Шорт S&P 500 через Knock-Out сертификаты.

Решил и я шортануть S&P, в надежде поймать коррекцию и срубить немного лёгких денег, но сделал я это очень странно как мне кажется, не совсем типично

Я зарегался в Trade Republic — немецкий брокер для бедных, аналог робингудов. Шортов у них нет, нужно получить аналог «статута квала» для маржинальной торговли. Но есть такой инструмент странный, как Knock-Out сертификаты.
Суть инструмента проста. Есть страйк. Выше страйка — шортовый сертификат обнуляется. Если инструмент идет вниз, то я получаю разницу между страйком и ценой. Ну и наоборот с лонгом. По сути аналог лотереи. Покупаешь билет и ждешь. Либо пан, либо пропал. Похож на опцион, но плюс в том, что цена не будет съедаться временем. С другой строны, если инструмент дойдет до страйка, то сертификат просто сгорит.

Купил я шортовых сертификатов на 1000евро со страйком 4550 на пробу, на момент покупки это было примерно 50е плечо. Сертификаты выпущены банком HSBC. Есть также Citi, Societe Generale.

Рисков полно, начиная с самого крайне сомнительного брокера, непонятно кем регулируемых инструментов, ну и бычьем тренде на рынке США. Это скорее разведка, понять как всё устроено и каких подвохов на практике можно ожидать.

Теперь вопрос. Кто-нибудь вообще торговал подобным? Что это за зверь такой. Я честно сказать никогда не сталкивался ни с чем кроме опционов и фьючей. Интересно, зачем банк выпускает подобные вещи и как управляет возможными убытками по ним, чем хеджирует и т.д.? Возможно выстроить подобную конструкцию опционами?

S&P S&P500 HSBC short шорт трейдинг

S&P500 фьючерс | SPX

Roman Resner

Germany

117

2 546

с 23 марта 2011

12 Комментариев

Люфт
17 августа 2021, 16:38
бинарный опцион это
0
- Roman Resner
  17 августа 2021, 16:39
  Люфт, Я считал что бинарные опционы — инструмент с фиксированным временем. Тут же фиксирован только страйк.
  0
  - Люфт
    17 августа 2021, 16:49
    Gravizapa, много разновидностей, главное что есть фиксирование.
    0
СУСАНИН
17 августа 2021, 16:49
В случае, если с движением угадал — профит — разница в пунктах, как CFD? и чему равен 1 пункт сп500?
0
- Roman Resner
  17 августа 2021, 17:24
  Cooper, Да, разница в пунктах. В случае, если цена ниже страйка. Как я понял тут у разных банков разные сертификаты. В моем случае. 100п равны 1 евро. Есть сертификаты по 10евро за 100п.
  
  У HSBC целая страница есть, для подобных сертификатов. По куче инструментов.
  www.hsbc-zertifikate.de/home?preselectDisclaimerCountry=true
  0
  - СУСАНИН
    17 августа 2021, 19:11
    Gravizapa, тогда какой смысл морочки? не проще через cfd войти в позу через любого нормального cfd — брокера? имхо.
    0
    - Roman Resner
      17 августа 2021, 19:38
      Cooper, Не торговал CFD. Мне нужен был инструмент который позволит мне брать большие плечи в германии. Большие по меркам Германии, но по сути простые плечи, доступные большинству игроков.
      Тут суть в том, что чем ближе к страйку сертификат, тем большее «плечо» ( как бы плечо) ты получаешь. Т.е. шорт индекса через сертификат 4480 страйка, при цене индекса 4470, будет стоить всего 0.1евро. при этом если индекс упадет на 1%, т.е. 44.7 пункта, покупатель получит 0.55 евро, т.е. в данном случае плечо составит вообще около 550)) Но это в теории, в реальности там из-за спрэда оно изменится. Вот 4480 страйк, сегодня 3400% за день показал. Это все примеры для лудоманов, я лишь показал как работают плечи в этом инструменте. Если брать дальние страйки, то плечи можно вменяемые получить. У немцев просто так маржинальную торговлю с большими плечами не получить, везде нужно квалификацию доказывать, а сделать это довольно тяжело для меня.
      0
alfa beta
17 августа 2021, 16:53
А вы налоговый резидент Германии, Австрии или Франции? Как вам открыли счёт?
0
Roman Resner
17 августа 2021, 17:19
aster, германии
0
alfa beta
17 августа 2021, 17:38
Сертификаты стандартный дереватив и в Западной Европе.У любого нормального брокера в Германии они есть.
С регуляцией у этой канторы всего нормально.Хотя бы потому что есть регистрация в конкретной стране.
Сам не торговал этим инструментом.
0
- Roman Resner
  17 августа 2021, 19:47
  aster, Ну я так-то конечно не полностью на самотёк все пустил, все же посмотрел куда я деньги несу. Но часто бывает так, что чего-то не учел или не узнал…
  0
alfa beta
17 августа 2021, 19:51
Вы правы все эти деревативы есно сделаны для заработка эмитентов и там могут бытЬ всякие не офишируемые в заглавии условия как например в ETN ах.Так что читайте проспект…
0