08 августа 2012, 22:02
Белый лебедь.
Нужно выучить правила игры.
А затем, нужно начать играть лучше всех.
Альберт Эйнштейн
Ровно год назад рынок и я, как трейдер, переживали довольно сложный период. Рынок в течении 7 сессий подряд снижался – упал в итоге на -22,9% по фРТС!!! Пришел тот самый «Черный лебедь» (невероятное событие, которое всё-таки случилось, данные события и формируют толстые хвосты распределения возможного изменения рынка), потери по опционному счету составили -70% за 5 дней. Тут всё сошлось против меня – я был продавцом волатильности, еще ждал контртренд и прочее (смотри тут
http://smart-lab.ru/blog/23859.php). Даже не вериться, что это было со мной.
После этих событий я подепрессировал с месяц, и продолжил торговлю. Оставил в работе только календарные спрэды. Осенью 2011 года на «раздолбанном» рынке они показали себя хорошо. В этом году результат по календарям хуже из-за затухающей волатильности. Пытался запустить направленную стратегию, основанную на пробое/отбое от уровней сопротивления/поддержки в начале 2012 года, но без успеха (это отразилось на моем эквити), приостановил данную систему. Еще этой весной были запущены и другие стратегии (смотри http://smart-lab.ru/blog/63114.php), время покажет.
Интересно, что через год я пришел опять к системе, основанной на продаже опционов, но это не продажа волатильности, и не направленная стратегия. Смысл системы таков – при трендовом движении рынка система становится направленной стратегией, при боковике – продаю волатильность, схему работы описать подробнее не могу по понятным причинам.
Продажа опционов меня привлекает в большей мере, чем покупка. Если я и покупаю опционы, но только в составе спрэдов разных типов. Проданные опционы, или еще как их называют голые продажи, пугают многих, это считается более опасным, но для меня это более выгодное статистически мероприятие, только нужно знать — что и когда продавать.
При продаже опционов почти все греки могут быть на вашей стороне — время всегда за вас (тета каждый день ест стоимость опциона), при боковом движении (вега снижает стоимость опциона), и дельта может быть на вашей стороне (если движение идет в нужную сторону, а точнее не идет в ненужную).
А вот с покупкой опционов всё сложнее, тут нужно купить их именно в тот самый момент, перед сильным движением, и чтобы движение было в нужную сторону, и потом вовремя продать, тут «промедление – смерти подобно», после импульса может начаться боковик, а то и отскок, значит Ваша прибыль может растаять довольно быстро. Кроме этого при движении вверх обычно волатильность падает, и соответственно, дешевеют опционы. Может получиться, что Вы купили коллы, рынок вырос, а Вы всё равно в минусе (вега упала), либо Вы зашли намного раньше нужного движения, и временной распад отнял у Вас всю прибыль (тета съела). Конечно, я не агитирую за тот или иной стиль опционной торговли. Колхоз – дело добровольное! Стратегий много – выбирай любую!
Вернемся к новой системе. Создание было похоже на решении задачи по математическому моделированию экономических систем в ВУЗе, когда пошагово идешь к наиболее оптимальному варианту. Изменяешь один из факторов – ты меняешь результат. Меняешь одно правило в алгоритме – ты меняешь результат! Решить задачу мне удалось в четыре шага...
Ниже смотри таблицу изменения результатов систем в процессе оптимизации:
Продолжение следует...
Гоша Фомич, да, тут только всякие фонды и банки деньги сливают.
17:15
Максим Пелихов, дивы за этот год 100% не заплатят. Там надбавки ещё ЦБ и достаточность страдает. А про 80 ярдов был анонс в стратегии в начале года.
Ой, вэй!, если бы это работало, то цена была бы около 1.6 уже позавчера (0.2 рубля оставляем на риск, что что-то пойдёт не так + 2 месяца недополученного дохода на капитал)
Собираем релизную сборку OsEngine для ускорения на 10 %. В данном посте будем учиться собирать сборку OsEngine в, так называемый, релиз. Это нужно в случае, если Вы хотите ускорить работу оптимизатора...
#RTS следующая целевая зона
подробней тут t.me/volnovoy_analiz Авто-репост. Читать в блоге >>>
Придурки из Евротранса с экономили 75 млн занизив норму выплат… зачем озвучивать 8-10 и согласно отчету выходило 8 при той же норме, взять и занизить..
Самый главный минус из всего этого это недовер...
Максим, такое лучше не читать, тут прямым текстом говорится о возврате того, что в России при этом ключевое слово *некоторые* чиновники, ну отпад пишется.
Шредер — это чтобы бумагу порезать.
Я в это больше не полезу.
Чингачгук (Великий Змей), понятно. Если бы я контролировал этот процесс, то я бы сказал монтажнику: «делай как себе, и я тебе доплачу. Но если мне это не понравится, потеряешь больше»…
Ольга Тимченко,
это удел обычных, если брать масштабы государств и исторических эпох., да и без ракет в отдельных государствах страдают обычные люди, шортсквиз тоже принесет страдания обычным лю...
А за проданными надо постоянно присматривать, иначе могут «разбежаться»! ИМХО!
Но в целом если на одной серии раз получить небольшой лось, то другие одиннадцать его отобьют… рынок-то в последнее время в боковике…
Гоняю свои идеи в демке Опцион-лаб, другого способа пока не нашел ((
Может подскажете?
Хорошо, что наша биржа РТС — бесплатно предоставляет эту информацию!
во-первых, я весь день работаю на основной работе,
во-вторых, опционы не любят суеты...)
только вот судя по графику если я правильно понял, за год не удалось отбить даже половину той мегапросадки?
но зато и не потерял, а в плюсе, это уже хорошо!