Конценедельный дилетантский комментарий по рынку

📈Сипуха закрывается на хаях. Пока моя гипотеза прохождения пика в июле не очень оправдывается, так как рынок остается крайне крепким. Главная гипотеза = основные сложности для инвесторов начнутся в 2022 в связи с ужесточением политики центробанками.
📉Зато российский рынок на этой неделе выглядит очень слабо, во всяком случае в сравнении с другими рынками
📉Конечно глобальные инвесторы смотрят отчасти че делают локальные ЦБ, если как наш с рекордной скоростью ужесточают политику, то такие рынки естественно в глобал глазах выглядят менее конкурентоспособными, зато бонды становятся более интересными
👉Общая гипотеза сильного тренда по нефти пока остается в силе, тренд пока не закончился, возможно пойдем выше $78, тогда и рфр пойдет на хаи.

📈На этой неделе сильно отчитались металлурги, ММК +6,4% за неделю на дивах, которые оказались выше ожиданий. 

Ссылка на табличку

📉Не без удовольствия провожаем FIXP на новые лои (-6% за неделю), ибо сразу писал что IPO очень дорогое.

📉DSKY -3,3% (немного взял в 💼) по итогам нашего смартлабонлайна. Конечно рост ставок делает менее привлекательными такие истории. 

📉IRAO -4,1% (немного взял в 💼) бумага на лоях за 1,5 года по сути. Менеджмент ИРАО в ходе телеконференции ВТБ еще подлил масла, заявив, что 25% на дивы — это навеки, и вообще их мало волнует, сколько там капитализация, их задача страну поднимать. Честно скажу, акции IRAO мне не очень нравятся, типичная value-trap типа Газпрома образца 2015 года, но взял чтобы за ними повнимательнее следить. 

📈TCSG (+1%), бумага все еще в сильном тренде, сейчас мировой финтех стоит каких-то бешенных бабок (убыточный Револют при очередном раунде оценили $33 ярда), видимо на этой волне и Тинькофф получает свою долю пирога с forward P/E ~20 не так уж и дорого по сути.

📈SMLT (+16%) — похоже на типичный разгон Белуга-стайл перед SPO.

📉OGKB упало на годовые лои, за месяц -15%. Упало на див-отсечке и после нее упали еще на столько же.  Почитал отчет за 1 квартал, немного повникал. Пик ДПМ платежей пройден, значит выручка будет снижаться с этого года, тарифы на э/э вообще не растут, полезный отпуск снижается уже много лет подряд. То есть текущая дивдох 9% далее будет только снижаться.

Спасибо за внимание.