Дума приняла закон об ограничениях для неквалифицированных инвесторов
Документ (N1098730-7) переносит начало тестирования неквалифицированных инвесторов для покупки более сложных инструментов, чем акции, облигации, ОФЗ и так далее, с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года.
Неквалифицированный инвестор сможет без тестирования приобрести наиболее простые и наименее рискованные инструменты: например, акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги РФ (ОФЗ), ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных паевых фондов, а также иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).
Сложные структурные продукты неквалифицированный инвестор не сможет купить вплоть до 1 апреля 2022 года. Например, таким инвесторам нельзя покупать облигации иностранных эмитентов, по которым не определен срок их погашения, а также субординированные облигации иностранных эмитентов. Однако есть ряд исключений. Так, с октября 2021 года, после успешной сдачи экзамена, неквалифицированные инвесторы смогут приобретать структурные облигации, выплата дохода по которым зависит от одного из показателей: уровень инфляции; цена фьючерса на драгметаллы или нефть; цена на акции или облигации, торгуемые на российской бирже и предназначенные для неквалифицированных инвесторов; курс валюты, установленный Банком России, а также биржевые индексы. После прохождения теста «неквалам» будет доступна маржинальная торговля и неспонсируемые иностранные ETF.Инвесторы, приобретавшие сложные инструменты до 1 января 2020 года, смогут покупать их и дальше без ограничений.
Банки, брокеры, управляющие компании, инвестиционные советники, а также страховые компании, кредитные кооперативы, МФО, НПФ и форекс-дилеры должны предоставлять клиентам информацию о продуктах и услугах, которые гражданин планирует приобрести. Регулятор сможет ограничивать заключение договоров банками или профучастниками на покупку финансовых инструментов, если клиенту — неквалифицированному инвестору была предоставлена неполная или недостоверная информация о продукте и возможных рисках неоднократно в течение года или если сделка требует специальных знаний, опыта работы на финансовом рынке и статуса квалифицированного инвестора.
Банк России также получает право возложить на банк или брокера обязанность выкупить за свой счет этот инструмент у клиента — неквалифицированного инвестора и возместить все расходы при заключении соответствующего договора, если банк или брокер неоднократно предоставлял ему недостоверную информацию, а также если действия финансовой организации «создают существенную угрозу правам и законным интересам физических лиц».Закон содержит еще ряд нововведений, так, «вечные» облигации смогут приобретать не только квалифицированные инвесторы — юридические лица, но и физические. Номинальная стоимость одной бумаги снижается с 10 млн рублей до 5 млн рублей. При этом бонды без срока погашения не конвертируются в акции или другие эмиссионные ценные бумаги.
Также принятый закон допускает на российский рынок иностранные биржевые фонды. Такие ETF должны входить в расчет одного из индексов, перечень которых установлен ЦБ РФ, или иметь маркетмейкера, который будет поддерживать спрос, предложение и цену торгов. Банк России может установить дополнительные требования для обращения таких инструментов в РФ.
Закон вступит в силу через 10 дней после официального опубликования.
www.interfax.ru/business/767714
А тех кто не выжил — лишить ))
правильно-ли мы все поняли, что это означает то, что те, кто торговал на срочном рынке до 1 января 2020 г., безо всяких ограничений, даже будучи неквалами, смогут и дальше спокойно торговать на срочном рынке, не сдавая тестов и не получая квала?
Объясните уже кто-нибудь нормальным русским языком. Ничихуахуа понятного.
Если я прохожу как квал минимум по одному из пунктов, но не являюсь признанным квалом, меня признают автоматически? Или я должен буду сдавать экзамен как неквал, хотя де-юре являюсь квалом?
Как информация будет передаваться (использоваться) при условии, что на срочном рынке до 1 января 2020 г. торговал у одного брокера, а с 20-го года у другого? Фактически я имел доступ и использовал сложные инструменты существенно ранее принятия закона, но с октября 21 меня от них отрезают без прохождения экзамена?
Они планируют завести единую сверхопухшую базу трейдеров всея Руси?
очередной уе@анский «как бы запретительный как бы закон»,
создающий @уеву тучу коррупционных лазеек/возможностей…
ПОКА не вижу… а вот «коррупционноёмких возможностей» — вижу до фуя...
