31 июля 2021, 10:45
Облигации с защитой от инфляции (TIPS в USD и ОФЗ - "линкеры"): мнение об инструментах. В чём пересидеть, если акции перекуплены.
В чём пересидеть, если акции перекуплены ?
Думаю, один из вариантов — короткие облигации с защитой от инфляции.
Понятно, что долгосрочно индексы акций более доходны.
1. Долларовые облигации с защитой от инфляции.
Долларовая доходность 5 — 7% на ГОС. облигациях!
TIPS — это особый тип долларовых облигаций, выпускаемых Федеральным казначейством США.
В отличие от классических облигаций, номинал облигаций TIPS индексируется с учетом инфляции.
Список доступных TIPS можете уточнить у Вашего брокера.
В Сбере через Euroclear можно купить 5 инструментов (по $50 000).
С 19 мая на Московской бирже можно купить FXTP — новый облигационный ETF в линейке FinEx.
Комиссия FinEx 0,25% в год.
На 19 мая 1 FXTP был равен $1.
На закрытии 30 мая 2021г. 76,00 ( = $1,04).
Учитывая, что в портфель входят облигации 5 — 20 лет,
при коррекции на рынке длинные облигации падают
(конечно, будущее точно знать не возможно).
По срокам погашения:
FXTP — это фактически индекс Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index минус 0,25% ежегодно.
Историческая среднегодовая доходность индекса с начала 2007 года по 30 апреля 2021 г. составила 5% в USD.
Состав портфеля FXTP (можно также купить самостоятельно, по $50 000, если капитала хватит)
2. Рублёвые облигации с защитой от инфляции.
Для тех, кто недавно на рынке, поясняю, что такое ОФЗ — линкеры
(ОФЗ с индексируемым на величину Индекса Потребительских Цен номиналом, лаг 3 мес.).
Кроме растущего номинала, по ОФЗ 52 серии 2 раза в год получаете купон (2,5% годовых).
Минус налог на купоны по облигациям 13%.
Было выпущено три ОФЗ — линкера (52001, 523002, 52003).
Описание с сайта Минфина.
ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) было выпущено всего 3.
ИПЦ в 1 полугодии 2021г. около 0,7% в месяц, но
во 2 полугодии, вероятно, % будет существенно ниже 0,7% в месяц.
При долгосрочно высокой инфляции и росте ставок, могут быть интересны облигации с защитой от инфляции.
Фондовый рынок при высокой инфляции на цикле роста ставок может оказаться под давлением.
Пишите в комментариях Ваше мнение по поводу облигаций с защитой от инфляции (TIPS и ОФЗ 52 серии).
Адрес в telegram
@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами @OlegTradingChat tx.me/OlegTradingChat
С уважением,
Олег.
Думаю, один из вариантов — короткие облигации с защитой от инфляции.
Понятно, что долгосрочно индексы акций более доходны.
1. Долларовые облигации с защитой от инфляции.
Долларовая доходность 5 — 7% на ГОС. облигациях!
TIPS — это особый тип долларовых облигаций, выпускаемых Федеральным казначейством США.
В отличие от классических облигаций, номинал облигаций TIPS индексируется с учетом инфляции.
Список доступных TIPS можете уточнить у Вашего брокера.
В Сбере через Euroclear можно купить 5 инструментов (по $50 000).
С 19 мая на Московской бирже можно купить FXTP — новый облигационный ETF в линейке FinEx.
Комиссия FinEx 0,25% в год.
На 19 мая 1 FXTP был равен $1.
На закрытии 30 мая 2021г. 76,00 ( = $1,04).
Учитывая, что в портфель входят облигации 5 — 20 лет,
при коррекции на рынке длинные облигации падают
(конечно, будущее точно знать не возможно).
По срокам погашения:
FXTP — это фактически индекс Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index минус 0,25% ежегодно.
Историческая среднегодовая доходность индекса с начала 2007 года по 30 апреля 2021 г. составила 5% в USD.
Состав портфеля FXTP (можно также купить самостоятельно, по $50 000, если капитала хватит)
2. Рублёвые облигации с защитой от инфляции.
Для тех, кто недавно на рынке, поясняю, что такое ОФЗ — линкеры
(ОФЗ с индексируемым на величину Индекса Потребительских Цен номиналом, лаг 3 мес.).
Кроме растущего номинала, по ОФЗ 52 серии 2 раза в год получаете купон (2,5% годовых).
Минус налог на купоны по облигациям 13%.
Было выпущено три ОФЗ — линкера (52001, 523002, 52003).
Описание с сайта Минфина.
ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) было выпущено всего 3.
ИПЦ в 1 полугодии 2021г. около 0,7% в месяц, но
во 2 полугодии, вероятно, % будет существенно ниже 0,7% в месяц.
При долгосрочно высокой инфляции и росте ставок, могут быть интересны облигации с защитой от инфляции.
Фондовый рынок при высокой инфляции на цикле роста ставок может оказаться под давлением.
Пишите в комментариях Ваше мнение по поводу облигаций с защитой от инфляции (TIPS и ОФЗ 52 серии).
Адрес в telegram
@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами @OlegTradingChat tx.me/OlegTradingChat
С уважением,
Олег.
Читайте на SMART-LAB:
❄️ Почему рациональность — лучший подарок в новом году
🎁 В предновогодние дни хочется дарить не просто вещи, а решения со смыслом. Всё чаще таким подарком становится рациональность — умение выбирать то, что сохраняет ценность и работает на...
10:08
🔬 Видеоэкскурсия по производству «Мабскейл»! 🔬
В ноябре мы открыли двери нашего производства для авторов популярных профессиональных блогов — «Провизор 24», «Советский цитрамон» и «PharmJokes». Коллеги прошли весь путь производства...
10:05
Обновлен список стран для автоматического обмена данными: что изменилось для инвесторов
С 22 декабря 2025 года вступил в силу обновленный перечень государств, с которыми Россия осуществляет автоматический обмен финансовой информацией . Это изменение напрямую влияет на правила...
25.12.2025
Abaddon216, не купил, а ЗАКАТЛЕТИЛ :)
10:44
10:43
ЧИГ Калита, кто ищет тот всегда находит!
10:41
Прибавочная стоимость, да, там уровней нет, остаются круглые числа как некая подсказка, но интересно тест будет сверху 2400 или нет, бывает и такое нарушает технику и идет выше.
Купон по первому пришёл в альфе
Константин, Согласен на рынке лучне не дергаться. То же самое и у меня по классике жанра
10:38
Макс Бодров, спасибо! Буду разбираться.
Число вакансий в 2025г сократилось на 12%, а резюме - увеличилось на 19% — РБК со ссылкой на исследование SuperJob Число вакансий в 2025г сократилось на 12%, а резюме — увеличилось на 19% — РБК со ссы...
В моём понимании фразы «тех дефолт», «между тех дефолтом и полноценным дефолтом», «завтра техдефолт», «есть новость в НРД» (когда ничего нет) и т.п. как раз указывает на манипуляцию, т.к. они брошены ...
Дмитрий, Нет там тренда никакого, индекс годами во флете стоит, и будет дальше в нём стоять ближайшие годы. Через год увидишь индекс ровно там же где и сейчас.
А вкладывать в облиги под 4-5%… Блэт, проще на текущем счёте «копилка» в ВТБ держать под 4% годовых на остаток с возможностью снятия и пополнения без потери процентов.