29 марта 2021, 19:44
PetroChina результаты работы за 4 квартал 2020
На прошлой неделе отчитался нефтегазовый мейджор из Китая — PetroChina. Подробно разбирал компанию и прошлые отчеты на смартлабе тут
Прогноз по прибыли в 2 млрд за 4 квартал, к сожалению не был выполнен, заработали всего 1.4 млрд, что в целом тоже неплохо для крепкого юаня и нефти по 40$.
Долговую нагрузку снизили еще на 10 млрд долларов, благодаря успешной сделке с выделением трубопроводного бизнеса в PipeChina.
EBITDA выглядит слабоватым, отчасти из-за завершения сделки по выделению бизнеса.
Ключевой момент в OCF и FCF
Судя по отчету за 4 квартал амортизация упала на 2 млрд $ за квартал, что позволит компании с уверенностью платить 6-7% дивидендов в долларах минимум. Объявили 3% дивиденды за 4 квартал, дата отсечки 28 июня.
Риски остались все те же — давление США на Китай (учитывая тот факт, что CNOOC сделали делистинг, на NYSE PTR покупать опасно!), госрегулирование цен ком партией Китая. Но в целом — все еще недорого, по моим оценкам 50$ за акцию выглядит условно справедливо по сравнению с остальными нефтегазовыми мейджорами.
Прогноз по прибыли в 2 млрд за 4 квартал, к сожалению не был выполнен, заработали всего 1.4 млрд, что в целом тоже неплохо для крепкого юаня и нефти по 40$.
Долговую нагрузку снизили еще на 10 млрд долларов, благодаря успешной сделке с выделением трубопроводного бизнеса в PipeChina.
EBITDA выглядит слабоватым, отчасти из-за завершения сделки по выделению бизнеса.
Ключевой момент в OCF и FCF
Судя по отчету за 4 квартал амортизация упала на 2 млрд $ за квартал, что позволит компании с уверенностью платить 6-7% дивидендов в долларах минимум. Объявили 3% дивиденды за 4 квартал, дата отсечки 28 июня.
Риски остались все те же — давление США на Китай (учитывая тот факт, что CNOOC сделали делистинг, на NYSE PTR покупать опасно!), госрегулирование цен ком партией Китая. Но в целом — все еще недорого, по моим оценкам 50$ за акцию выглядит условно справедливо по сравнению с остальными нефтегазовыми мейджорами.
1 Комментарий
Плантатор Мигель30 марта 2021, 00:20Я в ноябре ещё купил. С Гонконга, амеры пускай идут нахер.+1
Shureman, предлагаю оценивать стоимость компании только относительно самой себя в прошлом, при сопоставлении текущих прогнозируемых темпов роста, и с поправкой на актуальное дисконтировании форворд...
16:11
Объёмы...
Sergey Lev, разве это долго? я никуда не тороплюсь… если дадут ниже 700 посмотрим еще покупать или нет.
Дмитрий Владимирович, балабол, угомонись уже, все помнят твои фееричные заходы в лонг на самом хае и в шорт на самом дне, кого ты тут пытаешься обмануть…
Александр Кузнецов, Я поспекулировал, обьемом превосходящий начальный в разы) 65% убытка отыграл. Сижу дальше. Интересно!
Все Верно, на новый год всегда цены задирают. Надо минусовать сезонность
Я заполнил форму, отсканировал, приложил заявление поданное брокеру на перевод в ИИС 3 с отметкой, отправил через л/с ФНС
t.me/geonrgru/28980
это п… ц
В Кузбассе три разреза приостановили угледобычу на фоне кризиса Добыча приостановлена «до стабилизации ситуации в угольной отрасли», уточнили в департаменте со ссылкой на Министерство угольной промышл...