⭐️ Американские эмитенты: компания Onto Innovation
Добрый день, друзья!
Спешу поделиться своей новой инвестиционной идеей.
Компания Onto Innovation(ONTO) является мировым лидером в области производства высокопроизводительных дефектоскопических, метрологических, а также литографических пошагово-повторительных систем для микроэлектронной промышленности (в первую очередь полупроводниковой). Компания была основана в 1940 году и ранее была известна как Rudolph Technologies. В 2019 г. произошло её слияние с компанией Nanometrics, после чего она сменила название на Onto Innovation и вышла на IPO.
Да, эта инвестиционная идея опять связана с полупроводниками. Да, я понимаю, что дефицит полупроводников уже заложен в котировки всех компаний, которые участвуют в их производстве, и скоро этот дефицит пройдёт. Тем не менее в этой отрасли вновь и вновь появляются эмитенты, которые привлекают внимание инвесторов своими потрясающими показателями. Onto Innovation – один из таких эмитентов.
Высокий спрос на инновационную продукцию компании и удачное слияние с Nanometrics обусловили отличную динамику её финансовых результатов. За последние пять лет (с 2016 по 2020 гг.) годовая выручка компании увеличилась с 221 до 557 млн. USD (в 1,5 раза), а котировки её акций с момента выхода на IPO осенью 2019 года выросли с 33 до 46 USD (в 1,4 раза).
📊 Финансовые результаты компании превзошли ожидания аналитиков: прирост выручки к АППГ (KI) составил 43%, рентабельность продаж (KR) возросла до 18%, а коэффициент текущей ликвидности (KF) вырос до 6,9х. Подробнее с отчетностью эмитента можно ознакомиться здесь.
Динамика уровня конкурентоспособности компании представлена на нижеследующем графике.
👍Текущий конкурентный статус Onto Innovation может быть оценен как умеренно высокий (K = 1,518).
На графике видно, что происходит разворот динамики выручки (KI) в растущую фазу. Кроме того, у компании растёт возрастает операционная эффективность (KR), в результате чего общий уровень конкурентоспособности эмитента (K) повышается.
🚀 Рост ключевых финансовых индикаторов Onto Innovation нашел отражение в повышении котировок акций эмитента, которые уверенно опережают динамику индекса S&P 500.
Капитализация Onto Innovation на данный момент составляет 3,2 млрд. USD. Акции эмитента доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже. Мультипликатор P/E по текущим котировкам равен 37х. Дивиденды в настоящее время не выплачиваются.
Обращаю внимание на то, что котировки эмитента являются очень волатильными, поэтому приобретая акции Onto Innovation вы должны быть готовыми к взлётам и падениям.
Однако, основу инвестиционной идеи составляют не прошлые заслуги компании, а её перспективы. А они представляются неплохими: в своём отчете 8-K руководство компании прогнозирует в ближайшем квартале прирост выручки на 55% при сохранении текущего уровня рентабельности. Следовательно, можно ожидать дальнейший рост конкурентного статуса эмитента и котировок его акций.
__________
💡 Резюме. Добавляю Onto Innovation в свой инвестиционный портфель.
P. S. В моём сообществе ВКонтакте представлено множество других инвестиционных идей.
Буду рад Вашим вопросам и комментариям
Продолжение следует...
В своём портфеле Digital Turbine держу и не сомневаюсь в дальнейшем росте её котировок.
У Digital Turbine перекупленные мультипликаторы и поэтому волатильность зашкаливает. Повторюсь, что мой прогноз по компании на инвестиционном горизонте (от 6 мес.) остаётся позитивным.