Что выгоднее, отдельные акции или индексный фонд (SBMX)? Моделирование по реальным данным моего портфеля

Провести моделирование портфеля на тему «Что было бы, если бы я вместо отдельных акций покупал индексный фонд?» меня побудил комментарий к моему посту о составе моего пенсионного портфеля. Идея показалась мне интересной и потенциально полезной.

Краткий контекст

Я собираю пенсионный портфель с горизонтом инвестирования 23 года. Сейчас ему год и впереди ещё 22 года благополучия и процветания (надеюсь и верю). В составе портфеля находятся акции 27-ми российских компаний, которые я покупал по отдельности. Все покупки совершались одним днём, один раз в месяц. Доля каждого эмитента примерно равна. Общая доля акций составляет 35% от портфеля. Дивиденды выводятся на банковский счёт и реинвестируются. Сам портфель находится на ИИС.

Методика моделирования

Я поднял отчёты своего брокера и сделал таблицу, в которой указал сумму, на которую я покупал акции (в неё входят как ежемесячное пополнение, так и реинвестированные дивиденды) в каждом месяце, а также их общую стоимость на конец месяца. Исходя из сумм закупки я прикинул, сколько бы паёв SBMX я смог бы купить на эти деньги. Цену пая брал где-то между минимальной и максимальной в день закупки. Также посчитал, какова была бы стоимость паёв на последний день месяца. А дальше сравнил реальную стоимость моих акций с этим числом.

Результаты моделирования

Результаты представляю в виде двух графиков. На первом представлены стоимость акций и SBMX в абсолютных числах по месяцам.


На втором отношение «Акции/SBMX» в процентах

Выводы

Я собирал свой портфель постепенно в течении года. Закупая по несколько эмитентов в месяц. Вероятно именно этим объясняется мой «выигрыш» в первые месяцы. В моём портфеле было больше «хороших» акций, чем у фонда. Но по мере наполнения портфеля различными эмитентами и, фактически, приближение его к структуре SBMX, «выигрыш» растаял.

Я был не прав со своим портфелем?

Скорее я был ленив. И излишне хорошо думал о себе в некоторых моментах.
Во-первых, я не хотел платить комиссию УК. Искренне веря, что смогу обойтись и без её помощи в составлении своего портфеля.
Во-вторых, я хотел подбирать акции сам, анализируя деятельность компаний и выбирая себе лучших, диверсифицируясь по разным секторам экономики. Но фактически весь мой «анализ» свёлся к быстрому просмотру финансовых показателей за последние несколько лет. Ни одного отчёта целиком я не прочитал. Мне даже оказалось лень читать краткую аналитику по ним.
В-третьих, мне хотелось ощутить себя «настоящим инвестором», а для этого необходима была обратная связь от портфеля. И её я получал в виде дивидендов на банковский счёт. Получал уведомление о поступлении средств, расплывался в довольной улыбке и отправлял эти средства обратно на брокерский счёт. Платя налоги. Правда у меня был хитрый план: с заведённых на брокерский счёт дивидендов я увеличивал базу для получения налогового вычета. Вот только моих ежемесячных пополнений и в чистом виде хватит на получение максимального вычета.
В-четвёртых, хотелось наблюдать за тем, как растут мои доходы, не зависящие от основной деятельности. Наблюдать за тем, как тонкий ручеек денежного потока превращается в полноводную реку. Хотя сам этот денежный поток мне сейчас не нужен.

Можно ли обогнать SBMX?

Да, можно. Но для этого надо более активно заниматься своим портфелем. Добавить в него толику свинг-трейдинга. Менять набор эмитентов в зависимости от состояния дел на рынке и в экономике. Но для этого нужно сильно увеличить количество времени, которое тратить на деятельность на фондовом рынке.

Что дальше?

А дальше буду думать. Вероятно я поменяю структуру своего портфеля. Продам акции и куплю SBMX. Моделирование показало, что это финансово выгоднее лично мне. Своё эго я удовлетворил в течении прошедшего года. И акции сам выбирал и дивидендам искренне радовался. Теперь пора сосредоточиться и на основной цели всего этого: получить прибыль и сформировать пенсионный портфель под желаемые результаты.

Благодарности

Отдельно хотел бы поблагодарить комментаторов моей прошлой статьи, которые накидали мне полную панамку заставили задуматься. Получился сеанс групповой финансовой консультации. Спасибо вам!