейчас в районе 15-16 млн
2. А потом взрывной рост планируется до 30 млн к 2025 году
3. И еще 30 млрд доп прибыли к 2025 от экосистемы
4. За 2020 розница принесла более 40% опер прибыли. И 70 млрд чистой прибыли, это с учетом повышенных резервов
Итог:
— опережающий рынок рост базы клиентов
— цифровая трансформация повышает прибыль на клиента (дорогие офисы все меньше нужны)
— рост М2 еще ускорит рост пассивов
— однажды придется платить дивы 50%, гос-ву нужны бабки, что вызовет резкую переоценку акций
— рынок по-прежнему недоверяет ВТБ, это просто акуенно. Рынок так же не доверял Тиньку когда-то и не мог прелвидеть норм отчет Мечела (после этого вы еще верите, что рынок эффективен?)
Не является инвест рекомендацией, ваш выбор бумаг — ваша проблема.
Сам держу 4,4% портфеля акций в ВТБ, брал еще на мартовском обвале. Может докуплюсь еще к концу года, но это не точно.
12:26
ТГК-1 не будет выплачивать дивиденды за 2023г. из -за чистого убытка по РСБУ в размере 0,78 млрд рублей Совет директоров ПАО «ТГК-1» рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение не выпл...
Ретроспективный детерминизм, да, сейчас недели две будет «рост ненастоящий» а потом по 180 начнут покупать.
12:24
Начните смотреть шире, подсказка 5 сентября…
Sergei, да сказки, ни одной не разбил за 20 лет каменной мойки
Дрейк, верно. Сейчас 1000 пунктов — это движ за день 50%. При ценнике 5 — это будет 20% за день движ.
12:20
Big Swinging Dick, это для нас он тихий, а банкиры, наверно, судорожно распихивают валюту по различным инструментам и покупателям )
Oleg37, другой момент, будут вытряхивать шортистов типа трейдера)
Citi: золото за 3000$ при снижении ставок ФРС США.
28 мая 2024
Макс Лейтон, глава глобального отдела исследований сырьевых товаров в Citigroup, считает, что текущее падение цен на золото является ...
Интересные цитаты сегодня подкинул СЛ.
«Деньги – это не кролики. Если их предоставить самим себе, они не размножатся».
«Везде, где разыгрывается премия за скилл, параллельно разыгрывается шт...
Они очевидно перенесут активность из других банков? Из каких?
Сразу скажу, я не считаю, что это плохо. Как клиент не вижу смысла обслуживаться в маленьких говно банках, когда можно быть в топ-10 или в топ-5, включая Тинек
Ну, говорить о том, что БСП, МКБ и Совок конкуренты для ВТБ просто смешно. Просто откройте их балансы, посмотрите их известность на рынке, поищите, что эти слоупоки делают для привлечения клиентов (подсказываю: ничего эффективного).
Альфа планирует расти послабже, по +1,5 млн клиентов в год. У Сбера нет роста клиентов в планах, они вообще экосистему там развивают. Тинек норм конкурент, уникальная история. Но на рынке остается еще куча говно банков, которых можно подвысосать.
Просто одни стараются писАть более менее реалистичные стратегии, а другие с потолка. Но если Вы верите стретегам ВТБ и во взрывной рост до 30 млн, все го то за 3 года, думаю, что Вы в их акциях на всю котлету с тройным плечом.
Не так ли?
1. При написании стратегии изучаются драйверы роста. От достижения страт целей зависит премия всего сотрудников всего банка. Если они облажаются, то не только акционеры потеряют.
2. Тиньк тоже отменял выплату дивов и даже делал доп эмиссии. И чО. Бабки нужны были на развитие бизнеса, рост мы видим. В ВТБ тоже самое: рост бизнеса требует докапитализацию, каков итог? Активы растут, докапитализация имела смысл.
3. Мне все равно что там было в 2008. Тогда весь мир лососнул. К тому же не надо сравнивать ВТБ 2008 и 2021 — разный уровень экспертизы, технологий и т.д.
4. До конца 2025 как бэ больше 3 лет.
5. Я держу ВТБ на 4,4%, у меня много идей в портфеле, за одной единственной не гонюсь, надо же тоже голову включать и риски контролировать.
Я вообще не эмоционирую.
Свое отношение к их экспертизе я высказал в пред комментарии. Я лично знаком (у друга сын), с работником отдела аналитики и прогнозирования одной из ТОП 10 компании на ММВБ.
Еще раз если Вы им верите, я же сказал ради бога, купите их акции поддержите их.
Думаю дальше просто нет смысла это обсасывать.
Удачи Вам в торговле!
Вот и я об этом подумал этим летом и сделал вывод)))