Начиная от суперкраткосрочных займов трейдеру-клиенту от брокера/аффилированного с брокером банка с целью «накачать» в моменте размер счёта...
Я доступно объяснил, Феликс ?..
продолжайте наблюдение.
а серьезно.
если у поциента нет понятия о логике компромисса, из которого скроен это закон, а если только хотелки-кричалки… то поциент остановился в развитии в трехлетнем возрасте. таких людей много — детей воспитывают, работают, зарабатывают и теряют. и что?
1) Он хочет дать взятку
2) У него нет 6 млн
3) У него нет знаний
Время пошло.
Бро, спасибо и респект за поддержку !
Так, на секундочку,
я «квал» у Открывашки с 13.06.2019 г.
Ты мне предъяву, что ли, кинул, фраерок?..
думаете, раз лохопеты вокзальные с упоением слушают вашу брань синявки безродной, то вы персона? вы даже не человек, так терпилка-теребилка мелкотравчатый
не менее 1 сделки в месяц
Вот ссылка например smart-lab.ru/blog/640759.php
И вот www.tinkoff.ru/invest/news/578318/
До 1 октября 2021 года сделки по приобретению ценных бумаг, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за исключением договоров, указанных в абзаце втором пункта 1 статьи 41 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», с клиентом — физическим лицом, не являющимся квалифицированным инвестором, или по его поручению и за его счет совершаются (заключаются) кредитной либо некредитной финансовой организацией только при условии, что они являются следующими сделками, договорами:
3) производными финансовыми инструментами, заключенными на организованных торгах;
А также все акции и иностранные акции, если они в индекс входят.
11. До 1 октября 2021 года сделки по приобретению ценных бумаг, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за исключением договоров, указанных в абзаце втором пункта 1 статьи 41 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», с клиентом — физическим лицом, не являющимся квалифицированным инвестором, или по его поручению и за его счет, не указанные в частях 8 — 10 настоящей статьи, за исключением сделок по приобретению ценных бумаг или иных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, совершаются (заключаются) кредитной или некредитной финансовой организацией, если таким клиентом или за его счет до 1 января 2020 года был заключен хотя бы один соответствующий договор либо была совершена хотя бы одна соответствующая сделка.
12. Заключение кредитными или некредитными финансовыми организациями с клиентом — физическим лицом, не являющимся квалифицированным инвестором, или по его поручению и за его счет договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за исключением договоров, указанных в абзаце втором пункта 1 статьи 41 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», не на организованных торгах, а также сделок по приобретению ценных бумаг, по которым размер выплат зависит от наступления или ненаступления одного или нескольких обстоятельств, указанных в абзаце втором подпункта 23 пункта 1 статьи 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», за исключением сделок, указанных в части 13 настоящей статьи, не допускается до 1 апреля 2022 года.
8. До 1 октября 2021 года сделки по приобретению ценных бумаг, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за исключением договоров, указанных в абзаце втором пункта 1 статьи 41 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», с клиентом — физическим лицом, не являющимся квалифицированным инвестором, или по его поручению и за его счет совершаются (заключаются) кредитной либо некредитной финансовой организацией только при условии, что они являются следующими сделками, договорами:
1) по приобретению ценных бумаг российских эмитентов, допущенных к организованным торгам, за исключением облигаций;
2) по приобретению облигаций с ипотечным покрытием, а также иных облигаций российских эмитентов, за исключением структурных облигаций, облигаций, конвертируемых в иные ценные бумаги, и облигаций, размер выплат по которым зависит от наступления или ненаступления одного либо нескольких обстоятельств, указанных в абзаце втором подпункта 23 пункта 1 статьи 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», при одновременном соблюдении следующих условий:
а) облигации выпущены в соответствии с законодательством Российской Федерации либо правом иностранного государства, являющегося членом Евразийского экономического союза или членом Европейского союза, либо в соответствии с правом Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии при условии, что между таким иностранным государством и Российской Федерацией заключен международный договор об избежании двойного налогообложения;
б) кредитный рейтинг облигаций либо эмитента облигаций или лица, предоставившего обеспечение по облигациям, не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
3) производными финансовыми инструментами, заключенными на организованных торгах;
Как бы сделки совершаются на организованных торгах, проблем до 01.04.2022 не вижу.
Поправьте если не так!